Les armes des administrateurs de biens face aux bouleversements réglementaires

LA SYNTHÈSE & LES CONCLUSIONS STRATÉGIQUES

Cette synthèse attire l'attention du lecteur sur les facteurs structurels de croissance du marché de l'administration de biens en France. Elle met en avant les défis auxquels sont confrontés les opérateurs et les stratégies déployées pour y répondre de façon pertinente. Notre analyse décrypte notamment les impacts du digital et de la nouvelle réglementation sur l'évolution du métier et du jeu concurrentiel.

LES 7 ENJEUX ET DÉFIS CLÉS DES ACTEURS

Faire face à une pression concurrentielle accrue

Reconquérir le marché de la gérance locative

Enrichir les services front-office grâce au digital

Tirer parti des changements réglementaires

Optimiser le back-office grâce au digital

Accroître le poids de la diversification

Redresser l'image et l'attractivité du secteur

L'ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET DES MARGES DES ACTEURS À L'HORIZON 2022

Le marché de l'administration de biens jusqu'en 2019 :

évolution des déterminants, chiffre d'affaires et taux de résultat net des administrateurs de biens, chiffres clés du secteur

Les charges de copropriété et les honoraires de syndic :

évolution des charges, répartition des charges de copropriété et forfait minimal à Paris, en Ile-de-France et à Lyon

Les performances financières des administrateurs de biens entre 2013 et 2019 :

croissance du chiffre d'affaires, autres achats et charges externes, frais de personnel, marge opérationnelle, résultat courant avant impôt, résultat financier, produits financiers, taux de résultat net, rentabilité financière

Le scénario prévisionnel à l'horizon 2022 :

évolution des déterminants, moteurs et les freins à moyen terme, chiffre d'affaires des administrateurs de biens

LE JEU CONCURRENTIEL ET LES AXES DE DÉVELOPPEMENT DES ACTEURS

LES FORCES EN PRÉSENCE DANS L'ADMINISTRATION DE BIENS

La structure concurrentielle dans le secteur et les grandes catégories d'acteurs présentes sur le marché

Les parts de marché en syndic et en gérance des principaux acteurs

Les acteurs en ligne dans l'administration de biens, les syndics en ligne et les services aux syndics, les offres de gestion locative

LE POSITIONNEMENT DES ACTEURS

Le positionnement et les chiffres clés des principaux acteurs

Le positionnement des acteurs selon le type d'actionnariat et selon les métiers couverts

La segmentation stratégique des acteurs : caractéristiques, forces et faiblesses

LES RAPPORTS DE FORCES

Le faible pouvoir de marché des fournisseurs

La captivité encore importante des copropriétaires face à leur syndic

La faible menace de l'arrivée de nouveaux cabinets physiques

Une menace de substituts faible sur le syndic mais forte en gérance

La réglementation modifie l'approche des métiers

Une forte concurrence liée à la maturité des activités

LES AXES DE DÉVELOPPEMENT DES ACTEURS

L'enrichissement de l'offre grâce au digital : les initiatives adoptées sur les métiers de la gestion, la transaction et les activités complémentaires, l'intérêt de coupler offre physique et services en ligne

Études de cas : Foncia (enrichir les services immobiliers grâce au numérique et au BIM), Nexity ADB (s'imposer comme une plateforme de services grâce à la construction d'un écosystème digital), Sergic (se focaliser sur les services digitaux de gestion et sur l'innovation collective), Homeland (devenir le syndic de copropriété « augmenté »)

La diversification sur les autres services immobiliers : transaction, activités connexes à la gestion, activités de confort, tertiaire, résidences services, etc., focus la présence des leaders dans le tertiaire

Études de cas : Citya Immobilier (devenir un acteur global de l'immobilier), Sergic (se déployer sur le segment

des résidences services)

Le développement géographique : la croissance externe comme mode de développement géographique prioritaire (avantages et objectifs stratégiques), les principales acquisitions chez les leaders entre 2012 et 2019, les modalités pour s'étendre à l'international

Études de cas : Foncia (mixer développement national et international), Sergic (investir le marché canadien)

LE JEU CONCURRENTIEL À MOYEN TERME

Quelle capacité de réponse des administrateurs de biens face aux enjeux et défis clés ?

Les enjeux stratégiques et l'avenir des principaux profils d'acteurs :

leaders financiarisés, challengers, groupes indépendants, réseaux d'agences immobilières et cabinets de quartier

Focus sur : Foncia, Citya Immobilier et Sergic

L'ENVIRONNEMENT EXTERNE DES ADMINISTRATEURS DE BIENS

L'impact du digital sur le secteur :

impacts du digital pour les administrateurs de biens, perception des copropriétaires vis-à-vis du vote électronique, bilan de l'extranet de copropriété

Le cadre réglementaire dans le secteur :

lois ALUR (2014) et ELAN (2018), rapport Nogal (2019)

L'image du syndic et les attentes des copropriétaires :

degré de satisfaction du syndic, rémunération du syndic, image du syndic, volonté de sanctionner le syndic

La dynamique du marché immobilier :

construction de logements collectifs et en résidence, poids et répartition du parc de logements collectifs, ventes et prix de vente des logements collectifs neufs, ventes et prix des logements anciens (France, Ile-de-France et province), mobilité résidentielle et évolution des loyers

LES FICHES D'IDENTITÉ DES PRINCIPAUX ACTEURS

Les principaux groupes :

FONCIA, NEXITY ADB, CITYA IMMOBILIER, IMMO DE FRANCE, SERGIC, LOFT ONE, BILLON IMMOBILIER, DAUCHEZ ADB

Les autres acteurs significatifs :

SQUARE HABITAT, CENTURY 21, ORPI, GROUPE PICHET

LES RATIOS FINANCIERS DE 190 SOCIÉTÉS DU SECTEUR

Cette partie présente 8 indicateurs phares de 190 sociétés du secteur entre 2014 et 2018, selon la disponibilité des comptes : chiffre d'affaires, valeur ajoutée, frais de personnel, excédent brut d'exploitation, excédent net d'exploitation, résultat net, dettes financières et taux d'endettement.

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Les administrateurs de biens ont réussi à maintenir le cap de la croissance et à défendre leurs marges malgré les bouleversements législatifs. Aujourd'hui, ils doivent s'imposer comme des plateformes globales de services immobiliers tout en poursuivant le travail de fond d'amélioration de l'image et de la qualité des prestations, indispensable pour justifier les hausses tarifaires. Par ailleurs, le recours au digital est devenu un impératif afin d'enrichir des offres devenues trop standardisées et pour optimiser le back office. Dans ce contexte, quels sont les positionnements gagnants et les profils d'acteurs les mieux armés ? Sur quelles stratégies misent les différents acteurs ?

Analyser les marges et anticiper la croissance des acteurs d'ici 2022

En plus d'une analyse exhaustive du marché en France, l'étude vous livre nos prévisions exclusives sur l'évolution du chiffre d'affaires des administrateurs de biens à l'horizon 2022. Elle propose également une analyse des principaux ratios de performance des administrateurs de biens (selon leur taille) entre 2013 et 2019 ainsi qu'un comparatif des 200 premières sociétés du secteur.

Comprendre le jeu concurrentiel actuel et à venir

Ce rapport décrypte le contexte concurrentiel et l'évolution des rapports de forces au sein du marché. Quels types d'acteurs sont les mieux armés ? Quels sont les avantages compétitifs à détenir pour s'imposer durablement dans le jeu concurrentiel ? Quelles sont les forces, faiblesses et défis à moyen terme des grands ensembles stratégiques ? L'étude mesure en outre l'impact de la nouvelle réglementation et de l'essor technologique dans la profession.

Décrypter les enjeux et les axes de développement des acteurs

Le rapport analyse les leviers de croissance et d'action des acteurs pour répondre aux défis auxquels ils sont confrontés. Comment utiliser le digital pour enrichir les offres et optimiser le back office ? Quels sont les axes envisagés pour reconquérir le marché de la gérance locative ? Sur quels créneaux les acteurs tentent-ils de se diversifier ? Comment profiter des changements réglementaires ? Les stratégies sont illustrées au travers d'exemples et d'études de cas concrets.

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