LE MARCHÉ DU CRÉDIT IMMOBILIER À L'HORIZON 2027

Comment les banques et intermédiaires du financement immobilier repensent-ils leurs stratégies face à un environnement incertain et une concurrence exacerbée ? En plus de prévisions sur les ventes de logements neufs et anciens jusqu'en 2027, cette étude décrypte les repositionnements à l'œuvre sur un marché en pleine mutation.

L'assouplissement des conditions de financement depuis 2024 a ravivé les transactions et relancé le crédit. Mais cet élan pourrait n'être qu'un sursis. L'instabilité politique et le poids de la dette française accentuent déjà la tension sur les taux longs. Avec à la clé un accès au crédit qui pourrait se resserrer à nouveau. En parallèle, les marges des banques sur le prêt à l'habitat restent comprimées et leur modèle de conquête s'essouffle : taux bonifiés, décotes pour les logements performants, assouplissement des critères d'octroi en dehors du CDI… Des leviers qui pourraient vite céder la place à une approche plus sélective ou à des offensives ciblées. D'autant que l'intensité concurrentielle, elle, ne retombe pas. En témoignent les ambitions de Revolut qui prévoit de lancer une offre de crédit immobilier en France dès 2025. Sa promesse s'annonce radicale : délivrer une expérience ultra-digitalisée et un accord final en moins de 24 heures grâce à l'intelligence artificielle. Dès lors, ce type d'offensive peut-il rebattre les cartes d'un marché déjà sous tension ? Comment les banques peuvent-elles rester offensives sans sacrifier leurs marges ? Et quels scénarios se dessinent pour le financement immobilier d'ici 2027 ?

1. LE RÉSUMÉ EXÉCUTIF

Une synthèse opérationnelle pour comprendre les enjeux et perspectives du crédit à l'habitat d'ici 2027 ainsi que les mutations du jeu concurrentiel

Des chiffres clés sur le marché et son environnement

Une sélection de pages clés pour accéder rapidement à l'essentiel de l'étude

2. LA DYNAMIQUE DU MARCHÉ JUSQ'EN 2027

Les tendances récentes du marché et ses perspectives jusqu'en 2027

• La production de crédits à l'habitat en France (2015-2027)

• L'évolution des transactions immobilières dans le neuf et l'ancien (2015-2027)

• Les conditions de demande et d'octroi des crédits à l'habitat (2015-2025)

• L'évolution des marges des banques dans le crédit à l'habitat (2015-2025)

• Les autres indicateurs clés : apport personnel, taux d'effort, taux d'endettement... (2015-2025)

Le contexte macro-économique et l'environnement du marché

• Les taux d'intérêt directeurs de la BCE, l'OAT 10 ans et les taux des prêts à l'habitat (2015-2025)

• Le taux d'épargne globale et le taux d'épargne financière des ménages (2015-2025)

• Les ventes de logements et les prix dans le neuf et dans l'ancien (2015-2025)

• Un récapitulatif des différentes aides d'accession à la propriété, dont un focus sur le PTZ

3. LES AXES DE DÉVELOPPEMENT DES ACTEURS DU FINANCEMENT IMMOBILIER

Le recours à l'intelligence artificielle pour réduire les délais et les coûts : principaux enjeux de l'IA pour le crédit immobilier et panorama des solutions d'IA lancées par BoursoBank, Crédit Agricole IDF, Pretto, etc.

• Études de cas : BNP Paribas déploie une solution interne d'IA pour réduire de moitié les délais dans le crédit immobilier| Meilleurtaux lance un concept de conseiller augmenté à l'IA générative dans le prêt à l'habitat

La (re-)conquête des primo-accédants : atouts stratégiques de cette clientèle pour les banques dans le crédit à l'habitat, poids sur le marché et offres spécifiques développées par les acteurs

• Étude de cas : CM Arkéa développe Duoprimo, un dispositif de co-investissement dédié aux primo-accédants

Le développement de crédits immobiliers responsables : principaux leviers activés par les banques et initiatives des Banques Populaires, LCL, BNP Paribas

• Études de cas : Crédit Coopératif conçoit un prêt immobilier à impact qui vise à représenter 30% des crédits en portefeuille d'ici 2030 | La Banque Postale propose un crédit immobilier modulé selon l'impact du bien

La poursuite de la logique servicielle : focus sur les modèles transactionnels vs les modèles serviciels

• Études de cas : BPCE créé une nouvelle ligne métier dédiée au logement et à l'immobilier ; Crédit Agricole déploie le concept de Banque Immo, regroupant les expertises de banque, d'assurance et d'immobilier

4. LE JEU CONCURRENTIEL ET LES FORCES EN PRÉSENCE

Les forces en présence dans le crédit immobilier

• Les groupes bancaires, leurs parts de marché dans le prêt à l'habitat, leur performance, leurs enseignes

• Les banques en ligne et néobanques et leurs principaux chiffres clés

• Les principaux courtiers en crédits immobiliers et leurs principaux chiffres clés

Les tendances structurantes du paysage concurrentiel

• Les stratégies des banques digitales pour percer sur le marché | Étude de cas de Revolut

• La relance des courtiers suite à l'apaisement des tensions avec les banques

L'analyse de 11 acteurs clés : BPCE, BNP Paribas, BoursoBank, Cafpi, Crédit Agricole, Crédit Mutuel, Fortuneo, Hello Bank !, La Banque Postale, Meilleurtaux, Société Générale