LA PROMOTION IMMOBILIÈRE DE LOGEMENTS

Comment les promoteurs immobiliers peuvent-ils réinventer leur modèle et renouer avec la performance alors qu'ils affrontent une crise historique depuis 2022 ? Notre étude exclusive révèle les leviers essentiels pour s'adapter face à la pénurie foncière, à l'escalade des coûts et à la fragilisation de la solvabilité des accédants.

L'accès à la propriété s'est transformé en un véritable parcours d'obstacles pour les ménages. Leur pouvoir d'achat immobilier stagne, tandis que les prix du neuf ne cessent de grimper. Les promoteurs, eux, disposent de marges de manœuvre réduites pour contenir la hausse de leurs coûts en raison de la rareté des terrains à bâtir. Ils ne peuvent plus compter également sur les aides publiques à l'investissement locatif qui assuraient jusqu'ici la viabilité économique des projets. Pourtant, des solutions existent pour rendre l'offre plus accessible, tels que le bail réel solidaire ou d'autres formes d'accession aidée. En parallèle, face à la réticence croissante des collectivités à autoriser de nouveaux projets pour limiter l'étalement urbain, la réhabilitation devient une voie incontournable. Ces opérations, dites de « recyclage urbain », transforment l'existant pour proposer une offre résidentielle et tertiaire là où les besoins sont les plus pressants. Mais elles exigent d'abandonner la standardisation au profit du sur-mesure, donc de repenser les procédures et d'adapter les organisations. Dès lors, quelles initiatives concrètes peuvent permettre de renouer avec la demande des accédants et des investisseurs ? Et quelles évolutions de marché attendre d'ici 2030 ?

1. LE RÉSUMÉ EXÉCUTIF ET LES PRÉCONISATIONS STRATÉGIQUES

En seulement quelques pages, le résumé exécutif vous donne accès aux conclusions de l'étude à travers :

Les préconisations stratégiques des experts de Xerfi à destination des promoteurs immobiliers de logements

Les insights détaillés pour comprendre les tendances du marché d'ici 2030, la nécessité de renforcer l'offre abordable à destination des accédants et investisseurs tout en développant les activités de recyclage urbain

Des chiffres exclusifs sur le marché de la promotion immobilière de logements et ses perspectives d'ici 2030

2. L'ACTIVITÉ DES PROMOTEURS ET LEURS PERSPECTIVES À 2030

La dynamique récente du marché et nos prévisions sur le secteur jusqu'en 2030

• Notre scénario sur les ventes de détail à 2030

• Notre scénario macro-financier jusqu'en 2026 : tendances générales, inflation, pouvoir d'achat, évolution du crédit habitat

• L'activité des promoteurs jusqu'en 2026 : ventes de détail et en bloc, prix des logements neufs, chiffre d'affaires

• Les tendances jusqu'en 2024 au niveau national et local (régions, départements, zones A/B/C) : mises en vente, ventes, stocks et prix (ventes de détail), ventes en bloc

• Les performances des entreprises : chiffre d'affaires et évolutions des performances d'exploitation (taux d'EBE)

• L'environnement du marché : contexte de financement , demande des institutionnels et bailleurs sociaux, immobilier géré, mouvements socio-démographiques de long terme et environnement réglementaire (aides publiques, urbanisme, fiscalité…)

Les 5 défis stratégiques dans la promotion de logements

• La montée en compétences dans le recyclage urbain

• L'approfondissement des stratégies bas carbone

• L'allègement des pressions sur les marges et la trésorerie

• Le positionnement sur le segment en croissance de l'immobilier géré

• Le développement de montages financiers alternatifs à la VEFA

3. LES STRATÉGIES DES PROMOTEURS IMMOBILIERS DE LOGEMENTS

Les actions déployées pour décarboner l'activité

• L'investissement dans des matériaux bas carbone / Étude de cas sur le groupe Legendre : création d'un pôle « construction bois »

• Le recours à la construction hors site pour réduire l'empreinte carbone des programmes / Étude de cas sur GA Smart Building

• Le recours aux énergies renouvelables et les démarches de certification

La structuration de l'offre dans le recyclage urbain

• La croissance externe et les partenariats / Étude de cas sur Icade : l'association à Casino pour reconvertir des zones commerciales

• La création de filiales ou marques dédiées / Étude de cas LP Promotion : le lancement de Version Pierre

Le développement d'offres sur des segments en croissance

• Le logement abordable : développement des projets en Bail réel solidaire / Études de cas : Groupe Gambetta et Icade

• L'immobilier géré : le positionnement des promoteurs dans les résidences seniors, étudiantes et le coliving

Les stratégies d'adaptation face à la crise

• Les stratégies défensives : réduction des coûts et cessions pour renforcer la trésorerie / Étude de cas : Nexity

• La mise en place d'offres abordables pour les primo-accédants / Étude de cas sur Altarea : la mise en place de l'offre Access

• L'offre de biens plus compacts / Étude de cas sur Urbat : le lancement du concept du « m3 adaptable »

• La recherche de relais de croissance / Étude de cas Groupe IDEC : le positionnement dans les énergies renouvelables

4. LE JEU CONCURRENTIEL

Le panorama des promoteurs en France

• Le top 100 de la promotion en France : actionnariat, chiffre d'affaires, nombre de salariés

• Les données clés des groupes dans le logement : chiffre d'affaires logement et réservations (2023)

• Les données dans le non résidentiel : chiffre d'affaires dans le non résidentiel et mises en chantier de surfaces tertiaires (2023)

La segmentation stratégique du secteur

• Les principaux acteurs par type d'actionnariat et par taille

• Les principaux acteurs par taille et par degré de spécialisation

4807 PROMOTION

6EME SENS IMMOBILIER

ACCUEIL IMMOBILIER

ADIM

AETHICA

ALTAREA

AMETIS

AQPRIM

ARCADE VYV

ARKADEA

ATARAXIA PROMOTION

ATLAND

BASSAC

BERDUGO IMMOBILIER

BNP PARIBAS REAL ESTATE

BOUYGUES IMMOBILIER

CAPELLI

CARDINAL PROMOTION

CARRERE

CBO TERRITORIA

CIBEX

CODIC

CONSTRUCTA

CRÉDIT AGRICOLE IMMOBILIER

DEMATHIEU BARD IMMOBILIER

EDELIS

EDIFIDÈS

EIFFAGE IMMOBILIER

EMERIGE

EUROPEAN HOMES

FAIR'PROMOTION

FAYAT IMMOBILIER

FDI GROUPE

FRANCE PIERRE

GA SMART BUILDING

GGL

GIBOIRE

GREENCITY IMMOBILIER

GROUPE ALSEI

GROUPE ARC

GROUPE ARTEA

GROUPE DUVAL

GROUPE ESSOR

GROUPE GAMBETTA

GROUPE LAUNAY

GROUPE LP PROMOTION

GROUPE SOFIM

GROUPE TAGERIM

GROUPE VIVIALYS

HEXAOM

ICADE

ID&AL

IMMOBEL

IMMOBILIÈRE VALRIM

KAUFMAN & BROAD

KIC

LAMOTTE

LATEPROMO

LEGENDRE IMMOBILIER

LES VILLÉGIALES

LINKCITY

LYRIS

MGM

NACARAT

NEXITY

NHOOD

OCEANIS

OGIC

P2I

PATRIGNANI AEDIFICAT

PIERRES ET TERRITOIRES

PIERREVAL

PITCH IMMO x WOODEUM

PRIAMS

PROCIVIS

PROMEO

PROMOGIM

PROVINI

QUARTUS

RÉALITÉS

REDMAN

REI HABITAT

SAGEC

SEDELKA

SEFRI CIME

SIER

SIGLA NEUF

SMCI ÉDITEUR IMMOBILIER

SOGELYM DIXENCE

SOGEPROM

SPIE BATIGNOLLES IMMOBILIER

STRADIM

SULLY IMMOBILIER

TELAMON

UTEI

VINCI IMMOBILIER