
Quelles nouvelles sources de revenus ? Quelles marges et rentabilité ?
Date de parution : 01/04/2022
Prix : 2 800 €HT
Nombre de pages : 372 pages
Langue : Français
Format : PDF (disponibilité immédiate) ou papier
Collection : Xerfi Precepta
Référence : 22BAT56
L'immobilier social n'en a pas fini avec les mutations de son modèle. Les organismes HLM doivent s'adapter aux multiples évolutions réglementaires qui affectent leur capacité de financement et conduisent à une baisse des projets de construction. Une situation d'autant plus compliquée pour eux qu'un effort inédit de réhabilitation du parc social doit s'engager pour éradiquer les passoires thermiques.
Alors que les ressources financières manquent, des chantiers de transformation d'une plus grande ampleur se profilent. Les bailleurs sociaux sont attendus, par les pouvoirs publics et plusieurs candidats à la Présidentielle, sur l'accroissement de l'offre d'habitats abordables, en déficit structurel. Ils doivent aussi répondre aux enjeux liés aux transitions numérique, énergétique et démographique qui bousculent leur modèle, les contraignant à une diversification sans tabous des sources de financement.
Dans ce contexte, quelles sont les voies explorées par les organismes HLM pour accroître leurs efforts d'investissement ? Quelles sont leurs stratégies dans le logement intermédiaire ? Et comment évolueront l'activité et les marges à l'horizon 2024 ?
Une étude pour :
Anticiper les perspectives du marché à l'horizon 2024
Mise en place de la réduction des loyers de solidarité, regroupements imposés par la loi ELAN… : l'étude décrypte les conséquences des évolutions réglementaires sur l'activité d'ici 2024. Comment les revenus et les marges ont-ils été impactés et comment évolueront les mises en chantier de logements sociaux ? S'agissant du tissu économique, quels rapprochements ont déjà eu lieu et sous quelles modalités ? Quels rôles vont endosser les leaders du secteur ces prochaines années ?
Évaluer la dynamique des marges d'exploitation des organismes HLM
L'étude propose une analyse détaillée du modèle économique des bailleurs sociaux. Quels sont les ressorts de la constitution des marges et de la capacité d'autofinancement, déterminants essentiels de la capacité à réaliser de nouveaux projets de construction ? Et quels sont les points de tension qui affectent la rentabilité des bailleurs sociaux d'ici 2024 ? Le rapport présente également un comparatif des principaux ratios financiers des 200 premières sociétés du secteur.
Décrypter les enjeux et leviers de croissance des bailleurs sociaux
Le rapport présente les réponses des acteurs aux enjeux liés aux transitions numérique, énergétique et démographique qui bousculent leur modèle. Quelles sont les initiatives prises dans ces domaines, notamment face au vieillissement de la population ? Et comment les organismes cherchent-ils à accroître les revenus à travers le développement du logement intermédiaire ? Plusieurs études de cas concrets sont proposées pour illustrer l'analyse.
LE RÉSUMÉ EXÉCUTIF : L'ESSENTIEL DE L'ÉTUDE
En seulement quelques pages, le résumé exécutif vous donne accès aux conclusions de l'étude à travers :
• Une synthèse opérationnelle pour comprendre les risques principaux auxquels sont confrontés les organismes (difficultés à lancer des projets, pressions sur les ressources financières, tensions sur les coûts) et les réponses possibles
• Des chiffres clés autour du marché et de sa dynamique récente et à venir
• Une sélection des pages clés pour accéder rapidement à l'essentiel de l'étude
LES PERSPECTIVES ET ENJEUX CLÉS DE L'IMMOBILIER SOCIAL D'ICI 2024
Les prévisions exclusives de Xerfi pour 2024
• Le contexte macroéconomique et institutionnel
• Les mises en chantier de logements sociaux et les chantiers de réhabilitation énergétique
• Les revenus et les marges (taux d'EBE) des organismes
Les 5 défis majeurs des organismes de logement social
• Pallier la baisse des aides publiques au logement par une réorientation des ressources
• Massifier les rénovations énergétiques à impact dans la perspective des contraintes de la loi Climat et résilience
• Maintenir l'attractivité du parc pour limiter la vacance et valoriser le patrimoine
• Relever le défi démographique du vieillissement de la population logée en logements HLM
• Se développer dans le logement intermédiaire pour diversifier les sources de revenus
LA DYNAMIQUE D'ACTIVITÉ DES ORGANISMES HLM
Les fondamentaux de l'activité : parc social en France (évolution, caractéristiques, localisation, âge…), schémas de financement, étapes d'un projet de construction, catégories d'organismes et conséquences de la loi ELAN sur le tissu économique
L'activité des bailleurs sociaux jusqu'en 2021 : évolution des revenus, mises en chantier de logements sociaux, agréments selon les zones et dans les grandes métropoles, mises en service de logements sociaux, vacance et mobilité, ventes en accession sociale, réhabilitations énergétiques engagées
Les performances financières des organismes (2015-2021e) : caractéristiques du modèle économique des HLM, spécificités des activités de construction et de gestion locative à travers quelques ratios clés, évolution des produits (chiffre d'affaires, produits financiers, ventes du patrimoine), des charges (consommations intermédiaires, frais de personnel, impôts et taxes, charges financières), et des principaux ratios financiers (taux d'EBE et capacité d'autofinancement, taux d'investissement et d'endettement)
L'analyse de la demande et de l'environnement du marché
• Les ménages face au coût du logement : prix des logements sur le long terme, taux d'efforts des propriétaires et locataires, comparaisons européennes, précarité et mal-logement
• La demande : population éligible, demandes actives et délais d'attribution, demandes et attributions par région
• Le contexte d'ensemble dans l'immobilier : tendances récentes des mises en chantier, ventes des promoteurs, caractéristiques du parc de logements
LES STRATÉGIES DE CROISSANCE DES ORGANISMES HLM
La diversification de l'offre : principales orientations historiques, initiatives récentes en matière de diversification de logements, focus sur le Bail réel solidaire et exemples d'organismes HLM agréés, positionnement dans le logement intermédiaire (historique des créations de filiales)
Nombreux exemples de projets dans les résidences, l'intergénérationnel, le logement intermédiaire…
La réduction de l'empreinte carbone : principaux fondements et déterminants, exemples de projets récents
Études de cas : Groupe 3F, Grenoble Habitat, la démarche EnergieSprong
Le recours à des procédés de construction innovants : principaux moteurs, procédés utilisés (BIM, hors site, impression 3D)
Exemples récents de projets : Immobilière Basse-Seine, Plurial Novilia, Seqens, Batigère, Vilogia
L'enrichissement de l'offre de services : dispositifs destinés aux occupants et dans le cadre des missions d'intérêt général
LES TENDANCES DU JEU CONCURRENTIEL
Les missions et données clés des catégories d'organismes
Présentation du cadre d'exercice, des spécificités (gouvernance, affectation des résultats…) et des chiffres clés sur le patrimoine et l'activité concernant les 4 familles d'acteurs
• OPH
• ESH
• SEM
• Coopératives d'HLM
Les principaux groupes et acteurs de l'immobilier social
• Les données clés des 14 principaux groupes dans le locatif social et des 12 principaux groupes en accession sociale
• Le classement des 30 principales ESH, 20 principales OPH, 20 principales SEM et 20 principales coopératives d'HLM
La structure de la concurrence : Niveau de concentration, intensité concurrentielle mesurée au niveau des régions
L'évolution de la concurrence à moyen terme
• Les principaux rapprochements qui ont eu lieu suite aux regroupements imposés par la loi ELAN
• La configuration à venir : le rôle des leaders et les conséquences sur l'activité et la structuration du secteur HLM
LES FICHES D'IDENTITÉ DE 14 ACTEURS CLES
LES GROUPES LEADERS DE L'IMMOBILIER SOCIAL
ACTION LOGEMENT
CDC HABITAT
LES AUTRES GROUPES DE L'IMMOBILIER SOCIAL
HABITAT EN RÉGION
GROUPE ARCADE-VYV
PARIS HABITAT
ICF HABITAT
GROUPE BATIGÈRE
1001 VIES HABITAT
POLYLOGIS
VILOGIA
RIVP
LES PRINCIPAUX ACTEURS DE L'ACCESSION SOCIALE À LA PROPRIÉTÉ
GROUPE GAMBETTA
GROUPE ESSIA
LA COMPAGNIE DU LOGEMENT
LE COMPARATIF DES PERFORMANCES ÉCONOMIQUES ET FINANCIÈRES DES ENTREPRISES
Cette partie vous propose de mesurer, situer et comparer les performances de 200 sociétés du secteur entre 2014 et 2018 (selon disponibilité des comptes) à travers les fiches synthétiques de chacune d'elles (informations générales, données de gestion et performances financières sous forme de graphiques et tableaux, positionnement sectoriel de la société) et des tableaux comparatifs selon 5 indicateurs clés.
LES PRINCIPAUX ACTEURS CITES OU ANALYSES DANS L'ETUDE (liste non exhaustive)
1001 VIES HABITAT
ACM HABITAT
ACTION LOGEMENT IMMOBILIER
ADOMA
AIGUILLON
ALLIADE HABITAT
ALPES ISÈRE HABITAT
ALSACE HABITAT
AMPÈRE GESTION
ANTIN RÉSIDENCES
AQUITANIS
BATIGÈRE
CDC HABITAT
CIF COOPÉRATIVE
CLÉSENCE
COMITÉ OUVRIER DU LOGEMENT
COOP. DE PROD. D'HLM VENDÉENNE DU LOGEMENT
COOP LOGIS
DOMENDI
DOMOFRANCE
DYNACITÉ
ELOGIE – SIEMP
ERIGERE
ERILIA
ESPACIL HABITAT
ESSONNE HABITAT
EXPANSIEL PROMOTION
GRAND DELTA HABITAT
GRAND LYON HABITAT
GRENOBLE HABITAT
GROUPE ARCADE-VYV
GROUPE BATIGERE
GROUPE CIF
GROUPE GAMBETTA
HABITAT 76
HABITAT 77
HABITAT DAUPHINOIS
HABITAT EN RÉGION
HABITAT HAUTS- DE-France
HABITAT RÉUNI
HABITATION MODERNE
HALPADES
HAUTE SAVOIE HABITAT
HAUTS-DE-SEINE HABITAT
ICF HABITAT
ICF HABITAT LA SABLIÈRE
IMMOBILIÈRE 3F
IMMOBILIÈRE ATLANTIC AMÉNAGEMENT
IMMOBILIÈRE BASSE SEINE
IMMOBILIÈRE RHÔNE-ALPES
IN'LI
LA COMPAGNIE DU LOGEMENT
LE FOYER RÉMOIS
LE TOIT FORÉZIEN
LES RÉSIDENCES YVELINES ESSONNE
LILLE MÉTROPOLE HABITAT
LIVIE
LOGEO SEINE
LOGIREM
LOGIREP
LYON MÉTROPOLE HABITAT
MAISONS & CITÉS
MARCOU HABITAT
MESOLIA HABITAT
MONLOGEMENT 27
NÉOLIA
OPAC DE L'OISE
OPAC SAÔNE-ET-LOIRE
PARIS-HABITAT
PARTENORD HABITAT
PAS-DE-CALAIS HABITAT
PLAINE COMMUNE HABITAT
PLURIAL NOVILIA
PODELIHA
POLYLOGIS
PROCIVIS LOGEMENT SOCIAL
PROMOLOGIS
RHÔNE SAÔNE HABITAT
RIVP
SA D'HLM DES CHALETS
SACVL
SAVOISIENNE HABITAT
SCIC D'HLM GAMBETTA
SEDRE
SEINE SAINT DENIS HABITAT
SEMAC
SEMADER
SEMCODA
SEQENS
SHLMR
SIA HABITAT
SIDOM
SIDR
SIG
SIGH
SIGUY
SIMAR
SIMKO
SOCLOVA
SODIAC
SOGIMA
STÉ DAUPHINOISE POUR L'HABITAT
STÉ IMMOBILIÈRE GRAND HAINAUT
TERRALIA
TOIE ET JOIE
UNICIL
VAL D'OISE HABITAT
VALOPHIS
VALOPHIS LA CHAUMIÈRE DE L'ÎLE DE FRANCE
VILOGIA
VILOGIA PREMIUM
C’est plus de 250 études pour décrypter les enjeux et stratégies des entreprises et vous proposer une vision prospective des marchés du jeu concurrentiel.
Nos experts mettent en particulier l’accent sur les facteurs de changement, les inflexions de la concurrence, leurs conséquences stratégiques et les principaux enjeux RSE.
Les études Precepta apportent aux dirigeants une réflexion structurante et des idées stimulantes pour élaborer des décisions stratégiques et piloter le changement.
INSCRIPTION NEWSLETTER SECTORIELLE
XPERSPECTIVES DES BAILLEURS SOCIAUX FACE AUX MUTATIONS DE LEUR MODÈLE : PRÉVISIONS 20242 800 €HT
01/04/2022 | 372 pages | FR 2 800 €HTL’ÉTUDE A ÉTÉ AJOUTÉE A VOTRE PANIER
VOUS REPRENDREZ BIEN UN COOKIE ?
Le groupe XERFI utilise et stocke des informations non sensibles obtenues par le dépôt de cookies ou technologie équivalente sur votre appareil. L’utilisation de ces données nous permet de mesurer notre audience et de vous proposer des fonctionnalités et des contenus personnalisés. Nous souhaitons ainsi nous assurer que nous fournissons l’expérience la plus informative pour nos visiteurs.
Les données stockées par XERFI ne sont en aucun cas partagées avec des partenaires ou revendues à des tiers à des fins publicitaires. Vous pouvez librement donner, refuser ou retirer à tout moment votre consentement en accédant à notre page de gestion des cookies.
PERSONNALISEZ LE STOCKAGE DE VOS DONNÉES
Vous pouvez librement et à tout moment modifier votre consentement en accédant à notre outil de paramétrage des cookies.