
Entre transition écologique et crise du Covid-19, quels leviers de croissance et perspectives pour le financement des EnR à l’horizon 2023 ?
Date de parution : 12/05/2020
Prix : 2 400 €HT
Nombre de pages : 201 pages
Langue : Français
Format : PDF (disponibilité immédiate) ou papier
Collection : Xerfi Precepta
Référence : 20ABF86
La crise déclenchée par la pandémie du Covid-19 va-t-elle briser la belle dynamique jusqu'ici à l'œuvre ? Indéniablement, le coup est rude à court terme. Les mauvaises nouvelles se sont en effet très vite accumulées : décollecte record dans les fonds d'investissement, chute des places financières, coup d'arrêt brutal au développement et à la construction de nouveaux parcs éoliens comme solaires… Mais tous les moteurs ayant favorisé l'envol de la finance verte, notamment celui du financement des EnR, ne sont pas éteints. En particulier, le potentiel de croissance à moyen et long terme des EnR n'est pas altéré, peut-être même au contraire, et la prise en compte grandissante des critères ESG n'est pas remise en cause. Dans ce contexte, le financement des EnR est plus que jamais à la croisée des chemins : la crise révélera-t-elle les fragilités de la croissance des énergies renouvelables ou, au contraire, validera-t-elle la résilience du marché d'ici 2023 ? Et à quelles évolutions du jeu concurrentiel faut-il s'attendre à moyen terme ?
Décrypter les impacts de la crise du Covid-19 sur le marché et le financement des EnR
Cette étude s'intéresse aux impacts de la crise du Covid-19 sur la dynamique du marché des EnR à court et moyen terme et sur le comportement des financeurs. L'analyse des principaux enjeux et leviers de croissance des opérateurs en matière de financement des EnR est également passée au crible des premiers enseignements de la crise.
Analyser les besoins de financement dans les EnR et anticiper leur évolution d'ici 2023
Fort d'une véritable expertise sur les énergies renouvelables, Xerfi Precepta vous livre ses prévisions exclusives sur les besoins en financement des EnR en France à l'horizon 2023.
Dans cette étude, vous trouverez également notre scénario prévisionnel détaillé pour chacune des grandes technologies (photovoltaïque, éolien terrestre et offshore, biogaz). La crise enrayera-t-elle totalement la belle dynamique des dernières années ?
Dresser le paysage concurrentiel et appréhender les évolutions à moyen terme
Ce rapport propose de nombreux tableaux de positionnement et cartographies des acteurs intervenant sur le marché. Il analyse les évolutions à venir du jeu concurrentiel de trois types d'intervenants (banques, fonds d'investissement et plateformes de financement participatif) sur la base d'un scoring exclusif des principaux acteurs. À quelles évolutions des positions faut-il s'attendre à moyen terme ?
LA SYNTHÈSE & LES CONCLUSIONS STRATÉGIQUES
Cette synthèse revient sur les facteurs structurels de croissance de la finance verte et sur leur résilience, ou non, aux effets de court et moyen terme de la crise du Covid-19. Elle analyse également de manière détaillée les évolutions en cours dans les EnR en France (transition vers une logique de marché, course à la taille des acteurs, dynamique des différentes technologies). Elle décrypte enfin les atouts des acteurs français de la finance verte, avec notamment un focus sur les plateformes de financement participatif.
LES 5 ENJEUX ET DÉFIS CLÉS DES ACTEURS
Faire de la crise une opportunité d'accélération de la transition écologique
S'adapter au changement de modèle des acteurs des EnR
Anticiper une polarisation des rendements des projets EnR
Intégrer le financement participatif au sein des business models
Anticiper un encadrement plus strict de la finance verte
L'ANALYSE ET LES PERSPECTIVES DU FINANCEMENT DES ENR
LE MARCHÉ DU FINANCEMENT DES ÉNERGIES RENOUVELABLES
Les déterminants des investissements
Les dynamiques au niveau mondial (global, par région et par technologie)
Le financement des énergies renouvelables en France (global et par technologie)
L'activité des fonds d'infrastructures français dans les EnR
Focus sur les investissements des fonds en capital et en dette
Les levées de fonds des acteurs des EnR en France
La dynamique des fonds Greenfin
Les émissions d'obligations vertes (green bonds) en France
Les investissements en financement participatif dans les EnR en France
NOTRE SCÉNARIO PRÉVISIONNEL À L'HORIZON 2023
Les conséquences à court terme de la crise du Covid-19 : un coup de frein indéniable mais une forte résilience
des exploitants d'EnR grâce aux contrats d'achats garantis
Les conséquences à moyen terme de la crise du Covid-19 : une opportunité plus qu'une menace pour le marché des EnR et pour la finance verte en général
Une évolution structurelle : les projets EnR se rapprochent de plus en plus d'une logique de marché
Le financement des énergies renouvelables en France (2011-2023)
Les investissements en financement participatif dans les EnR en France (2014-2023)
Les grandes tendances du développement des EnR au niveau mondial (horizon 2030)
LE JEU CONCURRENTIEL EN COURS ET À VENIR DANS LE FINANCEMENT DES ENR
L'ÉTAT DU JEU CONCURRENTIEL
La cartographie de la concurrence
Un secteur caractérisé par de multiples partenariats
Études de cas : les partenariats d'Eiffel IG avec des acteurs publics (ADEME, BEI, etc.) ; la création
de la joint-venture Enoelen par le Crédit Agricole et Enoé Énergie
LES LEVIERS DE CROISSANCE ET FAITS MARQUANTS DES ACTEURS
L'impact à court et à moyen terme de la crise du Covid-19 sur chaque axe de développement
Le recours aux labels et certifications : vue d'ensemble des enjeux, état des lieux des principaux fonds verts
cotés européens, évolution des encours sous gestion de fonds labellisés Greenfin, etc.
Le refinancement massif de parcs et centrales EnR
Études de cas : Tenergie et Boralex, des refinancements records de plus de 1 Md€ chacun en2019
L'investissement direct de fonds au capital de développeurs-exploitants
Étude de cas : l'entrée d'Afir au capital de Cap Sud
La création de solutions de financement dédiées : analyse des avantages des produits et fonds dédiés
Étude de cas : le lancement du fonds Eiffel Gaz Vert en février 2020
L'introduction en bourse : la crise gèle les projets mais souligne la confiance des investisseurs dans les EnR
Étude de cas : l'IPO réussie de Neoen
LE JEU CONCURRENTIEL À MOYEN TERME : NOS SCORING SUR LES PERSPECTIVES PAR PROFIL
Le scoring de 7 groupes bancaires au regard de leurs atouts compétitifs : Crédit Agricole, BNP Paribas, BPCE, CM-CIC, Crédit Mutuel Arkea, La Banque Postale, Société Générale
Étude de cas : le Crédit Agricole, une forte présence partout, sauf dans le financement participatif
Le scoring de 5 fonds indépendants au regard de leurs atouts compétitifs : Omnes Capital, RGreen Invest, Eiffel IG, Tikehau, Demeter
Étude de cas : Eiffel IG, un acteur de plus en plus incontournable
Le scoring de 6 plateformes de crowdfunding au regard de leurs atouts compétitifs : Lendosphere, Enerfip, Lendopolis, WiSEED, Sowefund, Lumo
Étude de cas : Landosphere, un leader en plein essor
LES FONDAMENTAUX ET LA DYNAMIQUE DE LA DEMANDE
Les perspectives à moyen terme des énergies renouvelables en France :
photovoltaïque, éolien, biogaz, etc.
Le contexte réglementaire :
dispositifs concernant l'investissement responsable en France, label Greenfin, fondements réglementaires du crowdfunding, fonctionnement du complément de rémunération, etc.
Le financement et le modèle économique d'un projet EnR :
exposition des différents types d'énergie aux variations des taux d'intérêt, principaux investissements, recettes, charges et rentabilité des projets
LES FORCES EN PRÉSENCE : ANALYSE COMPLÈTE PAR TYPE D'ACTEURS
Le panorama détaillé des acteurs du financement des EnR :
gestionnaires d'actifs (40 acteurs), les fonds verts (vue d'ensemble et focus sur les fonds labellisés Greenfin), les plateformes de financement participatif (9 acteurs), les arrangeurs d'obligations vertes (top 20 mondial), les acteurs publics (Ademe, Bpifrance, CDC), les acteurs du conseil et de la certification (25 acteurs mondiaux)
12 fiches d'identité complètes :
4 groupes bancaires leaders : Crédit Agricole, BNP Paribas, Société Générale, BPCE
4 gestionnaires de fonds : Omnes, RGreen Invest, Eiffel IG, Bpifrance
4 plateformes de financement participatif : Lendosphere, Enerfip, WiSEED, Lendopolis
LES PRINCIPAUX ACTEURS CITÉS OU ANALYSÉS DANS L'ÉTUDE
3I INFrastructures
ACG Management
Ademe
Afir
AkuoCoop
Allianz Global Investor
Amundi
Ardian
Aviva investors
AXA IM
Banque des Territoires
BEI
BERD
Blackrock
BNP Paribas
BNY Mellon AM
BPCE
Bpifrance
Bureau Veritas
Candriam Investors group
CAP 3RI
Carbon Trust
Carmignac Gestion
CM-CIC
Covéa Finance
CPR AM
Crédit Agricole
Crédit Coopératif
Deloitte
Demeter Partners
DWS Group
Edmond de Rothschild
Edram
Eiffel IG
ENEA Consulting
Enerfip
Energie Partagée
Ernst & Young
ETIC Partners
Eurazeo Patrimoine
Fidelity International
Finergreen
Generali Investments
GreenneG
Groupama AM
Groupe OFI
HSBC Global AM
Impax Asset Management
Infracapital
Infravia Capital Partners
Invesco AM
JP Morgan AM
La banque Postale
La Française
lendopolis
Lendosphere
Lita.co
Lombard Odier AM
Lumo
Lyxor AM
M&G Investments
Malakoff Humanis
Meridiam
Méthanor
MIImosa
MIROVA
Montpensier Finance
Morgan Stanley IM
Muzinichi & Co
Natixis IM
NEUBERGER BERMAN
NN Group
Nordea AM
Novethic
Obton
ODDO BHF AM
OFI AM
Omnes Capital
OSER
OSTRUM AM
Pictet AM
PIMCO
Rgreen
Robeco
Russel Investments
Schroders IM
Scor
Société Générale
Sowefund
State Street Global Advisors
Sustainalytics
Swisslife AM
Sycomore AM
Tikehau Capital
Tudigo
Vanguard
Vigeo Eiris
WiSEED
Zelya Consulting
Liste non exhaustive
C’est plus de 250 études pour décrypter les enjeux et stratégies des entreprises et vous proposer une vision prospective des marchés du jeu concurrentiel.
Nos experts mettent en particulier l’accent sur les facteurs de changement, les inflexions de la concurrence, leurs conséquences stratégiques et les principaux enjeux RSE.
Les études Precepta apportent aux dirigeants une réflexion structurante et des idées stimulantes pour élaborer des décisions stratégiques et piloter le changement.
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12/05/2020 | 201 pages | FR 2 400 €HTL’ÉTUDE A ÉTÉ AJOUTÉE A VOTRE PANIER
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