Le marché des produits d'épargne à l'horizon 2027
Tirer parti des nouveaux arbitrages des épargnants et sortir gagnant de la recomposition en cours
Les préconisations exclusives de nos consultants
Nos prévisions sur le marché à l'horizon 2027
Les tendances par segment de marché
Les dynamiques concurrentielles en cours et à venir
De nombreuses études de cas sur les stratégies
3300 € HT
Les insights de l’étude
Comment les acteurs de l'épargne peuvent-ils accélérer leur croissance face à un marché en pleine mutation ? Notre étude exclusive identifie les leviers clés pour s'adapter aux forces qui transforment et complexifient le métier.
La baisse des taux courts et la quête de rendement incitent les épargnants à réorienter massivement leur capital vers des produits plus liquides et performants, remettant en cause les équilibres traditionnels entre risque et rentabilité. Dans ce contexte, fidéliser les clients devient aussi stratégique qu'en conquérir de nouveaux. Dans le même temps, le démarrage poussif du plan d'épargne avenir climat (PEAC) rappelle que beaucoup reste à faire pour mobiliser l'épargne en faveur de la transition écologique. À cela s'ajoute la directive Retail Investment Strategy qui viendra renforcer d'ici 2026 les exigences en matière de transparence et de devoir de conseil, accentuant la pression sur les coûts d'exploitation. L'intelligence artificielle (IA) apparaît à cet égard comme un atout essentiel, permettant d'accroître simultanément la productivité, la qualité de service et la sécurité. Dès lors, quels cas d'usage de l'IA prioriser pour optimiser les processus opérationnels et renouveler l'expérience client ? Comment mieux tirer parti de la finance durable ? Et comment sortir gagnant de la recomposition à venir du marché de l'épargne ?
Plan détaillé
Présentation et chiffres clés
Le marché de l’épargne regroupe l’ensemble des instruments financiers qui permettent aux Français de placer leur épargne et de la faire fructifier. Ces instruments varient selon leur niveau de risque, de rendement, de liquidité, d’objectif visé. Schématiquement, l’épargne des Français est placée dans des produits de taux, relativement sûrs et liquides, à plus de 60%. Ils incluent les dépôts à vue, l’épargne réglementée (livret A, livret d’épargne populaire, épargne logement, etc.), les livrets ordinaires, les comptes à terme, l’assurance-vie et l’épargne retraite en euros, les placements obligataires, etc. Les produits de fonds propres, qui concentrent un tiers de l’épargne, sont davantage dépendants des fluctuations du marché et sont à ce titre plus risqués. Ils comprennent les actions, les fonds non obligataires, l’assurance-vie et l’épargne retraite en unités de compte, etc.
Le marché des produits d’épargne en France représente dans son ensemble plus de 6 350 Md€ d’encours. Il est dynamisé depuis plusieurs années par un taux d’épargne très élevé, autour de 18% actuellement. La nouvelle donne économique, marquée par la normalisation de l’inflation et la baisse des taux d’intérêt, influe fortement sur les comportements d’épargne des Français. Si le réflexe de précaution reste largement ancré, elle ouvre aussi la voie à des arbitrages massifs entre les différents produits d’épargne.
En seulement quelques pages, le résumé exécutif vous donne accès aux conclusions de l'étude à travers :
Les 10 préconisations stratégiques des experts de Xerfi à destination des banques, des assureurs et des décideurs du marché
Les insights détaillés pour renforcer l'attractivité de l'offre et doper la collecte afin de tirer pleinement parti de la réallocation massive des flux d'épargne qui se profile
Des chiffres exclusifs sur les grands segments du marché de l'épargne et leurs perspectives d'ici 2027
Notre scénario à l'horizon 2027
- Nos prévisions macroéconomiques exclusives et notre scénario sur l'évolution des comportements d'épargne
- La dynamique du marché par grand segment : livrets réglementés, assurance-vie, épargne retraite
L'état des lieux du marché des produits d'épargne
- Les dynamiques à l'œuvre selon différents indicateurs (collecte, encours, ouvertures/clôtures de comptes...) : dépôts à vue, livret A, LDDS, livret d'épargne populaire, livret jeune, plan épargne logement, compte épargne logement
- Les autres dynamiques à l'œuvre : livrets d'épargne, comptes à terme, assurance-vie en euros et en UC, produit d'épargne retraite, épargne salariale, plans d'épargne en actions
- Le patrimoine des Français : retour sur trois décennies d'accumulation du patrimoine, décomposition du patrimoine financier des ménages, caractéristiques des principaux placements financiers des ménages
L'environnement du marché
- Le contexte macroéconomique et financier : pouvoir d'achat des ménages, inflation, évolution des taux d'intérêt, performance et volatilité des marchés financiers, rendement des principaux produits d'épargne
- Les comportements d'épargne et de placement des Français : degré d'ouverture au risque dans le contexte actuel, critères de choix des produits d'épargne et de placement, modalités de souscription, relation au conseiller
Le renforcement de l'attractivité des produits d'épargne
- Études de cas : Le partenariat CFCAL/Swaive pour valoriser l'épargne dormante des Français | Les initiatives de Generali pour une gestion de l'épargne automatisée et optimisée grâce à l'intelligence artificielle
L'orientation de l'épargne vers des placements thématiques
- Études de cas : Allianz France, premier assureur à entrer au capital du Fonds Innovation Défense | Comment BPCE élargit son offre pour promouvoir l'épargne durable
La redéfinition des stratégies de distribution de l'épargne
- Étude de cas : BNP Paribas Cardif accélère dans la distribution en ligne avec Assurancevie.com
La conquête des segments de clientèle les plus porteurs
- Études de cas : Les réseaux de BPCE, pionniers dans la commercialisation des nouveaux PEAC (plan d'épargne avenir climat) | La nouvelle offre BoursoFirst à destination des 400 000 clients aisés de BoursoBank
L'analyse détaillée des forces en présence et de leur positionnement
- La cartographie des forces en présence : réseaux bancaires, groupes d'assurance, de protection sociale, « indépendants »…
- Les chiffres clés des acteurs sur les marchés de l'épargne
- Le classement des acteurs sur les différents marchés de l'épargne : épargne bancaire, assurance-vie, épargne retraite
La dynamique du jeu concurrentiel
- L'intensité concurrentielle : des marchés historiquement concentrés et des acteurs solidement établis
- Les acteurs alternatifs à l'offensive : essor des banques en ligne, offensives des pure players de l'épargne en ligne
- L'essor des crypto-actifs dans le paysage de l'épargne
- L'accélération du mouvement de consolidation sur le marché de l'épargne | Étude de cas : Matmut/HSBC Assurances Vie
Les fiches d'identité : Crédit Agricole, BNP Paribas, BPCE, Société Générale, La Banque Postale, Crédit Mutuel, Axa, CNP Assurances, Generali, AG2R La Mondiale, BoursoBank, Hello Bank !, Yomoni
Sociétés étudiées
Expert
Au-delà de nos études, XERFI met à votre disposition son expertise sous forme d'échanges téléphoniques préparés, immédiatement actionnables et centrés sur les secteurs qui vous intéressent.
Aurélien Vernet
Directeur d'études
Aurélien Vernet est expert banque et assurance. Il analyse les usages financiers et les innovations, pilote les études stratégiques et la veille sectorielle, et accompagne les acteurs sur leurs enjeux de compétitivité.
Études connexes
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