La fabrication et le marché des spiritueux
Des prévisions et le scénario prévisionnel pour 2027
L'évolution de la demande et des drivers du marché
L'identification des forces en présence et les mouvements concurrentiels
Les faits marquants des entreprises et leurs axes de développement
990 € HT
Tendances et enjeux
Les spiritueux français peuvent-ils encore miser sur l’export pour soutenir leur croissance ?
Le retournement brutal des exportations rebat les cartes d’un secteur historiquement porté par la demande internationale. En 2025, la filière a subi un double choc : les droits antidumping imposés par la Chine et les incertitudes tarifaires aux États-Unis. Résultat, les revenus plongent, malgré une légère reprise de la production. Confrontés à une demande morose à l’étranger et à des arbitrages budgétaires en France, les acteurs misent désormais sur la montée en gamme, le développement de gammes NoLo et la diversification vers d’autres catégories d’alcools.
Cette étude décrypte les mutations du secteur, les repositionnements stratégiques engagés, et fournit des prévisions détaillées sur les volumes, les revenus et l’évolution des exportations.
Quelles perspectives à moyen terme pour les exportations françaises de spiritueux selon les scénarios conjoncturels ?
Comment évoluent les stratégies de portefeuille produit face à l’essoufflement du cognac ?
Quels sont les segments porteurs sur le marché domestique dans un contexte de montée en gamme ?
Plan détaillé
Présentation et chiffres clés
Le marché français des boissons alcooliques distillées représentait près de 8 Md€ en 2025 et les exports sont tombés à 4 Md€ en 2025. Ce secteur se compose de deux principaux segments : les spiritueux « simples » ou eaux-de-vie (whisky, Cognac, vodka, gin, rhum, tequila, etc.) élaborés à partir de la distillation de la matière première ; et les spiritueux « composés » (apéritifs anisés, liqueurs et crèmes, etc.) réalisés grâce à l’ajout de substances aromatiques à un alcool neutre ou une eau-de-vie. Ces produits sont destinés à la grande distribution (supermarchés, hypermarchés, hard discount), aux détaillants spécialisés, mais aussi à la restauration hors foyer (cafés, hôtels, restaurants). Leur fabrication en France est concentrée autour de filiales de groupes mondiaux spécialisés (Pernod Ricard, Rémy Cointreau) ou non (LVMH). Aux côtés de ces filiales évoluent de nombreuses distilleries locales, spécialisées sur un maillon de la chaîne de valeur (élaboration, vieillissement, embouteillage) et / ou intervenant dans un type de production.
La synthèse
- Ce qu'il faut savoir sur le secteur
- La conjoncture et les faits marquants du secteur
Les prévisions de Xerfi pour 2027
- L'évolution des déterminants de l'activité
- Les exportations françaises d'eaux-de-vie et de spiritueux
- Le chiffre d'affaires des fabricants d'eaux-de-vie et de spiritueux
Le secteur en un clin d'œil
Les derniers faits marquants de la vie des entreprises
Le champ de l'étude
Les fondamentaux de l'activité
- Le schéma de la filière
- La structure du marché en grande distribution et en CHR par type de boisson
- La structure de la production française
- Les principaux éléments de fiscalité
- Les politiques de lutte contre la consommation d'alcool
Les déterminants de l'activité
Le marché français
- L'évolution de la consommation de spiritueux à domicile
- La concurrence des autres alcools
- Les ventes de spiritueux en grandes surfaces alimentaires
- La consommation de spiritueux en CHR
- La concurrence des alcools d'importation
Le marché mondial
- La consommation de spiritueux dans le monde
- Les échanges mondiaux d'eaux-de-vie et de spiritueux
Les tendances de l'activité
- L'évolution des déterminants de l'activité
- L'analyse de longue période
Les indicateurs de l'activité jusqu'en 2025
- La production de spiritueux
- Les prix à la production de spiritueux
- Le chiffre d'affaires des fabricants de spiritueux
- Les exportations françaises de spiritueux
Les prévisions de Xerfi pour 2027
- Les exportations françaises de spiritueux
- Le chiffre d'affaires des fabricants de spiritueux
Les conclusions de l'analyse financière
- Notre scénario financier
Les points de repère
- Quelques chiffres pour comprendre le modèle d'affaires
- Les cours des matières premières agricoles
- Les cours du bois-papier-verre
- Les dépenses d'énergie
- Les salaires
- Les ressources humaines au sein de la branche
- Les récentes évolutions fiscales
Les performances du secteur
- Les principales charges d'exploitation
- Les principaux soldes intermédiaires de gestion
La méthodologie
- Les critères de sélection de l'échantillon
- Les facteurs clés d'analyse financière
La structure et les caractéristiques clés du secteur
L'évolution du tissu économique
- Les établissements et les effectifs salariés
- Les créations, ventes et procédures collectives
Les caractéristiques structurelles
- La répartition des entreprises par taille
- Le niveau de concentration de l'activité
- La localisation géographique de l'activité
- Le panorama européen
- Le panorama mondial
Le commerce extérieur français
- Le taux d'exportation
- Le solde commercial
- La structure des exportations par produit et par pays
- La structure des importations par produit et par pays
Les principaux acteurs et leur positionnement
- Le classement des groupes analysés
- Le positionnement des leaders
- Les parts de marché en France
- Les parts de marché dans le whisky en France en GMS
- Les parts de marché dans la vodka et le rhum en France en GMS
- Les parts de marché dans le gin, les apéritifs et les liqueurs en France en GMS
Les principaux fabricants de cognac
- LVMH
- Rémy Cointreau
- Bacard?
Un géant mondial des spiritueux
- Pernod Ricard
Les autres acteurs généralistes
- La Martiniquaise
- Campari
- Picard Vins & Spiritueux
- Maison Ferrand
Les derniers faits marquants de la vie des entreprises
- Les rachats, investissements et opérations capitalistiques
- Les autres faits marquants
Les principales sociétés du secteur
- Le classement par chiffre d'affaires
- Le classement par taux d'excédent brut d'exploitation
- Le classement par taux de résultat net
Cette partie, mise à jour tous les mois, vous propose de mesurer, situer et comparer les ratios financiers de 200 opérateurs du secteur à travers les fiches synthétiques de chacune des sociétés (informations générales, données de gestion et performances financières sous forme de graphiques et tableaux, positionnement sectoriel de la société) et les tableaux comparatifs des opérateurs selon 5 indicateurs clés.
Sociétés étudiées
Expert
Au-delà de nos études, XERFI met à votre disposition son expertise sous forme d'échanges téléphoniques préparés, immédiatement actionnables et centrés sur les secteurs qui vous intéressent.
Claire Pedarros
Analyste Expert
Analyste chez Xerfi depuis 2023, Claire Pedarros analyse les filières des biens de consommation. Spécialiste en ingénierie financière, elle évalue les performances, les marges et les modèles économiques pour identifier les leviers durables de création de valeur.
Études connexes
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