Le marché de la finance durable
Les leviers d'action pour transformer les défis en opportunités d'investissements éco-responsables
Les préconisations exclusives de nos consultants
Nos perspectives pour la finance durable d'ici 2025
L'analyse et les perspectives de la demande
Le jeu concurrentiel et les rapports de forces
De nombreuses études de cas sur les stratégies
3300 € HT
Les insights de l’étude
Comment les gestionnaires d'actifs peuvent-ils accélérer dans la finance durable malgré un cadre réglementaire non stabilisé et des risques accrus de greenwashing ? Notre étude exclusive identifie 10 leviers clés pour mieux exploiter la sensibilisation croissante des investisseurs institutionnels et des clients retail aux problématiques environnementales, sociales et de gouvernance (ESG).
Nous attirons en particulier l'attention sur l'importance du travail de conviction à mener auprès des particuliers face à des taux de souscription qui ne décollent pas. En effet, malgré un intérêt manifeste pour ces produits d'épargne, leur faible niveau de culture financière et leur relative méconnaissance de ce qu'est la finance durable freinent le passage à l'acte. Il nous apparaît aussi essentiel que les conseillers clients soient pleinement impliqués et actifs sur cette question, maintenant que la loi a élargi leur devoir de conseil aux préférences extra-financières des clients. Dès lors, quelles sont concrètement les actions à mettre en œuvre auprès des particuliers et au sein des organisations pour mobiliser l'épargne des Français au profit de la finance durable ? Et quels moyens mobiliser pour s'assurer de la conformité des processus de vente de ces produits d'investissement ?
Plan détaillé
Présentation et chiffres clés
La finance, de par son rôle clé dans le financement de l’économie et de ses acteurs, peut avoir un impact déterminant dans la transition écologique et socialement juste et « favoriser l’intérêt de la collectivité sur le long terme ». Dit autrement, les acteurs financiers cherchent à flécher les capitaux collectés au travers le plus souvent de produits d’épargne, vers le financement d’investissements œuvrant activement en faveur d’un développement durable. Trois principaux segments de la finance durable sont identifiés : la finance responsable ou le plus souvent appelée investissement socialement responsable (ISR), la finance solidaire et l’investissement vert. Les critères ESG (Environnement, Social, Gouvernance) s'intègrent également dans les investissements responsables, offrant une approche des pratiques des entreprises en termes de durabilité et de transition écologique, entre autres aspects sociaux et de gouvernance.
La finance durable progresse rapidement depuis la fin des années 2010. Les encours sur le segment de l’ISR ont représenté 2 241 milliards d’euros en 2022. Cette dynamique sur les marchés financiers est largement soutenue par la clientèle institutionnelle, là où le segment retail tarde à concrétiser son plein potentiel. La France fait figure de pionnière au niveau européen que l’on considère les fonds dits « article 8 » ou les fonds dits « article 9 ».
En seulement quelques pages, le résumé exécutif vous donne accès aux conclusions de l'étude à travers :
- Les 10 préconisations stratégiques des experts de Xerfi à destination des acteurs de la gestion d'actifs
- Les insights détaillés pour comprendre comment lever les freins et obstacles qui demeurent, du côté du segment retail comme de celui des investisseurs institutionnels, à un développement plus poussé du marché de la finance durable
- Des chiffres exclusifs sur le marché de la finance durable et ses perspectives d'ici 2025
Les perspectives de la finance durable à l'horizon 2025
- Les perspectives sur les deux principaux segments : marché retail et investisseurs institutionnels
- Les moteurs du marché à long terme
Les Français et la finance durable
- La connaissance objectifs de développement durable (ODD), la sensibilisation aux enjeux de développement durable et la prise de conscience de l'impact de la finance
- La méconnaissance persistante de ce qu'est la finance durable et des taux de souscription peu élevés
Les dynamiques à l'œuvre sur le marché
- Les encours d'investissements durables : croissance, répartition article 9 vs article 8, encours selon la doctrine AMF
- Les grandes tendances sur le marché européen de la finance durable et la place de la France sur le marché européen
- Les dynamiques de croissance sur les principaux segments de la finance durable : label ISR, label Greenfin et finance solidaire
Un cadre réglementaire structurant
- Le cadre national : doctrine AMF 2020-03, article 29 de LEC, refonte des label ISR et Greenfin, apports de la loi Pacte
- Le cadre européen : stratégie finance durable de la Commission européenne, refonte en cours du règlement SFDR, règles d'usage des termes ESG dans les noms des fonds, adaptation des directives DDA et MIFII
Les défis à relever par les acteurs de la finance durable
- Défi 1 : un cadre réglementaire en évolution permanente
- Défi 2 : le paradoxe de la clientèle retail
- Défi 3 : la nécessité d'une proposition de valeur simple, claire et transparente
- Défi 4 : la mobilisation et l'accompagnement des conseillers clients
- Défi 5 : les problèmes de qualité et de cohérence des données extra-financières
Les leviers d'adaptation et de croissance des acteurs de la finance durable
- L'adaptation des offres aux évolutions réglementaires : entre réponse au risque de greenwashing et adaptation aux attentes
- L'enrichissement des thématiques investies : des avancées sur les thématiques liées au social et à la biodiversité
- La diversification des classes d'actifs / modes de gestion : la finance durable se diffuse aux différents segment de la gestion d'actifs
- Les partenariats au sein de l'écosystème de la finance durable : une réponse aux enjeux liés aux données extra-financières
- Le renforcement des expertises : recrutements et formations dédiées au sein des sociétés de gestion d'actifs, accompagnement des conseillers et sensibilisation du grand public
Les sociétés de gestion au cœur de l'écosystème de la finance durable : démographie des SGP, spécificités et chiffres clés pour la finance durable des SGP filiales de banques, d'assureurs, des boutiques et acteurs indépendants, des filiales de gérants étrangers
Les rapports de forces
- Les investisseurs institutionnels : une clientèle disputée et exigeante
- Le marché retail : une concurrence qui va se jouer sur le terrain
- Les fournisseurs de données / services extra-financiers : focus sur la régulation des agences de notation extra-financière
Sociétés étudiées
Expert
Au-delà de nos études, XERFI met à votre disposition son expertise sous forme d'échanges téléphoniques préparés, immédiatement actionnables et centrés sur les secteurs qui vous intéressent.
Sabine Gräfe
Directeur Expert
Sabine Gräfe analyse depuis plus de vingt ans le secteur de l’assurance et des services financiers. Son expertise s’est construite au fil de l’observation des transformations des modèles assurantiels et financiers, sous l’effet conjoint des mutations réglementaires, technologiques et comportementales.
Études connexes
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