Le marché du viager et des solutions alternatives
Enjeux et perspectives de la monétisation du patrimoine immobilier des seniors à l’horizon 2030
Mieux cibler les seniors et les investisseurs grâce à notre analyse
Comprendre les véritables points de blocage du marché
Repérer les segments et leviers de croissance à prioriser d'ici 2030
Identifier les concurrents, partenaires et cibles à suivre de près
1500 € HT
Tendances et enjeux
Marché ancien, presque immobile en apparence, le viager est pourtant en train de changer de nature. Derrière un volume encore marginal à l'échelle des transactions immobilières, un nouvel écosystème émerge aux côtés des traditionnels réseaux spécialisés. Il réunit des foncières, sociétés de gestion, investisseurs institutionnels, fintech du prêt viager hypothécaire (PVH) et acteurs de la silver économie. Le sujet n'est plus seulement celui du viager traditionnel entre particuliers. Il devient celui, plus large, de la monétisation du patrimoine immobilier des seniors.
Cette évolution s'inscrit dans un contexte porteur pour ces solutions : vieillissement démographique, patrimoine immobilier considérable détenu par les plus de 60 ans, besoins croissants de liquidités pour financer l'autonomie, le maintien à domicile et l'adaptation du logement. Mais leur essor se heurte encore à des freins puissants : tabou culturel lié à un « pari sur la mort », attachement à l'héritage, complexité des montages, faible diffusion dans les circuits classiques du conseil patrimonial et de l'immobilier.
Le marché arrive ainsi à un point de bascule. Sa croissance future dépendra moins de son potentiel théorique que de la capacité des acteurs à élargir la base d'investisseurs et à structurer les canaux de prescription et de distribution. Il est également primordial de professionnaliser les pratiques et de faire du logement un véritable levier de financement du vieillissement. Autant d'enjeux analysés dans cette nouvelle étude.
Plan détaillé
Présentation et chiffres clés
Le marché de la monétisation du patrimoine immobilier des seniors regroupe les solutions permettant à des propriétaires âgés de transformer la valeur de leur logement en liquidités, sans en perdre l’usage. Il couvre principalement le viager (occupé ou libre), la vente en nue-propriété, la vente à terme et le prêt viager hypothécaire (PVH). En France, ce segment demeure encore étroit, avec environ 6 000 opérations par an, mais il s’inscrit au cœur des enjeux de financement de la retraite, de maintien à domicile et d’optimisation patrimoniale dans un contexte de vieillissement démographique.
Le marché s’organise autour de réseaux spécialisés comme Renée Costes, Viagimmo, Univers Viager ou Justager, qui structurent l’intermédiation et sécurisent les transactions. À leurs côtés, des sociétés de gestion développent des véhicules d’investissement dédiés, tandis que des fintech et proptech innovent sur le prêt viager hypothécaire ou la vente partielle. Encore fragmenté, le secteur se professionnalise progressivement, porté par l’implication croissante des investisseurs institutionnels qui contribuent à démocratiser l'accès aux solutions de démembrement de la propriété.
Les 10 conclusions stratégiques de l'étude pour comprendre en un clin d'œil les enjeux, défis et perspectives du marché
Les tendances clés
- La déconcentration géographique du marché au-delà de l'Île-de-France et de PACA
- La relance du segment du prêt viager hypothécaire (PVH) par les fintech
- L'intérêt croissant des investisseurs institutionnels pour les opérations en nue-propriété
Les enjeux et défis à relever par les acteurs
- L'intégration de ces solutions dans la planification financière de la retraite
- La structuration de l'offre de viager au sein des réseaux immobiliers généralistes
- L'élargissement de la base d'investisseurs
Les opérations de viager et solutions assimilées
- La répartition des opérations par type : viager occupé et libre, nue-propriété, prêt viager hypothécaire
- Le poids des investisseurs particuliers et des professionnels/institutionnels sur le marché
- La localisation géographique des opérations
- Les chiffres clés du marché, son évolution et ses perspectives à l'horizon 2030
- Les facteurs d'opportunités et de risques d'ici 2030 selon nos experts : évolution du cadre légal, hausse des taux longs, concurrence des investissements alternatifs…
La demande et l'environnement du marché
- Les principales motivations des vendeurs et des investisseurs
- Les solutions d'habitat privilégiées par les Français pour leurs vieux jours
- La situation patrimoniale et financière des seniors et l'évolution de cette population jusqu'en 2040
- L'attrait des Français pour l'investissement dans la pierre
Les classements des acteurs par profil, leur offre et les chiffres clés
- Les réseaux d'agences et cabinets spécialisés dans les transactions viagères
- Les agences immobilières et réseaux mandataires généralistes
- Les agences immobilières spécialistes du luxe
- Les sociétés de gestion de véhicules dédiés à la constitution d'un portefeuille en nue-propriété
- Les spécialistes du prêt viager hypothécaire (PVH)
Les fiches d'identité
- Arrago, le spécialiste du prêt viager hypothécaire
- BM Finance, une offre principalement tournée vers l'Île-de-France et PACA
- Jubilé, le premier spécialiste du PVH à obtenir le statut de société de financement
- Les 3 Colonnes, la foncière solidaire soutenue par des investisseurs institutionnels
- Merci Prosper, la proptech qui développe une solution de vente partielle
- Monetivia, le spécialiste du démembrement temporaire
- Renée Costes, le leader du viager en France
- Skarlett, la fintech exclusivement tournée vers les seniors
- Univers Viager, le réseau de concessionnaires
- Viagimmo, le réseau de franchisés
Sociétés étudiées
Expert
Au-delà de nos études, XERFI met à votre disposition son expertise sous forme d'échanges téléphoniques préparés, immédiatement actionnables et centrés sur les secteurs qui vous intéressent.
Alexandre Boulègue
Directeur des Opérations
Directeur du bureau d’études, Alexandre Boulegue pilote depuis plus de quinze ans la production économique et sectorielle du groupe.
Études connexes
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