LES STRATÉGIES DES CONSEILLERS EN GESTION DE PATRIMOINE POUR RENOUER AVEC LA CROISSANCE

EXECUTIVE SUMMARY : LES CONCLUSIONS DE XERFI

Ce rapport percutant et opérationnel vous présente en quelques pages les conclusions essentielles de l'étude ainsi que tous les chiffres clés pour appréhender les enjeux et les perspectives de croissance des conseillers en gestion de patrimoine à l'horizon 2022.

L'accent est notamment mis sur les conséquences de la crise de la Covid-19 sur l'activité ainsi que sur les mouvements concurrentiels à l'œuvre sous l'impulsion de stratégies de croissance externe offensives, des logiques de regroupement ou encore de l'intérêt renouvelé des fonds d'investissement.

LES PRINCIPAUX PILIERS DU MODÈLE DES CGP ET LES 5 ENJEUX ET DÉFIS CLÉS

LES PRINCIPAUX PILIERS DU MODÈLE DES CGP

• Le métier des CGP

• Focus sur les principales enveloppes « financières » proposées par les CGP

• Les différents statuts du CGP

• Le modèle de revenus

LES 5 ENJEUX ET DÉFIS CLÉS DE LA PROFESSION

• Prendre la mesure d'un environnement durablement complexifié

• Faire face à une réelle pression sur les marges

• Clarifier son positionnement stratégique

• Composer avec une inflation réglementaire toujours plus pesante

• Capitaliser sur le « bond digital » imposé par la crise de la Covid-19

L'ANALYSE DE L'ACTIVITÉ ET LES PERSPECTIVES DE CROISSANCE DES CGP D'ICI 2022

LE MARCHÉ DE LA GESTION DE PATRIMOINE ET LES CGP

• Le patrimoine des Français : grandes masses et retour sur plus de deux décennies d'accumulation de patrimoine

• Une estimation du marché de la gestion de patrimoine

• Les principaux indicateurs d'activité clés des CGP

QUELLES PERSPECTIVES POUR LES CGP APRÈS UNE ANNÉE 2020 « HORS NORME » ?

• Premier bilan d'une crise sans précédent : taux d'épargne des Français, impacts de la crise sur le patrimoine des Français, focus sur les marchés actions et de l'assurance-vie

• Quels impacts de la crise sur l'activité des CGP ?

• Quelles perspectives de rebond pour les CGP à l'horizon 2022 ?

LES STRATÉGIES DE CROISSANCE DES ACTEURS ET LE JEU CONCURRENTIEL

LES FORCES EN PRÉSENCE : CHIFFRES CLÉS ET PRINCIPAUX ACTEURS

• La filière des CGP et la démographie de la profession

• Un ensemble hétérogène

• Les principaux groupes et groupements de la profession

• Focus sur les fournisseurs

L'ENVIRONNEMENT CONCURRENTIEL

• Un environnement concurrentiel toujours plus disputé

• Une relation avec les fournisseurs impactée par l'environnement

• Une profession tout à la fois atomisée et concentrée

• La course à la taille a franchi un cap

• L'intérêt renouvelé des fonds d'investissement pour la profession

• Focus sur les robo-advisors

LES PRINCIPAUX FAITS MARQUANTS ET AXES DE DÉVELOPPEMENT DES CGP

• Des logiques de diversification différentes selon les acteurs : services proposés, profils clients ciblés, métiers exercés…

Étude de cas : Primonial, un modèle réorganisé autour de 3 piliers clés Exemples : les dernières opérations de croissance externe dédiées au renforcement et à la diversification des compétences

• L'amélioration des dispositifs de proximité : maillage du territoire, recours à des apporteurs d'affaires…

Étude de cas : Cyrus Conseil, la croissance externe au service, entre autres, d'un renforcement en région

• Une digitalisation devenue quasi incontournable : optimisation des modèles, refonte de la relation client et logiques servicielles

Exemples : les récents outils développés par les fournisseurs et les groupements

LE JEU CONCURRENTIEL À MOYEN TERME : UNE RESTRUCTURATION EN MARCHE AUTOUR DE PÔLES FÉDÉRATEURS

• Des facteurs structurels qui exacerbent la course à la taille critique

• Une crise inédite qui risque de jouer un rôle catalyseur en fragilisant certaines structures et en complexifiant davantage encore l'exercice isolé du métier

• Modèle intégré vs logique de regroupement : un phénomène de restructuration à géométrie variable

• L'analyse des forces et faiblesses des CGP et leurs capacités stratégiques face aux défis à relever

L'ANALYSE DES FORCES EN PRESENCE

LES FICHES D'IDENTITÉ DE 12 ACTEURS CLES

• Les groupes :

ASTORIA FINANCE

CRYSTAL

CYRUS CONSEIL

HEREZ

PRIMONIAL

WITAM MFO

• Les groupements commerciaux :

CGP ENTREPRENEURS

MAGNACARTA

1215 (EX SERENALIS)

• Les groupements « associatifs » :

ACTUALIS ASSOCIÉS

CLUB DES ENTREPRENEURS CGP

LA BOETIE PATRIMOINE