LES STRATÉGIES DE REPOSITIONNEMENT DANS L'IMMOBILIER COMMERCIAL

L'immobilier commercial doit accélérer son repositionnement. La lutte contre l'artificialisation des sols, la recherche d'une consommation plus responsable et l'essor rapide des achats en ligne et des marques 100% digitales, comme les DNVB, accroît l'obsolescence du modèle. Une refonte de l'offre s'impose pour accroître la fréquentation et réduire la vacance. Elle passera par un renouvellement des commerces, avec de nouvelles enseignes et marques étrangères, et par une expérience globale innovante autour de la restauration et des loisirs. La prise en compte de la mixité des usages permettra enfin de proposer une offre renouvelée en cœur de ville.

Ce travail au long court risque toutefois de se compliquer à court terme. Outre le retour de l'inflation qui pèse sur le pouvoir d'achat, la hausse des taux pourrait complexifier l'équation économique des acteurs les plus endettés. Or, il est urgent d'investir pour adapter les espaces commerciaux aux tendances du retail et améliorer leur ancrage local. Il s'agit aussi de faire évoluer les modes de rémunération des foncières à l'essor du e-commerce et de prendre pied dans le métavers. Dans ce contexte, où en sont les foncières dans leurs stratégies d'adaptation ? À quelles évolutions du jeu concurrentiel faut-il s'attendre ? Et quelles perspectives pour le marché d'ici 2024 ?

UNE ÉTUDE POUR :

Anticiper les évolutions de l'immobilier commercial d'ici 2024
En plus d'une analyse complète du marché, l'étude livre des prévisions exclusives sur les ouvertures de nouvelles surfaces et l'investissement dans l'immobilier de commerce à l'horizon 2024. Celles-ci tiennent notamment compte de notre scénario sur la consommation des ménages et de l'évolution de la demande par typologie d'actifs (centres commerciaux, retail parks, pied d'immeuble et outlets).

Décrypter les enjeux et les leviers de croissance des acteurs
Le rapport présente les grands défis des professionnels de l'immobilier de commerce ainsi que les principaux leviers actionnés pour y répondre. Comment ancrer les espaces commerciaux dans le quotidien et multiplier les motifs de visites ? Comment se donner une image plus vertueuse ? Quels leviers pour intégrer les nouvelles tendances de consommation ? Comment les commerces s'insèrent-ils dans de nouveaux pôles d'attractivité ?

Comprendre le jeu concurrentiel et ses évolutions à moyen terme
L'étude dresse un panorama complet des forces en présence : foncières spécialisées, investisseurs généralistes, gestionnaires et développeurs de villages de marques, promoteurs, sociétés de services immobiliers… Compte tenu des tendances à venir sur la fabrique de la ville, l'intégration du digital (marketplaces, métavers…) et l'hybridation des concepts vers le retailtainment, à quelles évolutions du jeu concurrentiel faut-il s'attendre ?

1. LE RÉSUMÉ EXÉCUTIF : L'ESSENTIEL DE L'ÉTUDE

En seulement quelques pages, le résumé exécutif vous donne accès aux conclusions de l'étude à travers :

Une synthèse opérationnelle pour comprendre ce que la crise a changé, quelles solutions sont mises en place par les acteurs et quelles conséquences ces changements auront sur le jeu concurrentiel

Des chiffres clés autour du marché et de sa dynamique récente et à venir

Une sélection des meilleures pages pour accéder rapidement à l'essentiel de l'étude

2. LES PERSPECTIVES DE L'IMMOBILIER COMMERCIAL : QUELS ENJEUX D'ICI 2024 ?

Notre scénario pour le marché à l'horizon 2024

• Les perspectives d'évolution de l'offre d'ici 2024 : investissements et ouvertures de nouvelles surfaces commerciales

• Notre cadrage macro-économique : activité dans le commerce de détail, pouvoir d'achat et consommation, arrivées de touristes étrangers, consommation dans 5 grands postes (équipement de la personne, équipement de la maison, santé-beauté, culture-loisirs, alimentation et restauration)

• L'analyse des tendances longues ou émergentes de consommation : boom de l'occasion, aspiration à une consommation plus responsable, accélération du e-commerce, retour en grâce du commerce de proximité

Les 5 défis majeurs des acteurs de l'immobilier commercial

• Freiner la hausse de la vacance commerciale

• Multiplier les motifs de fréquentation : renouvellement de l'offre de commerce, insertion de pôles loisirs…

• S'adapter au nouveau bond de la vente en ligne et aux usages digitaux

• Adopter une démarche responsable (sur le plan environnemental, sur l'offre commerciale…)

• Faire du commerce l'une des briques des grands projets mixtes et se positionner sur la nouvelle fabrique de la ville

Les indicateurs clés du marché jusqu'en 2021

• L'investissement en immobilier de commerce : montants, répartition (type d'actifs, territoires, profils d'investisseurs), principales transactions et évolution des rendements

• Les surfaces commerciales : autorisations CDAC-CNAC, surfaces autorisées et démarrées, stocks de projets en cours, nouvelles enseignes étrangères s'implantant en France

• L'activité par segment de marché : valeurs locatives et ouvertures dans les segments des centres commerciaux, retail parks, villages de marques et pieds d'immeuble

• Les fondamentaux : catégories d'acteurs présents sur le marché, relations bailleurs / preneurs et les formes de fixation des loyers, secteurs représentés (mode, maison…), parc immobilier commercial, principaux points de réglementation

3. LES STRATÉGIES DE CROISSANCE ET D'ADAPTATION

Le renouvellement de l'offre de commerces : intégration des DNVB et de la seconde main, arrivée de nouvelles enseignes et marques étrangères

• Études de cas : l'appui aux DNVB de Carmila / le lancement de l'offre de 2nde main de luxe Corso Collector par Altarea

Le virage digital : création de marketplaces, mise en place de dispositifs digitaux in-store, monétisation du trafic à travers le specialty leasing

• Exemples et études de cas : les créations de marketplaces de Wishibam / les collaborations de Spaycial dans le cadre de cartes de fidélité des foncières / les revenus en specialty leasing des principales foncières

La refonte de l'expérience globale : essor de l'offre de restauration, intégration de loisirs dans les centres

• Focus sur : URW (Westfield Velizy 2, Westfield La Part-Dieu) / Klépierre (Créteil Soleil) / SCC (Évry 2) / Redevco (le 31)

L'intégration de la dimension RSE et locale : prise en compte de la thématique environnementale, affirmation d'un rôle d'acteur local et inclusif, installation de bornes de recharge

• Études de cas : les initiatives pour l'environnement de Frey / la collaboration Altarea-Electra dans les bornes de recharge

La prise en compte de la mixité des usages : essor de l'offre de santé, développement des projets mixtes pour proposer une offre nouvelle en cœur de ville

• Exemples et études de cas : l'offre santé des principales foncières / les projets mixtes d'URW et Nhood

4. LE JEU CONCURRENTIEL : LIGNES DE FORCES ACTUELLES ET À VENIR

L'analyse des forces en présence : chiffres clés et positionnements

• Les foncières et les investisseurs : foncières spécialisées dans l'immobilier de commerce, autres acteurs intégrés présents dans l'immobilier de commerce, positionnement des spécialistes par type d'actifs, spécialistes des centres de marques, gestionnaires d'actifs présents dans l'immobilier de commerce

• Les autres acteurs : promoteurs présents dans le commerce, sociétés de services immobiliers, positionnement des sociétés de services par type d'actifs, positionnement des sociétés de services selon leurs prestations

Les tendances qui vont façonner le jeu concurrentiel demain

• L'hybridation des concepts vers le retailtainment

• L'intégration des marketplaces au modèle d'affaires des acteurs de l'immobilier commercial

• Le métavers et ses potentialités pour les retailers et pour l'immobilier commercial

• La rationalisation des portefeuilles des groupes

Quelles conséquences sur le jeu concurrentiel ?

• Analyse des évolutions au niveau de la filière et pour les principales catégories d'intervenants : foncières leaders et de taille moyenne, spécialistes des retail parks, spécialistes des villages de marques, développeurs et promoteurs, sociétés de services

5. LES FICHES D'IDENTITÉ DE 13 ACTEURS CLES

LES PRINCIPALES FONCIÈRES EN IMMOBILIER COMMERCIAL

• UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD

• KLÉPIERRE

• ALTAREA

• HAMMERSON

• CARMILA

• NEW IMMO HOLDING (CEETRUS, NHOOD)

LES SPECIALISTES DES RETAIL PARKS ET CENTRES DE MARQUES

• FREY

• COMPAGNIE DE PHALSBOURG

• GROUPE DUVAL

• GROUPE MARQUES AVENUE

• ADVANTAIL

LES SOCIÉTÉS DE SERVICES IMMOBILIERS SPÉCIALISÉS DANS LE RETAIL

• TERRANAE

• ACCESSITE

LES PRINCIPAUX ACTEURS CITES OU ANALYSES DANS L'ETUDE (liste non exhaustive)

3CI INVESTISSEMENTS

6E SENS IMMOBILIER

ACCESSITE

ADIM

ADVANTAIL

ADVENIS

AEW

AG REAL ESTATE

ALLIANZ REAL ESTATE

ALSEI IMMOBILIER D'ENTREPRISE

ALTAREA

APSYS

ARTHUR LOYD

AXA IM – REAL ASSETS

AXIS RETAIL PARTNERS

BNP PARIBAS REAL ESTATE

BOUYGUES IMMOBILIER

BRADFORD ASSET MANAGEMENT

CARMILA

CARRERE

CATINVEST

CBRE

CODIC

COLLIERS

COMPAGNIE DE PHASLBOURG

CONSTRUCTA AM

CORA

CRÉDIT AGRICOLE ASSURANCES

CUSHMAN & WAKEFIELD

DE VLIER

DEMATHIEU BARD IMMOBILIER

EIFFAGE IMMOBILIER

EM2C

EMA INVEST

EMERIGE

ESSET PROPERTY MANAGEMENT

ETIXIA

EURO-COMMERCIAL PROPERTIES

FIGA

FIMINCO

FINANCIÈRE ABITBOL ET ENFANTS

FONCIÈRE ATLAND

FONCIÈRE CEETRUS

FONCIÈRE DES PARCS

FONCIÈRE PATRIMONIA

FONCIÈRE SORBIER SEGALOT

FORTRESS

FREY

GALIMMO

GOUNY & STARKLEY

GROUPAMA GAN REIM

GROUPE CHESSÉ

GROUPE DESJOUIS

GROUPE DUVAL

GROUPE GGL

GROUPE LA FRANÇAISE

GROUPE MARQUES AVENUE

GROUPE PICHET

GROUPE STRAUSS

GSE

HABITAT & COMMERCE

HAMMERSON

ICADE

IDEC GROUPE

IMMO MOUSQUETAIRES

IMOCOMPARTNERS

INGKA CENTRES

INVESCO REAL ESTATE

IREIT GLOBAL

JCS IMMOBILIER

JLL

JMP EXPANSION

KAUFMAN & BROAD

KLÉPIERRE

KNIGHT FRANK

LAGARDÈRE & CONNEXIONS

LAMOTTE

LEGENDRE IMMOBILIER

LES ARCHES MÉTROPOLES

LIGHTHOUSE CAPITAL

M&G REAL ESTATE

MCARTHURGLEN

MERCIALYS

MRM INVEST

NACARAT

NEINVER

NEXITY

OL GROUPE

OMNIUM

PATRIMOINE & COMMERCE

PRIMONIAL REIM

QUARTUS

RÉALITÉS

REDEIM

REDEVCO

SAVILLS

SELECTIRENTE

SERRIS REIM

SHOPPING CENTER COMPANY

SOCRI REIM

SODEC

SODES

SODIFY

SOFILIT

SOGEPROM

TERRANAE

UP ! REAL.ESTATE

URW

VALUE RETAIL

VERNET FONCIÈRE

VINCI IMMOBILIER

VIRGIL

WERELDHAVE

WISHIBAM