LES GRANDES MANœUVRES DANS LA GESTION DE PATRIMOINE ET DE FORTUNE

LE RÉSUMÉ EXÉCUTIF : L'ESSENTIEL DE L'ÉTUDE

En quelques pages, le résumé exécutif vous donne accès aux conclusions essentielles de l'étude à travers :

Une synthèse opérationnelle

Pour décrypter les conséquences d'un environnement concurrentiel exacerbé, marqué par la domination des banques universelles, le retour d'acteurs anglo-saxons, la montée en puissance des family office ainsi que le mouvement de consolidation qui se joue parmi les acteurs de moindre envergure

Des chiffres clés

Autour du marché et de ses perspectives de croissance d'ici 2023

Des pages clés

Pour comprendre la structure du marché, les forces en présence et leurs stratégies

L'analyse des défis et enjeux stratégiques de la profession

• S'adapter face à une problématique de taille critique exacerbée

• Optimiser la collecte nette face à la contrainte de modèles de revenus dépendants du stock d'encours

• Trouver le juste équilibre entre rendement et risque dans l'environnement financier post-Covid

• Capitaliser sur le « bond digital » imposé par la crise de la Covid-19

LES PERSPECTIVES DU MARCHÉ À L'HORIZON 2023

Le marché mondial de la gestion de patrimoine et de fortune

Evolution du nombre de millionnaires en dollars et de leurs actifs financiers, dynamiques régionales

Le patrimoine global des Français

(patrimoine financier, non financier, dettes) et le processus d'accumulation sur le long terme

Le marché français de la gestion de patrimoine et de fortune

Principales caractéristiques (concentration et répartition par niveaux de patrimoine des ménages, profil des ménages à haut patrimoine), évaluation de la taille du marché français (en volume et en valeur), focus sur la rentabilité du métier

Quelles perspectives à l'horizon 2023 ?

• État des lieux de l'environnement économique et financier : conjoncture mondiale, française (PIB et comptes des ménages), dynamique des places boursières, scénario macroéconomique exclusif de Xerfi pour 2022-2023

• Analyse des moteurs structurels du marché français : dynamisme du tissu entrepreneurial, et notamment dans l'écosystème tech, rotation du capital, réserves inexploitées de profils cibles non-clients d'établissements spécialisés

• Les perspectives sur le marché français de la gestion de patrimoine d'ici 2023

LA CONCURRENCE : CHIFFRES CLÉS, TENDANCES ET ÉVOLUTIONS FUTURES

La structure de la concurrence

Les grandes banques de réseau, acteurs dominants en France

• La cartographie détaillée de la concurrence (filiales et dispositifs dédiés, chiffres clés) : groupes bancaires, principales banques privées spécialisées françaises et étrangères, assureurs, CGP, multi family office

• Les classements des principaux acteurs

Les approches et positionnements des acteurs

Une concurrence protéiforme

• De l'approche démocratique des banques de réseau au ciblage des très grosses fortunes des spécialistes, diversité des positionnements et des seuils d'intervention

• Le retour annoncé d'acteurs anglo-saxons : focus sur le retour de Barclays et le choix de structures légères

L'analyse du processus de consolidation

Une vague de rapprochements parmi les acteurs de petite et moyenne tailles

• Adossement de banques privées indépendantes françaises (Meeschaert, Cholet Dupont Oudart, Quilvest Banque Privée)

• Course à la taille des CGP (Cyrus Conseil et Amplegest, Crystal et le Projet Victoire rebaptisé Laplace…)

Les tendances récentes au sein du jeu concurrentiel : une évolution des équilibres est-elle encore possible ?

• Le retour d'acteurs anglo-saxons et les ambitions réaffirmées d'autres acteurs étrangers

• Le renforcement des dispositifs de certains groupes bancaires

• La consolidation au sein des acteurs de moindre envergure

• La montée en puissance des multi-family office

• Conclusion : forces et faiblesses et principaux leviers stratégiques des familles d'acteurs présents sur le marché

LES STRATÉGIES D'OPTIMISATION DES MODÈLES

L'enrichissement et l'adaptation des offres à l'environnement financier et aux évolutions sociétales

La montée en puissance de l'ISR ou encore le déploiement vers les actifs alternatifs à l'exemple du private equity ou de l'immobilier

• Étude de cas : Generali, l'ISR au service de ses initiatives auprès de la clientèle patrimoniale

• Étude de cas : CNP Patrimoine : le choix du private equity pour enrichir ses unités de compte

• Étude de cas : Blackstone, le spécialiste des classes d'actifs alternatifs à l'assaut du marché français de la gestion privée

L'optimisation des dispositifs « terrain » et les capacités de sourcing pour alimenter les flux d'affaires

Maillage du territoire, nouvelles équipes, synergies inter-métiers

• Étude de cas : Swiss Life Banque Privée et Alantra, un partenariat au service d'une offre globale aux chefs d'entreprises

L'accélération sur le front de la digitalisation pour optimiser la structure des coûts et capitaliser sur les impacts de la crise

Partenariats avec des start-up, plateformes et API, outils, services et modes de communication digitalisés dédiés aux clients

• Étude de cas : Azqore, une plateforme technologique au service des gérants de fortune et banques privées

• Focus sur le modèle des robo-advisor

Le calibrage des dispositifs à l'international

Cessions, ouvertures de bureaux, acquisitions opportunistes, partenariats

• Étude de cas : BNP Paribas Wealth Management renforce ses capacités sur le marché de la gestion de fortune chinois

LES FICHES D'IDENTITÉ DE 8 ACTEURS CLES

LES GROUPES BANCAIRES

BNP PARIBAS

BPCE

CRÉDIT AGRICOLE

GROUPE CRÉDIT MUTUEL

SOCIÉTÉ GÉNÉRALE

LES ACTEURS SPÉCIALISÉS

ABN AMRO (NEUFLIZE OBCE)

ROTHSCHILD & CO (ROTHSCHILD MARTIN MAUREL)

L'ASSUREUR

AXA