BIOGAZ : INTENSIFICATION DE LA CONCURRENCE SUR UN MARCHÉ EN PLEIN ESSOR

Le marché français du biogaz va de record en record. Le segment du biométhane injecté s'envole avec un quasi triplement des capacités de production en deux ans. Surtout, les projets en attente avec contrat signé représentent désormais 13 TWh, soit presque l'objectif bas de l'État pour 2028 ! Et ce n'est pas le coup de rabot sur les tarifs d'achat des nouveaux projets qui remettra en cause la croissance au cours des prochaines années. Reste à savoir comment elle se concrétisera et qui en profitera. Car la concurrence s'intensifie : si certains spécialistes montent en puissance sous l'impulsion de fonds d'investissement, les énergéticiens sont également à l'offensive, à l'image de Total qui vient de mettre la main sur Fonroche Biogaz. Pour profiter pleinement de l'engouement autour du biogaz et lever les verrous persistants au développement de la filière, quelles sont les stratégies privilégiées par les acteurs ? Comment la transformation du marché impacte-t-elle le jeu concurrentiel ? Et quelles sont les réelles perspectives de croissance à l'horizon 2024 ?

Analyser le marché du biogaz et anticiper ses évolutions d'ici 2024

L'étude propose une analyse complète de la situation actuelle du marché et vous livre nos prévisions exclusives sur le chiffre d'affaires des acteurs de la filière à l'horizon 2024. Au regard du planning des pouvoirs publics, des évolutions réglementaires et de la dynamique au sein de la filière (projets d'investissement, implication des gestionnaires de réseaux et fournisseurs d'énergie, etc.), quelles sont les perspectives des principaux segments de marché ? Et combien d'installations de production comptera la France ?

Appréhender le paysage concurrentiel et ses évolutions

Le rapport dresse une cartographie détaillée de la concurrence, avec notamment une analyse des principaux exploitants d'unités de biogaz en France et de leur positionnement au sein de la filière. Renforcement des énergéticiens, percée de certains spécialistes… : comment la transformation du marché impacte-t-elle le jeu concurrentiel ?

Décrypter les enjeux et leviers de croissance des exploitants

Au travers d'études de cas, l'étude détaille les stratégies des acteurs sur ce marché encore émergent, caractérisé par une offre assez peu structurée. Comment tentent-ils de lever les multiples verrous (sociaux, politiques et technologiques) au développement de la filière ? Sur quelles technologies innovantes misent-ils ? Quels sont les leviers privilégiés pour poursuivre l'accroissement du parc, en France et à l'international ?

L'ANALYSE DU MARCHÉ ET SES PERSPECTIVES À L'HORIZON 2024

• Les éléments de cadrage : périmètre de l'analyse et éléments clés de compréhension du marché

• La dynamique du marché français du biogaz jusqu'en 2020

Vue d'ensemble : principaux déterminants de l'activité, chiffre d'affaires détaillé de la filière, parc de sites raccordés aux réseaux, distinction entre le biogaz pour production d'électricité et le biométhane injecté

La valorisation du biogaz : production d'électricité issue du biogaz, production de chaleur issue du biogaz

Le marché du biométhane injecté : production de biométhane injecté, portefeuille de projets en attente, répartition régionale des sites et évolution de leur taille moyenne, place de la France en Europe

Les différentes filières du biogaz en 2020 : installations de stockage de déchets non dangereux, stations d'épuration des eaux usées, unités de méthanisation à la ferme et industrielles

• Notre scénario prévisionnel à l'horizon 2024 : quelles perspectives de croissance pour le marché et ses acteurs ?

L'évolution des déterminants de l'activité et focus sur l'impact de la réforme des tarifs d'achat du biométhane

Le chiffre d'affaires des acteurs de l'ensemble de la filière

Les perspectives pour les différents segments du marché : électricité, chaleur et biométhane injecté

LES ÉVOLUTIONS DE LA DEMANDE ET DU CADRE RÉGLEMENTAIRE

• Les évolutions réglementaires et tarifaires : loi de transition énergétique et PPE, réforme des tarifs d'achat du biométhane injecté et du système des garanties d'origine, évolution des tarifs d'achat d'électricité à partir de biogaz, droit à l'injection, instauration d'une nouvelle taxe sur le biométhane…

• Les dispositifs de soutien à la filière (hors tarifs d'achat) : dispositifs de financement de l'Ademe, subventions à l'investissement des collectivités territoriales, Plan Climat 2020-2024…

• L'analyse de la demande : vue d'ensemble et focus sur le biogaz pour la mobilité

LE BUSINESS MODEL ET LA SITUATION FINANCIÈRE DES SITES DE BIOGAZ

• Les éléments clés du modèle économique des exploitants : principaux investissements d'un projet de méthanisation, postes de charges et des recettes

• La situation financière des exploitants : analyse de la rentabilité de sites de méthanisation selon leurs caractéristiques et niveau de subventions, présentation de ratios financiers détaillés sur un panel de sociétés d'exploitation d'installations de biogaz

LES FORCES EN PRÉSENCE : CARTOGRAPHIE DE LA CONCURRENCE

• Le profil des acteurs du biogaz selon leur compétence historique

• Les principaux acteurs et leur positionnement

Le top 20 des exploitants privés d'unités de biogaz et leur degré d'intégration de la filière

Le positionnement des principaux exploitants par type de valorisation : électricité, chaleur, biométhane injecté

Le paysage concurrentiel des leaders en fonction de la nature de leur actionnariat

LES ENJEUX ET LES AXES DE DÉVELOPPEMENT DES EXPLOITANTS

• Accroître la taille du parc : analyse des stratégies de croissance (organique et/ou externe) des acteurs du biogaz et de l'obtention des fonds nécessaires

Études de cas : l'offensive de Total dans le biogaz ; la stratégie de développement d'Evergaz ; la création de fonds spécialisés

• Lever les verrous politiques et sociaux : dépendance au soutien public et nécessité de faire valoir ses intérêts auprès des pouvoirs publics face à d'autres énergies, opposition récurrente des riverains aux nouveaux projets de grande taille, travail sur l'acceptabilité des projets

• Lever les verrous techniques : non-maturité de la technologie biogaz, optimisation des procédés existants et investissements dans les technologies de demain

Études de cas : le méthaniseur deux en un de Dual Metha ; le projet de micro-méthanisation standardisé MCube ; le procédé Arkométha d'Arkolia Énergies ; la percée d'Engie dans la pyrogazéification ; le soutien de GRTgaz à la filière de la gazéification hydrothermale

• Se déployer à l'international : diversité des pays cibles selon les segments de marché visés

Étude de cas : le développement international de la start-up Waga Energy

L'ANALYSE DES FORCES EN PRESENCE

LES FICHES D'IDENTITÉ DE 12 ACTEURS CLES

• Les groupes de services à l'environnement

VEOLIA

SUEZ

• Les énergéticiens et acteurs des services énergétiques

TOTAL (yc FONROCHE BIOGAZ)

ENGIE

DALKIA (EDF)

IDEX

• Les spécialistes des déchets

URBASER

SECHE ENVIRONNEMENT

PAPREC

RETHMANN

• Les spécialistes du biogaz

WAGA ENERGY

EVERGAZ

LES PERFORMANCES ÉCONOMIQUES ET FINANCIÈRES DES ENTREPRISES

Cette partie vous propose de mesurer, situer et comparer les performances de 155 acteurs du secteur et sociétés d'exploitations de sites de biogaz entre 2015 et 2019 (selon disponibilité des comptes) à travers les fiches synthétiques de chacune d'elles (informations générales, données de gestion et performances financières, positionnement sectoriel de la société) et des tableaux comparatifs selon 5 indicateurs clés.