Le marché de l'assurance emprunteur
Stratégies pour surmonter les défis de la concurrence et les incertitudes de marché
Les nouveaux défis et enjeux de l'assurance emprunteur
Les perspectives du marché d'ici 2026 et l'analyse du jeu concurrentiel
Les stratégies des acteurs, illustrées de nombreuses études de cas
Les conséquences des mesures portées par la loi Lemoine
2950 € HT
Tendances et enjeux
Comment accroître ses parts de marché dans l'assurance emprunteur face à une concurrence intense et à l'incertitude de la reprise du crédit immobilier ? Notre étude exclusive analyse les dernières tendances, les perspectives et les stratégies des acteurs pour dynamiser leur croissance deux ans après l'entrée en vigueur de la loi Lemoine.
Alors qu'un redémarrage du crédit immobilier semble se dessiner, nous mettons en lumière les premiers enseignements de la mise en place de la résiliation infra-annuelle (RIA) et de la suppression du questionnaire de santé sous conditions. Si la RIA a ouvert des opportunités commerciales aux acteurs alternatifs, la fin de l'évaluation médicale les expose au danger d'accueillir une proportion plus importante de clients à risques. La dernière crise immobilière a également renforcé la position dominante des banques dans l'assurance emprunteur au moment de l'octroi des prêts, poussant les acteurs alternatifs à se repositionner sur le segment de la substitution. Cependant, la reprise de la production de crédits immobiliers, si elle se confirme, pourrait à nouveau obliger les acteurs à réévaluer leurs stratégies. Ils devront notamment déterminer sur quel segment concentrer leurs efforts (délégation ou substitution), revoir leurs politiques tarifaires, envisager d'éventuelles concessions sur leurs marges et définir les catégories clients à prioriser. Banques et acteurs alternatifs doivent aussi accélérer l'exploitation des nouvelles technologies pour optimiser leurs coûts et simplifier les parcours clients. Dès lors, comment l'intelligence artificielle a-t-elle été récemment mise à contribution par les acteurs ? Quels leviers privilégier pour mener des stratégies de conquête ou de défense efficaces ? Et quelles évolutions attendre du jeu concurrentiel ?
Plan détaillé
Présentation et chiffres clés
Le marché de l’assurance emprunteur désigne les assurances qui servent à couvrir les risques des personnes souscrivant un crédit immobilier, à la consommation ou professionnel. Les assurances liées aux prêts à l’habitat, prépondérantes, concentrent près de 67% des cotisations. Trois principaux risques sont considérés : le décès, l’incapacité-invalidité et la perte d’emploi.
Deux grandes familles de contrats coexistent : les contrats groupe portés par les banques et les offres individuelles en grande partie portées par les assureurs alternatifs. Les premiers jouent à fond la carte de la mutualisation là où les secondes sont inscrites dans une logique d'adaptatoin au profil du client et proposent des tarifs davantage personnalisés. Le marché distingue par ailleurs les contrats sur la base de leur mode de tarification : les cotisations peuvent être fixes car calculées sur le capital initial (CI). Elles peuvent être variables dans le temps, car basées sur le capital restent dû (CRD).
Les bancassureurs dominent largement un marché estimé à plus de 11,8 milliards d’euros. Les trois premiers, Crédit Agricole, CNP Assurances et le Crédit Mutuel Alliance Fédérale, concentrent près de 59% des cotisations cumulées des 25 premiers acteurs du marché. Les premiers assureurs alternatifs, Axa France et Generali, arrivent loin derrière et occupent respectivement les 10e et 11e places.
Une synthèse opérationnelle pour comprendre les enjeux à relever par les acteurs du marché de l'assurance emprunteur marqué par une compétition exacerbée et une reprise fragile du marché du crédit immobilier
Des chiffres clés autour du marché de l'assurance emprunteur
Une sélection de pages clés pour accéder rapidement à l'essentiel de l'étude
Notre scénario prévisionnel à fin 2026
- Les prévisions Xerfi pour l'économie française
- Les perspectives sur le marché l'assurance emprunteur
Les tendances récentes sur le marché de l'assurance emprunteur
- La dynamique rétrospective des cotisations d'assurance emprunteur
- L'évolution selon le type de prêt couvert (immobilier, consommation, entreprises) et selon le type de garantie (décès, invalidité-incapacité, perte d'emploi)
- Les tendances récentes sur les marchés des crédits immobiliers, à la consommation, aux entreprises
Les défis stratégiques des acteurs du marché de l'assurance emprunteur
- Composer avec un marché du crédit immobilier encore incertain
- Accentuer la communication sur la résiliation infra-annuelle (RIA) en assurance emprunteur
- Garantir la prise en charge complète des démarches pour les clients souhaitant changer d'assurance
- Exploiter l'intelligence artificielle au service de l'expérience client et de l'efficacité opérationnelle
Les politiques d'offre : une tendance à l'inclusion portée par le législateur et les initiatives d'acteurs, les stratégies de précision des acteurs alternatifs, de nouvelles offres ciblant une clientèle aisée/patrimoniale et/ou professionnelle
- Étude de cas : la garantie « Aide à la famille » de CNP Assurances a inspiré le CCSF
L'optimisation et la diversification de la distribution : course aux partenariats, diffusion de marketplace pour accompagner les intermédiaires
- Étude de cas : BNP Paribas se positionne sur la marketplace Simulassur
La fluidification des parcours clients, de l'avant-vente à l'après-vente : simplification des démarches pour vaincre les réticences au changement et fidéliser, systématisation de l'aide au changement…
- Exemples de cas d'usage de l'IA au service de l'expérience client et de l'efficacité opérationnelle
- Études de cas : Kereis France, des prestations qui couvrent l'ensemble de la chaîne de valeur | Acheel investit le marché sur la base de la solution clé en main de Digital Insure
- Focus sur Securimut, Multi-impact et Utwin
L'écosystème de l'assurance emprunteur : chaîne de valeur et positionnement des principales famille d'acteurs
La cartographie des forces en présence et les chiffres clés : bancassureurs, assureurs alternatifs, courtiers d'assurance, courtiers grossistes et ou gestionnaires, courtiers en crédit, assurtech
- Étude de cas : Malakoff Humanis a conforté ses positions à coups d'acquisitions
Les classements et performances des porteurs de risque
Le jeu concurrentiel et ses perspectives
- Une activité qui reste concentrée et aux mains des banques
- Les résultats mitigés des mesures d'ouverture pré-Lemoine
- Les premiers enseignements tirés de l'entrée en vigueur de la loi Lemoine (poursuite de la réduction des écarts tarifaires entre contras groupe et offres alternatives, montée des solutions alternatives internes à l'octroi, bascule des acteurs alternatifs sur le segment de la substitution)
- Quelles évolutions attendre à court terme des parts de marché respectives des banques et des assureurs alternatifs ?
Les fiches d'identité de 16 acteurs clés : Allianz, April, Axa, BPCE Assurances, BNP Paribas Cardif, Cafpi, CNP Assurances, Crédit Agricole Assurances, GACM, Generali, Kereis France, La Centrale de Financement, MeilleurTaux, Securimut, Société Générale Assurances, Suravenir
Sociétés étudiées
Expert
Au-delà de nos études, XERFI met à votre disposition son expertise sous forme d'échanges téléphoniques préparés, immédiatement actionnables et centrés sur les secteurs qui vous intéressent.
Sabine Gräfe
Directeur Expert
Sabine Gräfe analyse depuis plus de vingt ans le secteur de l’assurance et des services financiers. Son expertise s’est construite au fil de l’observation des transformations des modèles assurantiels et financiers, sous l’effet conjoint des mutations réglementaires, technologiques et comportementales.
Études connexes
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