L'industrie ferroviaire en France
Des prévisions et le scénario prévisionnel pour 2026-2027
L'évolution de la demande et des drivers du marché
L'identification des forces en présence et les mouvements concurrentiels
Les faits marquants des entreprises et leurs axes de développement
990 € HT
Tendances et enjeux
Le redémarrage industriel est bien là, mais la compétition s’intensifie.
Soutenue par un carnet de commandes exceptionnel et l’entrée en production du TGV M, l’industrie ferroviaire française s’engage dans un cycle de croissance en 2025. Mais derrière cette dynamique se profilent des lignes de tension : montée des exigences industrielles, restructuration des sous-traitants, recomposition concurrentielle sous l’effet du désengagement de certains acteurs historiques, etc.. Alstom relance ses usines, CAF étend son empreinte, et les trains légers dessinent un nouvel horizon pour les petites lignes.
Cette étude vous donne les clés pour anticiper les évolutions du marché, décrypter les stratégies des grands groupes et sous-traitants, et évaluer les relais de croissance à moyen terme.
- Quelles sont les prévisions de croissance de la production ferroviaire en 2025 ?
- Comment évolue la position d’Alstom dans un paysage concurrentiel en recomposition ?
- Quels marchés émergents (trains légers, export) offrent de nouvelles marges de manœuvre aux industriels ?
Plan détaillé
Présentation et chiffres clés
L’industrie ferroviaire française représente entre 10% et 15% de la production européenne estimée à plus de 30 Md€ en 2024. Elle englobe la fabrication de matériel roulant (trains, métros, tramways ainsi que des voitures et engins de tout type), d’équipements et de systèmes de signalisation et d’automatisation. Elle comprend trois grands types d’opérateurs :
- les constructeurs (Alstom, CAF, Inveho, Millet AFR, etc.) spécialisés dans la production de matériel roulant. Certains, comme Alstom, sont également présents dans la signalisation et l’automatisation ;
- les spécialistes des systèmes de signalisation et d’automatisation (Hitachi, Mermec) ;
- les équipementiers, le plus souvent spécialisés dans un segment de marché en particulier (systèmes de freinage, organes de roulement, sièges, etc.). Moins d’une dizaine d’équipementiers spécialisés sont présents industriellement en France (Wabtec, MG Valdunes, Knorr-Bremse, Barat, etc.).
Le secteur est très concentré. Depuis le rachat de Bombardier Transport bouclé en janvier 2021, Alstom regroupe l’essentiel de l’activité de construction de matériel ferroviaire pour passagers en France. Alstom domine aussi nettement le domaine des systèmes de signalisation et d’automatisation. Depuis le retrait de Thales du marché, Mermec produit en France des systèmes de signalisation pour grandes lignes, alors qu’Hitachi se concentre sur la signalisation des transports urbains.
La synthèse
- Ce qu'il faut savoir sur le secteur
- La conjoncture et les faits marquants du secteur
Les prévisions de Xerfi pour 2027
- L'évolution des déterminants de l'activité
- La production de matériels ferroviaires roulants en France
- Le chiffre d'affaires de la construction de matériel ferroviaire roulant en France
Le secteur en un clin d'œil
Les derniers faits marquants de la vie des entreprises
- Les contrats, investissements et autres faits marquants
Le champ de l'étude
Les fondamentaux de l'activité
- La filière ferroviaire en France et dans le monde
Les déterminants de l'activité
L'environnement sectoriel jusqu'en 2025
- Le transport ferroviaire de voyageurs dans le monde
- Le marché mondial accessible à horizon 2027
- Le carnet de commandes d'Alstom
- Les projets en cours dans le transport ferroviaire en France
- Les importations de matériels ferroviaires roulants
Les tendances de l'activité
- À retenir
- L'évolution des déterminants de l'activité
- L'analyse de longue période
Les indicateurs de l'activité jusqu'en 2025
- La production de matériels ferroviaires roulants
- Le prix à la production des locomotives et autres matériels ferroviaires roulants
- Le chiffre d'affaires de la construction de matériel ferroviaire roulant en France
- Les exportations françaises de matériels ferroviaires roulants
Les prévisions de Xerfi pour 2027
- La production de matériels ferroviaires roulants en France
- Le chiffre d'affaires de la construction de matériel ferroviaire roulant en France
La structure et les caractéristiques clés du secteur
- À retenir
L'évolution du tissu économique
- Les établissements et les effectifs salariés
Les caractéristiques structurelles
- Les chiffres clés financiers du secteur
- La répartition des entreprises par taille
- La localisation géographique de l'activité
- La répartition du matériel roulant en France
- Le poids de la France en Europe
Le commerce extérieur français
- Le solde commercial
Les principaux acteurs et leur positionnement
- À retenir
- Le classement des groupes analysés
- Le positionnement des leaders français
- Le positionnement des leaders mondiaux
Les leaders de la construction ferroviaire
- Alstom
- CAF
Un spécialiste des équipements ferroviaires
- Wabtec
Les spécialistes de la signalisation
- Hitachi Railway Systems
- Mermec
Un spécialiste des wagons de fret
- Groupe Streem
Les derniers faits marquants de la vie des entreprises
- Les signatures de contrats dans le secteur
- Les investissements et autres faits marquants
Les principales sociétés du secteur
- Le classement par chiffre d'affaires
- Le classement par taux d'excédent brut d'exploitation
- Le classement par taux de résultat net
Cette partie, mise à jour tous les mois, vous propose de mesurer, situer et comparer les ratios financiers de 43 opérateurs du secteur à travers les fiches synthétiques de chacune des sociétés (informations générales, données de gestion et performances financières sous forme de graphiques et tableaux, positionnement sectoriel de la société) et les tableaux comparatifs des opérateurs selon 5 indicateurs clés.
Sociétés étudiées
Expert
Au-delà de nos études, XERFI met à votre disposition son expertise sous forme d'échanges téléphoniques préparés, immédiatement actionnables et centrés sur les secteurs qui vous intéressent.
Dorian Baills
Analyste Expert
Spécialiste des marchés industriels, Dorian Baills analyse les transformations économiques de filières à forte intensité capitalistique, en particulier dans l’aéronautique, la défense et l’automobile.
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