
Diversification des supports, essor des UC, digitalisation front et back-office : quelles perspectives de croissance à l’horizon 2023 ?
Date de parution : 13/10/2021
Prix : 1 980 €HT
Nombre de pages : 142 pages
Langue : Français
Format : PDF (disponibilité immédiate) ou papier
Collection : Xerfi Precepta
Référence : 21ABF70
La crise sanitaire n'a été qu'une parenthèse pour l'assurance-vie qui renoue déjà avec la croissance. Entre l'exubérance rationnelle des bourses et le surplus d'épargne de plus de 150 Md€ accumulé par les ménages français depuis le début de la crise, l'horizon semble dégagé à court terme. Pour autant, de grands chantiers de transformation s'imposent, que ce soit pour saisir les opportunités du digital en termes de conquête et fidélisation des clients ou pour adapter le business model des assureurs-vie dans un contexte durable de taux faibles qui laminent leurs marges. Plusieurs pistes se dégagent pour commercialiser des unités de compte (UC) et les rendre plus attrayantes aux yeux d'une clientèle française « exigeante » : recours à des fonds ISR ou d'infrastructure, supports immobiliers voire même recours au private equity comme l'ont fait Axa et Generali. Dans ce contexte, comment peut évoluer la concurrence alors que les bancassureurs, leaders incontestés, sont pénalisés par des portefeuilles trop dépendants des fonds en euros ? Quelles sont les réelles perspectives du marché d'ici 2023 ?
Anticiper les perspectives du marché à l'horizon 2023
Au travers d'un ensemble d'indicateurs (cotisations, poids des supports en UC vs fonds en euros, collecte nette, etc.), l'étude vous permet d'appréhender au mieux la dynamique du marché de l'assurance-vie. Quelles sont les réelles perspectives de croissance des cotisations à l'horizon 2023 dans un contexte marqué par la persistance des taux bas ? Et quelles sont les opportunités et menaces à moyen terme pour les acteurs ?
Appréhender les évolutions du jeu concurrentiel en cours et à venir
Au-delà d'une cartographie détaillée des principaux « producteurs » de contrats d'assurance-vie, ce rapport vous présente une analyse des grands canaux de distribution. Les bancassureurs, leaders incontestés dans la production comme dans la distribution de l'assurance-vie, sont aujourd'hui fragilisés par la prépondérance des fonds en euros dans leur portefeuille. Dans ce contexte, quels sont leurs atouts pour affirmer leur leadership ?
Décrypter les enjeux et les leviers de croissance des acteurs
À l'appui de plusieurs business cases, l'étude détaille les stratégies des acteurs pour faire face aux nombreux défis qui se présentent à eux. Comment gérer les capitaux propres à l'heure où Solvabilité 2 impose de fortes contraintes sur les acteurs pour couvrir les fonds en euros ? Quels sont les relais de croissance sur le segment des UC ? Comment tirer profit des opportunités du digital pour mieux conquérir et fidéliser les clients ?
LE MARCHÉ DE L'ASSURANCE-VIE ET SES PERSPECTIVES À L'HORIZON 2023
Les principaux indicateurs du marché jusqu'en 2021
Cotisations d'assurance-vie, fonds en euros vs supports en UC, collecte nette, prestations versées aux assurés, évolution des encours, taux de rendement
Notre scénario prévisionnel exclusif d'ici 2023
• L'évolution des principaux déterminants du marché de l'assurance-vie
• Les cotisations d'assurance-vie et le taux de rendement des fonds en euros
• Quelles opportunités et menaces à plus long terme pour les acteurs ?
L'ANALYSE DE LA DEMANDE ET DE L'ENVIRONNEMENT DU MARCHÉ (2011-2021)
Le contexte financier et les comportements d'épargne des ménages sur la période 2011-2021
Taux d'intérêt, taux d'épargne des Français, flux sur les différents placements financiers, ventilation du patrimoine financier des ménages
Les évolutions démographiques et sociales jusqu'en 2021
Vieillissement de la population, produits d'épargne préférés des Français, inquiétudes des Français en matière de retraite
Les principales évolutions réglementaires
Loi Pacte et mesures concernant l'assurance-vie, loi Sapin 2 et l'assurance-vie, ouverture de l'assurance-vie à l'investissement en private equity
Les placements alternatifs à l'assurance-vie jusqu'en 2021
Livret A et autres comptes sur livret, PER, investissement immobilier locatif, comparatif du taux de rendement des principaux placements grand public
LES STRATÉGIES D'ADAPTATION FACE À LA FAIBLESSE DES TAUX
La « nouvelle » gestion optimisée des fonds propres
• Renforcement des fonds propres en lien avec Solvabilité 2, réajustement de l'allocation des actifs pour réduire le poids des fonds en euros, multiplication des demandes d'agrément de FRPS et transfert des activités retraite vers un autre régime que celui de Solvabilité 2
• Étude de cas : la recapitalisation de Sogecap par Société Générale
La diversification vers les supports en UC
• Finance durable, infrastructure, immobilier, ETF, cleanshare, etc.
• Focus : l'essor de l'ISR et l'engouement pour les fonds de capital investissement
• Études de cas : le lancement d'une UC ISR pour les particuliers par Maif et le déploiement d'une UC de « private equity pour tous » par Axa
Les opportunités liées au digital
• Accompagnement des commerciaux pour faciliter les ventes, amélioration de l'efficacité opérationnelle grâce à la blockchain et au chatbot, essor de nouveaux canaux de distribution, enrichissement des services
• Focus : la multiplication des accords de distribution avec les pure-players pour accélérer la vente en ligne et le développement de nouveaux services digitaux afin de conquérir et de fidéliser les clients
• Études de cas : la stratégie de vente en ligne suivie par Generali et le lancement de L'Acadé'vie par Allianz
LA DYNAMIQUE DE LA CONCURRENCE, DE L'AMONT À L'AVAL DE LA FILIÈRE
Production de l'assurance-vie
• L'analyse des principales familles d'acteurs : bancassureurs, assureurs, mutuelles d'assurance et groupes de prévoyance
• Le degré de concentration de l'activité et les parts de marchés des principaux acteurs sur la période 2018-2020
• Le top 20 de l'assurance-vie en France avec les chiffres clés 2020 (cotisations, prestations, collecte nette et encours)
• La performance des acteurs en matière de cotisations brutes et de collecte nette en 2020
Distribution des contrats d'assurance-vie
• Les principaux canaux et poids : agences bancaires, réseaux salariés, courtiers, agents généraux et vente directe
• Le nombre d'agences bancaires sur la période 2008-2020 et la taille des réseaux des principaux groupes bancaires
• Les réseaux des compagnies d'assurance : commerciaux salariés, agents généraux, courtiers d'assurance, avec un focus sur les conseillers en gestion de patrimoine sur le segment haut de gamme
• Les réseaux des mutuelles d'assurance et des groupes de prévoyance (nombre de points de vente en 2021)
• La vente en ligne analysée via les alliances entre les pure-players et robo-advisors et leurs fournisseurs, les assureurs-vie
L'ANALYSE DES FORCES EN PRESENCE
LES FICHES D'IDENTITÉ DE 12 ACTEURS CLES
LES PRINCIPAUX BANCASSUREURS
CRÉDIT AGRICOLE ASSURANCES
CNP ASSURANCES
BNP PARIBAS CARDIF
SOCIÉTÉ GÉNÉRALE ASSURANCES
NATIXIS ASSURANCES
LES PRINCIPAUX ASSUREURS
AXA
GENERALI
AVIVA
ALLIANZ
LES AUTRES ACTEURS
COVÉA
MACIF (GROUPE AÉMA)
AG2R LA MONDIALE
LES PRINCIPAUX ACTEURS CITES OU ANALYSES DANS L'ETUDE (Liste non exhaustive)
ACTIVE ASSET ALLOCATION
ACTIVESEED
ADAMS STREET PARTNERS
ADULEO.COM
ADVIZE
AEMA GROUPE
AESIO
AFER
AG.MUT
AG2R LA MONDIALE
AGIPI
ALLIANZ ASSET MANAGEMENT
ALLIANZ GLOBAL INVESTORS
ALLIANZ VIE
ALTAPROFITS
AMETIS
ANTARIUS
APAX PARTNERS
APGIS
APRIL GROUP
ARDIAN
ARIAL CNP ASSURANCES
ASSURANCEVIE.COM
ASTORIA FINANCE
AURIS GESTION
AVIVA FRANCE
AVIVA VIE
AXA ASSURANCES VIE MUTUELLE
AXA GESTION PRIVEE
AXA IM
BANQUE COURTOIS
BANQUE DE BRETAGNE
BANQUE DE SAVOIE
BANQUE DUPUY DE PARSEVAL
BANQUE KOLB
BANQUE MARZE
BANQUE PALATINE
BANQUE POPULAIRE
BANQUE TARNEAUD
BFORBANK
BIRDEE
BNP PARIBAS
BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT
BNP PARIBAS BANQUE PRIVEE
BNP PARIBAS WEALTH MANAGEMENT
BOURSORAMA BANQUE
BPCE
BPCE VIE
CACI
CAISSE D'EPARGNE
CARAC
CASDEN BANQUE POPULAIRE
CASHBEE
CIC
CNP PATRIMOINE
CORUM
COVEA
COVESAD
CRÉDIT COOPERATIF
CREDIT DU NORD
CREDIT MUTUEL
CRÉDIT MUTUEL ARKÉA
CRYSTAL
CYRUS CONSEIL
EASYBOURSE
EPARGNISSIMO
EPSOR
EQUANCE
FUNDVISORY
GAMBIT FINANCIAL SOLUTIONS
GAN
GENERALI FRANCE
GENERALI VIE
GIE COULEURS MUTUELLES
GMF
GMF VIE
GOODVEST
GRISBEE
GROUPAMA
GROUPAMA GAN VIE
GROUPE APICIL
GROUPE CREDIT AGRICOLE
GROUPE DES ASSURANCES DU CREDIT MUTUEL
HELLO BANK !
HEREZ
HSBC
HSBC ASSURANCES VIE
INCO VENTURES
INCUBE
ING
INSTITUTION AUSTERLITZ
INTÉGRANCE
INTENCIAL PATRIMOINE
INTERIALE
KLESIA
LA BANQUE POSTALE
LA MÉDICALE
LAYDERNIER
LCL
LE CONSERVATEUR
LINXEA
MAAF
MAAF VIE
MACSF
MACSF ÉPARGNE RETRAITE
MAIF
MAIF VIE
MALAKOFF HUMANIS
MATMUT
MATMUT PATRIMOINE
MES-PLACEMENTS.FR
MIEL MUTUELLE
MMA VIE
MON PETIT PLACEMENT
MONFINANCIER.COM
MUTAVIE
MUTUELLE DE POITIERS
MUTUELLE MEDICIS
NATIXIS LIFE
NEXTSTAGE
NICKEL
NUGER
ODDO BHF
ODDO BHF ASSET MANAGEMENT
OFI ASSET MANAGEMENT
PARTNER RE
PREDICA
PRIMONIAL
PROBTP
RADIANCE GROUPE HUMANIS
REUNICA
RITCHEE
SCALA PATRIMOINE
SCOR
SG PRIVATE BANKING
SOCIÉTÉ GÉNÉRALE
SOCIETE MARSEILLAISE DE CREDIT
SOGECAP
SPIRICA
SURAVENIR
SWISS LIFE ASSURANCE ET PATRIMOINE
TESTAMENTO
THELEM ASSURANCES
TIKEHAU CAPITAL
UAF LIFE PATRIMOINE
VIE PLUS
VIP CONSEIL
WEINBERG CAPITAL PARTNERS
WESAVE
YOMONI
ZELROS
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13/10/2021 | 142 pages | FR 1 980 €HTL’ÉTUDE A ÉTÉ AJOUTÉE A VOTRE PANIER
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