LE MARCHÉ DU PORTAGE SALARIAL À L'HORIZON 2024

LES TENDANCES ET ENJEUX

Le portage salarial poursuit sa démocratisation accélérée en France. De puissants moteurs favorisent ce mode de recrutement, en particulier l'essor du travail indépendant, la recherche de profils experts toujours plus difficiles à recruter, et la préférence des entreprises pour la flexibilité pour gérer les RH. Les sociétés de portage surfent aussi sur les grands chantiers de transformation des organisations comme ceux du digital sur lesquels les salariés portés sont souvent engagés.

Toutefois, le modèle d'affaires de ces intermédiaires donne de sérieux signes de fragilités. Outre la dégradation des perspectives économiques, la concurrence par les prix se durcit, avec l'apparition d'offres à commission fixe. En parallèle, l'inflation s'immisce dans la structure de charges : le coût de l'affacturage grimpe et les rémunérations des collaborateurs permanents augmentent. Dans ce contexte, quelles sont les stratégies des EPS pour concilier hyper-croissance de l'activité et sauvegarde des marges ? L'automatisation, le ciblage direct des entreprises et l'élargissement de l'offre permettront-ils de soutenir la profitabilité ? La consolidation va-t-elle s'accélérer ? Et, finalement, quelles perspectives se dessinent pour le marché français d'ici 2024 ?

LES FONDAMENTAUX DU MARCHÉ

Le portage salarial est une relation contractuelle entre un indépendant, son ou ses clients, et l'entreprise de portage (EPS). Cette dernière réalise les démarches administratives propres à un employeur, touche le paiement des missions du porté, puis le rémunère une fois déduits les frais de gestion et les charges sociales. Les prestations informatiques occupent une place importante dans l'activité sectorielle.

Le marché français du portage salarial est estimé à 1,7 milliard d'euros en 2022 et affiche une croissance supérieure à 15% par an depuis 2015. Freeland Group et Freelance.com dominent nettement le secteur, dans lequel d'autres acteurs historiques comme Didaxis, Cadres en Missions ou Ventoris Group jouissent également de solides positions. Une « 2nde génération » d'opérateurs (STA Portage, Prium Portage, etc.) est toutefois montée en puissance ces dernières années. Et des acteurs comme Jump ou Weepo misent sur des offres « digital low-cost » pour se faire une place sur le marché.

UNE ÉTUDE POUR :

Anticiper les perspectives du marché d'ici 2024

Au-delà d'une évaluation de la taille du marché, l'étude vous donne toutes les clés pour appréhender au mieux les perspectives de l'offre et de la demande d'ici 2024. Quel sera l'impact de la dégradation attendue de la conjoncture économique sur les revenus des entreprises de portage salarial (EPS) ? Les fondamentaux actuels du marché sont-ils solides ? Quels obstacles et risques pèseront sur l'activité des sociétés de portage à moyen terme ?

Évaluer les performances financières des EPS jusqu'en 2024

Ce rapport présente les grandes caractéristiques du business model des opérateurs, et en particulier les principaux postes de coûts ainsi que les performances financières d'un panel exclusif d'EPS. Le durcissement de la concurrence provoque-t-il une érosion des marges ? Et quelles seront les conséquences de la remontée du coût du factoring sur les résultats des acteurs ?

Appréhender la concurrence et les leviers de croissance

Cette étude propose une cartographie du paysage concurrentiel du marché du portage salarial à travers des classements et des tableaux de positionnement des principaux acteurs. Les stratégies des EPS sont également passées au crible. Comment les professionnels accélèrent-ils la digitalisation de leur offre et élargissent-ils leur portefeuille clients ? Comment comptent-ils poursuivre l'évangélisation du marché ?

1. LE RÉSUMÉ EXÉCUTIF : L'ESSENTIEL DE L'ÉTUDE

En quelques pages, le résumé exécutif vous donne accès aux conclusions de l'étude à travers :

Une synthèse opérationnelle pour comprendre les perspectives de croissance de l'activité d'ici 2024, les risques pesant sur les marges des EPS, les stratégies actionnées en réaction par les opérateurs ainsi que les possibles évolutions du jeu concurrentiel

Des chiffres clés sur le portage salarial en France et sur les performances financières des EPS

Des pages clés pour accéder rapidement à l'essentiel de l'étude

2. LES PERSPECTIVES DU MARCHÉ DU PORTAGE SALARIAL D'ICI 2024

Notre scénario prévisionnel à l'horizon 2024 : quel impact du ralentissement économique sur l'hyper-croissance du marché ?

• Nos prévisions macro-économiques : coup de froid sur la croissance

• Le chiffre d'affaires des sociétés de portage salarial

• Les obstacles et freins à moyen terme : pressions accrues sur les frais de gestion, risques d'images, obstacles juridiques, etc.

L'évolution détaillée de l'activité jusqu'en 2022

• Le marché français du portage salarial : croissance et taille en M€

• Le baromètre d'activité des acteurs du secteur (panel Xerfi)

• L'augmentation du nombre de sociétés de portage salarial

• L'accroissement de la population d'indépendants en France et ses caractéristiques

• La population d'actifs éligibles au portage salarial

Les tendances de la demande et de l'environnement

• Le marché de l'emploi et la montée du travail indépendant : situation globale de l'emploi en France, besoins en cadres des entreprises, regain d'intérêt des Français pour le travail non salarié, mutations du monde du travail, relations entreprises-indépendants

• L'analyse des principaux secteurs d'activité des salariés portés : informatique, assurance-banque, immobilier, communication et marketing, formation professionnelle, BTP, industrie manufacturière et hébergement-restauration

3. LES PERFORMANCES FINANCIÈRES DES EPS JUSQU'EN 2024 : DES MARGES SOUS PRESSION

Le business model des sociétés de portage : principales sources de revenus, principaux postes de charges, recours à l'affacturage et besoin en liquidités

Les performances financières jusqu'en 2024 selon le scénario de Xerfi : vers des performances d'exploitation sous tension

• Le poids des autres achats et charges externes (2015-2024)

• Le poids des frais de personnel (2015-2024)

• Le taux d'excédent brut d'exploitation (EBE) (2015-2024)

• Le compte de résultat en % du chiffre d'affaires et le bilan en % de l'actif/passif

• Les principaux ratios : marges d'activité, gestion et structure financière, taux de résultats, rentabilité, etc.

4. LE JEU CONCURRENTIEL : CHIFFRES CLÉS, CLASSEMENTS ET POSITIONNEMENTS DES ACTEURS

Les forces en présence : cartographie détaillée des principaux profils d'acteurs

• La segmentation stratégique : leaders intégrés, acteurs « historiques », « 2nde génération » d'EPS et challengers « digital low-cost »

• Le classement des 20 principales sociétés de portage salarial dans l'Hexagone en fonction de leur poids sur le marché

• Le positionnement des principales sociétés de portage : couverture géographique, frais de gestion et spécialisation métiers

• Le classement des principales sociétés de portage salarial selon leur audience en ligne

• L'émergence des offres à tarifs fixes : profils ciblés, services inclus, implications de ce business model, etc.

Le tissu d'entreprises du portage salarial : répartition des EPS selon leur taille, leur ancienneté et leur répartition géographique

5. LES STRATÉGIES DE CROISSANCE DES ENTREPRISES DE PORTAGE SALARIAL

L'évangélisation du marché et la transparence

• Les actions de communication, le lobbying auprès des pouvoirs publics, le déploiement d'un marketing intensif

• Étude de cas : Zéro Frais cachés, le label de la Fedep's pour garantir la transparence des entreprises de portage salarial

• Étude de cas : le PEPS s'appuie sur l'AFNOR Certification pour proposer son propre label

La digitalisation de l'offre

• L'investissement dans le développement de plateformes et de logiciels et les accords/partenariats avec des acteurs digitaux

• Étude de cas : le pure player digital Weepo parie sur l'automatisation et le SaaS

L'élargissement du portefeuille de clients

• La diversification des débouchés sectoriels, la densification de la couverture du territoire national et l'internationalisation

• Étude de cas : Freelance.com renforce sa présence en régions et en Europe

La constitution de bouquets de services pour les salariés portés

• La proposition de prestations d'accompagnement et de partenariats commerciaux, l'élargissement du champ d'intervention à la mise en relation entre entreprises et indépendants, etc.

• Étude de cas : Prium Portage fait feu de tout bois pour séduire davantage d'actifs

• Étude de cas : Freeland Group multiplie les rachats pour devenir un champion des services aux indépendants

6. LES FICHES D'IDENTITÉ DE 15 ACTEURS CLES

• ADDEXPERT

• CADRES EN MISSION

• DIDAXIS

• ETM GROUP

• FREELANCE.COM

• FREELAND GROUP

• GROUPE ASCALIUM

• JAM

• OPENWORK/LE MONDE APRÈS

• PORTAGEO

• PRIUM INVESTMENT GROUP

• PROMAN

• RH SOLUTIONS

• STA GROUPE

• VENTORIS GROUP

7. LE COMPARATIF DES PERFORMANCES ÉCONOMIQUES ET FINANCIÈRES DES ENTREPRISES

Cette partie vous propose de mesurer, situer et comparer les performances de 200 sociétés du secteur entre 2017 et 2021 (selon disponibilité des comptes) à travers les fiches synthétiques de chacune d'elles (informations générales, données de gestion et performances financières sous forme de graphiques et tableaux, positionnement sectoriel de la société) et des tableaux comparatifs selon 5 indicateurs clés.

LES PRINCIPAUX ACTEURS CITES OU ANALYSES DANS L'ETUDE (liste non exhaustive)

1D SOLUTIONS

2I PORTAGE

AASTRIO

ABC PORTAGE

ACCED PERFORMANCES

ACEFAS

ACSO

ACT'RMC

AD'MISSIONS

ADDEXPERT

AGC

AGYCA GROUP

AKMIS PORTAGE

ALTERA SOLUTION

ALTERIM 18

ALTROS

AMCF PORTAGE

AP PORTAGE

APDI PORTAGE

ARCHIBAT ASSISTANCE

AS'COM INGENIERIE

ASTON RESOURCES MANAGEMENT

AUTONOMIA

AVS & CO

AXE PORTAGE

AXIA 3

AZ PORTAGE

B2M CONSULTING

BAYA CONSULTING

BEBOSS PORTAGE

BENETT PORTAGE

BORCEVAL

CADRES EN MISSIONS

CASUR PORTAGE

CEB TECHNOLOGIES

CEGELEM

CENOLIA PORTAGE

CLEVERSIDE

COALISE

CONCRETIO

CRH 21

D-HABITAT

DIDAXIS

DREAMTEAM PORTAGE

DTALENTS

EGS PORTAGE SALARIAL

EMBARQ

EP CONSULTING

ETM GROUP

EURO-AMERICAN

EXPERTS PEOPLE

FIPARCO PORTAGE

FIVE UP

FREE CADRE

FREE DOM PORTAGE

FREE PORTAGE

FREECADRE IMMOBILIER

FREELANCE.COM

FREELAND GROUP

GLOBALIZATION PARTNERS FRANCE

GOLDEN PORTAGE

GROUPE ASCALIUM

HELIA PORTAGE

HORIZON PORTAGE

INOA MANAGEMENT

INOMIA

INSITOO PORTAGE

INTERMISSION

INTERVIA

INVOICERY FRANCE

ITG

IZYFREE PORTAGE

JAM

JUMP

KERHOME CONSEIL

LA REGIE

LE MONDE APRÈS

LINKS CONSULTANTS

L'OFFRE PORTAGE

MANAGERS EN MISSION

MELTING POT

MY PORTAGE

NETEEM

NODALYS

NOVEA TECHNOLOGIES

O PORTAGE

OBJECTIF MISSION

OPEN WORK

OTHERWISE PORTAGE

PARTIALIS CONSULTING

PHERYS

PLUG&PAY

PORTAGE & VOUS

PORTAGE BYGECKO

PORTAGE D'OC

PORTAGEO

PORTALIA

PORTALLIANCE CONSULTING

PORTEZAN

PORTIFY

PORTSIDE

PRIUM PORTAGE

PROMAN

REUNION PORTAGE

REWORK PAYROLL

RH SOLUTIONS

RHAPSODY PORTAGE ALTERNATIVE

RHEATIS

SELFY

SEVENTH HORIZON

SIGNE + PORTAGE SALARIAL

SKALIS

SPG

STA PORTAGE

STAFF ATLANTIC

STRATEGIE RH

SUCCESS PORTAGE

SURFJOB

TALORIG

TEAM PORTAGE

THE PORTERS

TIPI PORTAGE

UMALIS GROUP

UNCDI.COM

VALOR PORTAGE

VALUEGO

VENTORIS

WE ARE PORTAGE

WEBPORTAGE

WEEPO

WIN HORIZON

XLIO