BAZARS, DÉSTOCKEURS, DISCOUNTERS : PERSPECTIVES À L'HORIZON 2024

Rien ne semble arrêter les bazars, déstockeurs et discounters. Ces enseignes, qui promeuvent l'achat plaisir par les bonnes affaires, voient leur attractivité se renforcer auprès d'un nombre croissant de ménages. Et avec un pouvoir d'achat comprimé, ce phénomène s'étend. Le consommateur accède aussi à une offre plus étoffée, entre les stratégies d'expansion des leaders et des concepts venus de l'étranger ou du web.

Mais derrière cette effervescence se cachent fermetures de magasins et restructurations de réseaux. Des mouvements défensifs liés à l'ultra-concurrence qui lamine les performances financières, sur fond d'inflation des coûts d'approvisionnement. Au-delà, un autre modèle semble nécessaire pour les enseignes à petits prix pour à la fois recréer de la valeur, investir le cas échéant dans le e-commerce et s'emparer des questions sociales et environnementales. Dans ce contexte, où en sont les acteurs dans l'évolution de leurs logiques low cost ? La crise du pouvoir d'achat profitera-t-elle à tous les profils ? Et quelles perspectives anticiper pour ce marché d'ici 2024 ?

UNE ÉTUDE POUR :

Anticiper les perspectives d'activité des enseignes à l'horizon 2024

L'étude propose des prévisions d'activité basées sur une analyse complète de l'environnement économique et du pouvoir d'achat des ménages. Le rapport analyse aussi les performances financières des enseignes confrontées à une hausse de leurs coûts d'approvisionnements. Au regard de l'évolution de la conjoncture et des stratégies d'expansion des réseaux, quelles perspectives se dessinent pour les principaux acteurs à l'horizon 2024 ?

Comprendre le jeu concurrentiel actuel et à venir

Le rapport propose un classement et une typologie des enseignes non alimentaires à petits prix. Il analyse les évolutions en cours et à venir de la concurrence interne et externe. Quelle place occupent les derniers acteurs arrivés sur le marché ? La consolidation est-elle inévitable ? Qu'en est-il de la menace des plateformes à petits prix ? Et comment évoluent les contours du jeu concurrentiel par marché (biens pour la maison, pour la personne…) ?

Décrypter les leviers de croissance des enseignes à petits prix

L'étude analyse les stratégies de croissance des enseignes pour relever les défis qui se présentent à elles et renforcer leur pouvoir de marché. Quelles initiatives récentes se distinguent vraiment sur le front du e-commerce ? Sur quels leviers les acteurs appuient-ils leur stratégie de communication ? Sont-ils encore nombreux à miser sur un modèle low cost ?

1. LE RESUME EXECUTIF : L'ESSENTIEL DE L'ETUDE

En quelques pages, le résumé exécutif vous donne accès aux conclusions de l'étude à travers :

Une synthèse opérationnelle pour appréhender au mieux les enjeux et prévisions d'activité des enseignes à petits prix à l'horizon 2024, avec une attention particulière portée aux grandes mutations du jeu concurrentiel

Des chiffres clés concernant l'activité des enseignes à petits prix et le poids des leaders

Une sélection de pages clés pour accéder rapidement à l'essentiel de l'étude

2. LES PERSPECTIVES D'ACTIVITE DES ENSEIGNES A PETITS PRIX A L'HORIZON 2024

Le scénario prévisionnel des experts de Xerfi pour 2024

• L'environnement macro-économique : PIB, inflation, pouvoir d'achat

• L'indicateur Xerfi exclusif du chiffre d'affaires des enseignes à petits prix

Les 4 défis clés à venir pour les enseignes à petits prix

• Gérer la hausse des coûts d'approvisionnement

• Anticiper l'essoufflement des stratégies de croissance extensive

• Se lancer dans le e-commerce … ou pas ?

• S'emparer des problématiques sociales et environnementales

Les projections d'activité et de résultats des enseignes à petits prix jusqu'en 2022

• Le contexte socio-économique : inflation, loi pouvoir d'achat, arbitrages de consommation, engouement des ménages pour les magasins discount

• Le chiffre d'affaires des enseignes à petits prix (indicateur Xerfi) : le rebond post-crise se poursuit

• Les performances d'exploitation des acteurs (panel Xerfi) : des marges dégradées par le contexte inflationniste

• Le récapitulatif des états financiers des enseignes à petits prix : compte de résultat, bilan, principaux ratios

3. LE JEU CONCURRENTIEL : DYNAMIQUE ET PERSPECTIVES

La cartographie détaillée des forces en présence

• Le classement par chiffre d'affaires des 30 principales enseignes à petits prix : une poignée d'opérateurs domine

• La typologie des enseignes : discounters généralistes, spécialistes de l'équipement de la maison, déstockeurs textiles…

• Les données clés par enseigne : actionnariat, taille et mode de développement du réseau, résultat d'exploitation, offre…

La part de marché des enseignes à petits prix et leurs principaux concurrents (circuits, enseignes) sur 3 grands marchés

• L'équipement de la maison (arts de la table/de la cuisine, articles de décoration/rangement, textiles et linges de maison…)

• L'équipement de la personne (habillement, chaussures)

• Les produits de grande consommation (épicerie, entretien de la maison, hygiène-beauté)

Les mutations du jeu concurrentiel en cours et à venir

• Des nouveaux entrants nombreux ces dernières années, mais aux performances mitigées 

• Une nouvelle génération de plateformes à petits prix entre en scène 

• Une concurrence renforcée des acteurs de l'occasion 

• Des grandes surfaces alimentaires à l'offensive sur les petits prix 

• Une inévitable concentration des enseignes à petits prix 

• Vers un retour en force du hard discount ?

4. LES LEVIERS DE CROISSANCE DES PRINCIPALES ENSEIGNES A PETITS PRIX

L'expansion des réseaux : un maillage territorial toujours très dynamique malgré quelques restructurations

• Exemples analysés : Des objectifs de croissance ambitieux chez Centrakor, La Foir'Foulle, Marché aux Affaires / Hema abandonne la franchise et les corners pour se recentrer sur ses succursales / Noz annonce des fermetures de magasins

L'accélération des stratégies e-commerce : priorité au click & collect pour générer du trafic en points de vente

• Exemples analysés : B&M, Stokomani, Zeeman, nouveaux venus dans la vente en ligne / Action ne poursuit pas son expérience omnicanale

Le renforcement des capacités logistiques : des investissements massifs en soutien aux stratégies de volume

• Exemples analysés : un investissement de 25 M€ chez la Foir'Fouille / Une 6e plateforme logistique pour GiFi

Les stratégies de communication : un recours accru aux réseaux sociaux

• Exemples analysés : Primark, Kiko Milano, champions des réseaux sociaux / GiFi s'essaie au marketing d'influence

L'internationalisation : une avancée timide des enseignes françaises sur les marchés étrangers

• Exemples analysés : Action, B&M, Kiko Milano, Primark, une influence croissante sur la scène internationale

Le financement de la croissance : un soutien constant des fonds d'investissement

• Exemples analysés : de récents changements d'actionnaires chez Max Plus, Hema, Flying Tiger, Casa et Adopt'

5. LES FICHES D'IDENTITÉ DE 10 ACTEURS CLES

LES DISCOUNTERS GENERALISTES

• ACTION

• B&M

LES DISCOUNTERS À DOMINANTE ÉQUIPEMENT DE LA MAISON

• GIFI

• CENTRAKOR

• LA FOIR'FOUILLE

• MARCHÉ AUX AFFAIRES/KANDY

LES DISCOUNTERS DE MODE

• PRIMARK

• ZEEMAN

LES ACTEURS PRÉSENTS DANS LE DÉSTOCKAGE

• GROUPE ZOUARI (STOKOMANI, MAXI BAZAR)

• NOZ

6. LE COMPARATIF DES PERFORMANCES ÉCONOMIQUES ET FINANCIÈRES DES ENTREPRISES

Cette partie vous propose de mesurer, situer et comparer les performances de 200 sociétés du secteur entre 2017 et 2021 (selon disponibilité des comptes) à travers les fiches synthétiques de chacune d'elles (informations générales, données de gestion et performances financières sous forme de graphiques et tableaux, positionnement sectoriel de la société) et des tableaux comparatifs selon 5 indicateurs clés.

LES PRINCIPAUX ACTEURS CITES OU ANALYSES DANS L'ETUDE (liste non exhaustive)

ENSEIGNES A PETITS PRIX

ACTION

ADOPT'

AU FIL DES MARQUES

B&M

BAZARLAND

CASA

CENTRAKOR

C'EST DEUX EUROS

CLAIRE'S

DEGRIFFSTOCK

FLYING TIGER

GIFI

HEMA

ID STOCK

KANDY

KIKO MILANO

KLO

l'INCROYABLE

LA FOIR'FOUILLE

MARCHE AUX AFFAIRES

MAX PLUS

MAXI BAZAR

MAXXILOT

MILLE STOCKS

MINISO

MISTIGRIFF

MUY MUCHO

NORMAL

NOZ

PRIMARK

SOSTRENE GRENE

STOKOMANI

TATI

ZEEMAN

PRINCIPALES SOCIETES DONT LES COMPTES SONT ANALYSES

ACTION FRANCE

ACTION LOGISTICS FRANCE

ALAIN DECLERCQ (MAX PLUS)

AMBERIEU (NOZ)

ANDRE COO (DYA SHOPPING)

APPROSTOCK (ID STOCK)

AU GRAND BAZAR FOUINE BAZAR (CENTRAKOR)

AURILLAC DIFF (LA FOIR'FOUILLE)

B&M France

CARGO

CEDIF (C'EST DEUX EUROS)

CENTRAKOR STORES

CHAMBERY DIFF

CROC'AFFAIRES

CTK NMS (CENTRAKOR)

CTK VALENCE (CENTRAKOR)

COLOMBIERS (NOZ)

DANNA (LA FOIR'FOUILLE)

DISTRI AJACCIO

DISTRI PORTO VECCHIO

ENTRE LES MARQUES

FARO (MISTIGRIFF)

FRANCE ACHAT INTERNATIONAL (DEGRIFFSTOCK)

FRANQ (NOZ)

FUTURA FINANCES

GEPOY (NOZ)

GIFI

GIFI 48

GIFI DIFFUSION

GIFI LOC

GIFI MAG

GIMADIS (GIF)

GROUPE PHILIPPE GINESTET

GROUPE TEXTILE FINANCE (MISTIGRIFF)

IMAGINEA

INTERSTOCKS (TOUSTOCKS)

JTH (CENTRAKOR)

L3P

LB DISTRIBUTION (CENTRAKOR)

lvl2 (NOZ)

MARSA (NOZ)

M LOG

OUEST HARMONIE (MAXI BAZAR)

PG DIFFUSION (CENTRAKOR)

PLANET'MOD'EXPLOITATION

PONTADIFF (CENTRAKOR)

RURAL GARDEN (CENTRAKOR)

SEYNOD DISTRIBUTION (LA FOIR'FOUILLE)

STE DE FRANCHISE NOZ

STOKOMANI

TIGER STORES FRANCE

TIGER STORES FRANCE 2

TIGER STORES FRANCE 4

VESTITI (AU FIL DES MARQUES)

VEYDIS (LA FOIR'FOUILLE)

VILL (NOZ)

WILMOT RUCAR (L'INCROYABLE)

ENSEIGNES LEADERS ET CONCURRENTES

ALDI

AUCHAN

BOULANGER

BRICO DEPOT

BRICOMARCHE

BUT

C&A

CACHE CACHE

CAMAIEU

CARREFOUR

CASTORAMA

CHAUSSEA

CONFORAMA

COSTCO CUISINELLA

DARTY

DECATHLON

DISTRICENTER

E.LECLERC

GAMM VERT

GEMO

H&M

IKEA

INTERMARCHE

INTERSPORT

KIABI

LA HALLE

LEADER PRICE

LEROY MERLIN

LIDL

MAISONS DU MONDE

MERE

MONOPRIX

MR BRICOLAGE

NETTO

NORMA

PROMOD

SUPECO

SYSTEME U

ACTEURS DU WEB

ALIEXPRESS

AMAZON

BONPRIX

BRICOPRIVE

CDISCOUNT

EBAY

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SHEIN

SHOWROOMPRIVE

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VINTED

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ZALANDO

FONDS D'INVESTISSEMENTS PRESENTS DANS LE SECTEUR

3I GROUP

APOLLO GLOBAL MANAGEMENT

CREDIT MUTUEL EQUITY

FONDS PARCOM

GLOBITAS

MISSISSIPPI VENTURES

NORD CAPITAL INVESTISSEMENT

TREVILLE & CO