Le marché du BNPL à l'horizon 2030
Régulation DCC2 et marges sous pression : comment consolider le modèle et la croissance du paiement fractionné ?
Les chiffres clés du marché et nos prévisions d'ici 2030
Les tendances et enjeux en matière de facilités de paiement
L'audit exclusif des partenaires BNPL des 100 premiers sites e-commerce en France
8 acteurs passés au crible
1500 € HT
Tendances et enjeux
Analyser le marché et ses perspectives jusqu'en 2030
Xerfi propose une grille de lecture exclusive pour comprendre le marché du « Buy Now, Pay Later » (BNPL) et anticiper son évolution d'ici 2030. Malgré la croissance du e-commerce et des facilités de paiement, les leaders du BNPL rencontrent des obstacles : la pression sur le pouvoir d'achat contraint les volumes d'achat, tandis que les résultats financiers des leaders restent mitigés face à coût de crédit encore élevé. Dans ce contexte, sur quels moteurs ces acteurs pourront-ils compter pour se développer ?
Comprendre les tendances et défis clés
L'étude décrypte les initiatives des acteurs du BNPL et les défis qu'ils rencontrent. Leurs solutions, souvent sources de surendettement pour les clients vulnérables, attirent l'attention des régulateurs. Quels seront les impacts économiques et financiers de la nouvelle directive européenne sur le crédit à la consommation, visant à encadrer les facilités de paiement ? Au-delà, comment promouvoir un crédit plus responsable ?
Décrypter la concurrence et ses évolutions
Xerfi a passé en revue une sélection des plus importants acteurs du BNPL : présentation, fonds levés, chiffres clés, offres, positionnements. L'étude classe ces acteurs selon leur présence sur les 100 plus grands sites de e-commerce. Elle éclaire l'évolution du marché concurrentiel, entre pure players et les organismes traditionnels de crédit. Qui domine le marché du paiement fractionné ? Et quelle évolution anticiper après une première vague de consolidation et l'arrivée d'une réglementation qui pourrait motiver de nouveaux mouvements ?
Plan détaillé
Présentation et chiffres clés
Les facilités de paiement regroupent les solutions proposées aux consommateurs pour répartir le coût d’un achat sur plusieurs échéances ou pour payer ultérieurement. Elles incluent les offres de type « buy now, pay later » (BNPL), soit les paiements fractionnés (souvent appelés paiement en 3x ou en 4x) et les paiements différés, mais aussi les paiements par carte bancaire à débit différé et de manière plus marginale les mini-crédits.
Le marché français des facilités de paiement, dont la taille actuelle est estimée à 29 milliards d’euros, s’est fortement développé ces dernières années en raison de l’essor du e-commerce, de l’évolution des habitudes de consommation et d’achat, mais aussi en raison d’un « vide réglementaire ». Jusqu’à présent, le BNPL échappait en effet aux règles contraignantes qui encadrent la distribution de crédits à la consommation. Face à la menace d’un dérapage des situations de surendettement et de fragilisation des clients les plus vulnérables, l’Union européenne a d’ailleurs adopté une nouvelle directive sur le crédit à la consommation destinée à mieux encadrer le BNPL. Celle-ci entrera en application à partir de novembre 2026.
Le paysage concurrentiel des facilités de paiement comprend des acteurs « traditionnels » du crédit à la consommation comme Cofidis, Sofinco ou Cetelem, des spécialistes adossés à des groupes bancaires, à l’image d’Oney, de Pledg ou de Floa Bank, ainsi que des pure players français (Alma, par exemple) ou d’origine étrangère (Klarna, Affirm, Scalapay, etc.).
Les 10 conclusions stratégiques de l'étude pour comprendre en un clin d'œil la taille actuelle du marché, anticiper les évolutions à court et moyen termes et identifier les principaux acteurs en France
- La croissance du e-commerce BtoC favorise l'essor de nouvelles solutions de paiement
- Les dettes à la consommation constituent la principale cause de surendettement
- Les incidents de paiement restent à haut niveau
- La réglementation autour du crédit à la consommation va complexifier l'accès au paiement fractionné
- Les acteurs ciblent le marché du financement BtoB
- Le secteur s'engage vers plus de transparence et de responsabilité
- Les performances financières des acteurs du paiement fractionné se redressent timidement
L'analyse du marché et ses perspectives à l'horizon 2030
- État des lieux du marché du BNPL en magasin et en ligne dans le monde, en Europe et en France en 2024
- L'évolution des déterminants du marché d'ici 2030
- Notre scénario macroéconomique : consommation des ménages, pouvoir d'achat, inflation, taux d'intérêt
- Notre scénario prévisionnel sur le marché des facilités de paiement (BNPL) d'ici 2030
Les fondamentaux du marché
- Les modes de financement de la consommation
- La promesse de valeur des facilités de paiement pour les consommateurs et les marchands
- Le modèle de revenus des acteurs du BNPL (buy now, pay later)
L'analyse de l'environnement
- La structure des dépenses de consommation des ménages
- L'évolution des principaux postes de dépenses concernés par le paiement fractionné et différé : ameublement-décoration, voyage-loisirs, habillement, etc.
- L'analyse d'impact de la réglementation DCC2 sur le marché
L'audit exclusif des solutions BNPL proposées sur les 100 premiers sites e-commerce de France
La cartographie de la concurrence
- La typologie des acteurs du BNPL : acteurs historiques du crédit à la consommation, spécialistes adossés à des banques, pure players français et étrangers
- Les données clés des principaux acteurs des facilités de paiement en France : levée de fonds, nombre de clients ou d'enseignes partenaires, volume d'affaires
- Vers une nouvelle vague de restructuration du paysage concurrentiel ?
Huit acteurs passés au crible : chiffres clés, offre et positionnement
- Klarna, le géant suédois du paiement fractionné
- Oney, le leader français du paiement fractionné
- PayPal, le leader des services de paiement présent dans le BNPL depuis 2020
- Floa, l'ex-Banque Casino dotée de l'offre de facilité de paiement la plus large
- Alma, le spécialiste français du BNPL en pleine expansion
- Sofinco, l'organisme de crédit de CA Personal Finance & Mobility
- Cetelem, l'organisme de crédit consommation de BNP Paribas Personal Finance
- Affirm, une fintech américaine majeure du paiement fractionné et différé
Sociétés étudiées
Expert
Au-delà de nos études, XERFI met à votre disposition son expertise sous forme d'échanges téléphoniques préparés, immédiatement actionnables et centrés sur les secteurs qui vous intéressent.
Vincent Chamouleau
Analyste Expert
Vincent Chamouleau analyse les transformations économiques à l’œuvre dans les secteurs des médias, de la communication et des technologies numériques. Il décrypte les recompositions des écosystèmes, l’évolution des modèles publicitaires et l’intégration croissante de l’IA dans les chaînes de valeur.
Études connexes
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