Les assureurs au défi du risque climatique
Comment adapter le modèle assurantiel à la hausse de la sinistralité ?
Anticiper les risques pesant sur les équilibres techniques
Comparer l'exposition des principaux assureurs dommages au risque climatique
Identifier les solutions de couverture les plus pertinentes
Mesurer le degré de décarbonation des portefeuilles d'investissement
2950 € HT
Tendances et enjeux
Risque climatique : reprendre la main sur l'assurabilité
Sécheresses, inondations, tempêtes ou pertes agricoles gagnent en fréquence et en intensité, au point de peser sur les équilibres techniques du secteur de l'assurance. La hausse des primes apparaît déjà comme une réponse nécessaire, mais elle ne règle pas tout. Dans certains territoires ou pour certains risques, c'est la possibilité même d'assurer qui pourrait être remise en cause.
Car le risque climatique ne se contente pas d'alourdir la facture. Il fragilise plusieurs piliers du modèle assurantiel, notamment la mutualisation des risques, la capacité des modèles actuariels à anticiper les aléas, l'accès à la réassurance, l'acceptabilité des hausses tarifaires. Les réformes engagées autour du régime Cat Nat ou de l'assurance récolte montrent bien que le sujet dépasse les seuls assureurs. Il engage désormais les pouvoirs publics, les réassureurs, les entreprises et les particuliers dans une même recherche d'équilibre.
Face à ces fragilités, l'étude vous aide à identifier les bons leviers d'action. Elle permet d'anticiper les risques pesant sur les équilibres techniques, de comparer l'exposition des principaux assureurs et de repérer les solutions de couverture les plus pertinentes. Elle mesure aussi le degré de décarbonation des portefeuilles d'investissement. Avec un objectif : éclairer la cohérence des stratégies financières alors que la transition bas-carbone doit composer avec d'autres priorités, comme la défense et la sécurité énergétique.
Plan détaillé
Présentation et chiffres clés
Cette étude porte sur l’adaptation de la filière assurance face à l’intensification du risque climatique. Sécheresses, inondations, tempêtes, grêle ou pertes agricoles exercent une pression croissante sur les régimes de couverture, en particulier l’assurance des catastrophes naturelles, l’assurance tempête, grêle et neige ainsi que l’assurance récolte. Ensemble, ces segments représentent plus de 6,5 milliards d’euros de cotisations, mais l’enjeu dépasse largement la taille de ce marché : la hausse de la sinistralité fragilise les équilibres techniques, interroge la mutualisation des risques et renforce les besoins en modélisation actuarielle, prévention, réassurance et solutions alternatives comme l’assurance paramétrique ou les Cat Bonds.
L’étude analyse ainsi les leviers mobilisés par les assureurs pour préserver l’assurabilité des risques climatiques, comparer leur exposition et adapter leurs modèles de couverture. Elle examine également leur rôle d’investisseurs institutionnels dans le financement de l’économie et de la transition écologique. À ce titre, les assureurs sont exposés au risque de dévalorisation des actifs les plus carbonés, tout en étant attendus sur la décarbonation de leurs portefeuilles, l’alignement avec les objectifs climatiques et le développement de la finance durable.
La synthèse de l'étude pour évaluer les perspectives du marché de l'assurance des évènements naturels, et les leviers actionnés par les assureurs pour adapter le modèle assurantiel aux risques climatiques
De nombreux chiffres clés exclusifs sur les implications du risque climatique pour les assureurs
Le scénario prospectif à l'horizon 2050 et les problèmes d'assurabilité
- L'analyse statistique de la sinistralité passée et à venir, en France et dans le monde
- Les territoires français les plus exposés à la sursinistralité d'ici 2050
- Les prévisions sur l'évolution des charges et des équilibres techniques (Cat Nat et TGN)
- L'impact potentiel sur les prix et les couvertures : vers la fin de la mutualisation des risques ?
Le marché français de l'assurance des évènements naturels
- Vue d'ensemble du marché français (2015-2025) : cotisations, charges de sinistres, résultats techniques sur les trois segments (Cat Nat, assurance TGN et assurance récoltes)
- Synthèse des évaluations récentes et des pistes d'évolution du régime Cat Nat et de l'assurance récoltes
- Le degré d'exposition des principaux assureurs dommages face au risque climatique
Les solutions de couverture traditionnelles
- La modélisation des risques : les initiatives pour améliorer les outils actuariels grâce à l'IA Études de cas sur Abeille Assurances, Covéa et Data4Risk
- La prévention des risques climatiques : de la sensibilisation à l'adaptation des biens assurés Études de cas sur les initiatives de Covéa, la plateforme Geoya et le parcours de prévention de Generali
- La réassurance traditionnelle : vue d'ensemble du marché de la réassurance, dans le monde et en France
Les solutions de couverture alternatives
- L'auto-assurance : les captives de réassurance, nouvel outil pour diminuer les coûts de couverture ? Étude de cas : la Macif crée M Réassurance en complément de son recours aux réassureurs externes
- L'assurance paramétrique : atouts, lacunes et principales applications pour les risques climatiques Études de cas sur Sereno, l'assurance prairie, Descartes Underwriting, AXA Climate et WTW
- Les solutions de transfert du risque : focus sur le marché des Cat Bonds Études de cas sur les émissions récentes de Groupama et de Covéa
Les performances et stratégies de décarbonation de 20 leaders
- L'analyse détaillée de l'intensité carbone et la trajectoire de décarbonation des assureurs
- L'alignement des portefeuilles d'actifs avec l'Accord de Paris
- Les stratégies de réduction de l'exposition aux énergies fossiles
Le marché de la finance durable
- Les aspects réglementaires : révisions des règlements SFDR, Taxonomie et de la directive CSRD, durcissement des mesures anti-greenwashing
- Le poids des assureurs et de la finance durable dans la gestion d'actifs en France
- Les encours de gestion investissements responsables des principaux gérants d'actifs en France
- Le marché des fonds labellisés ISR et Greenfin en France : nombre de fonds et encours
Sociétés étudiées
Expert
Au-delà de nos études, XERFI met à votre disposition son expertise sous forme d'échanges téléphoniques préparés, immédiatement actionnables et centrés sur les secteurs qui vous intéressent.
Alexis Jouan
Directeur d'études
Alexis Jouan analyse les services aux entreprises et les écosystèmes numériques. Il pilote les études stratégiques, la veille BtoB et les enquêtes terrain pour éclairer notamment les décisions d’investissement.
Études connexes
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