LE DÉVELOPPEMENT DE LA FINANCE DURABLE FACE AUX BESOINS DE NORMALISATION

LE RÉSUMÉ EXÉCUTIF : L'ESSENTIEL DE L'ÉTUDE

En quelques pages, le résumé exécutif vous donne accès aux conclusions de l'étude à travers :

• Une synthèse opérationnelle pour décrypter l'essor de la finance durable et les nombreux défis qui l'accompagnent. Des défis qui se cristallisent sur les données extra-financières, le flou qui entoure la notion de finance durable, le paradoxe lié à une clientèle retail intéressée, mais peu équipée et l'inflation réglementaire

• Des chiffres clés autour du marché et ses perspectives de croissance d'ici 2023

• Des pages clés pour comprendre la finance durable, les forces en présences et leurs stratégies

LES PERSPECTIVES DE LA FINANCE DURABLE À L'HORIZON 2023

Les perspectives du marché à l'horizon 2023

• Focus sur les comportements d'épargne à l'horizon 2023 : comptes des ménages, surplus d'épargne et taux d'épargne

• Un cadre réglementaire structurant et sources d'opportunités : règlements SFRD, taxonomie, directive CSRD, conversion à l'ESG des directives MIF/DDA, doctrine AMF, article 29 de la loi Énergie Climat, loi Pacte, etc.

• Le relais de croissance de la clientèle des particuliers

• Quelles perspectives pour la finance durable d'ici 2023 ?

Les tendances de la finance durable

Place de la finance durable dans la gestion d'actifs, répartition des encours (articles 8 & 9), la place de la France sur le marché européen de la finance durable, encours des fonds ISR, Greenfin et Finansol

Les Français et la finance durable

Connaissance des ODD et sensibilisation aux problématiques environnementales, prise de conscience de l'impact de la finance

LES ENJEUX STRATÉGIQUES ET LES RÉPONSES DES PROFESSIONNELS

Les défis des acteurs face au développement accéléré de la finance durable

• Accélérer la conversion à la finance durable au sein d'une profession inégalement investie

• Anticiper et s'adapter aux évolutions réglementaires en cours et à venir

• Surmonter le problème lié aux données extra-financières

• Bâtir une proposition de valeur simple et lisible face au flou qui entoure encore la notion de finance durable

• Générer de la confiance et éviter l'écueil du greenwashing

• Mobiliser et accompagner les réseaux de distribution

• Répondre aux attentes et exigences des investisseurs institutionnels

• Développer le volet social de l'ESG poussé sur le devant de la scène par l'actualité récente

• Négocier le virage de la finance à impact

• Placer l'ESG au cœur des organisations et de la stratégie

Les leviers d'adaptation et de croissance des intervenants

• La labellisation et la certification des fonds : un mouvement qui s'accélère

Étude de cas : Ostrum, une politique active de labellisation / Panorama des principales autres initiatives

• L'assurance vie et l'épargne retraite au service de l'IR : des vecteurs de diffusion dopés par la loi Pacte

Étude de cas : Generali et Goodvest, un contrat compatible avec l'accord de Paris / Panorama des principales autres initiatives

• La finance durable gagne toutes les classes d'actifs : private equity, immobilier, dette, etc.,

Études de cas : Mirova, les critères ESG appliqués aux actifs alternatifs / Panorama des principales autres initiatives

• La diversification des thématiques au-delà de l'environnement : montée en puissance du volet social, engouement pour la biodiversité et le capital naturel

Études de cas : Sycomore, le choix de l'emploi / La biodiversité et le consortium formé par 4 gérants français

• Le renforcement des expertises : recrutements, créations de méthodologies internes, partenariats

Études de cas : Carmignac, un système propriétaire de recherche ESG / LBPAM et la méthode d'analyse extra-financière GREaT

• La formation et l'accompagnement des conseillers : un prérequis indispensable pour concrétiser le potentiel du marché retail

Exemples d'initiatives : la certification AMF, LFDE, Axa et A2P, Abeille Assurances

• Le choix d'opter pour le statut d'entreprises à mission : un statut qui place l'ESG au cœur de la stratégie de l'entreprise

Étude de cas : Ecofi, un choix qui concrétise son engagement / Principaux autres exemples de gérants et d'institutionnels

LE JEU CONCURRENTIEL : QUELLES TENDANCES SE DÉGAGENT EN 2022 ?

Les sociétés de gestion au cœur de l'écosystème de la finance durable

• Panorama de l'écosystème de la finance durable

• La démographie des sociétés de gestion et leurs spécificités

• La réalité de sociétés de gestion inégalement investies dans la finance durable

Les forces en présence, leurs spécificités et chiffres clés pour la finance durable

• SGP filiales de groupes bancaires, SGP filiales d'acteurs de l'assurance, boutiques et acteurs indépendants, filiales de gérants étrangers

Le classement des acteurs selon le nombre de fonds labellisés

• Fonds ISR, Greenfin, Finansol, CIES

L'analyse du jeu concurrentiel et des rapports de forces au sein de l'écosystème de la finance durable

• Les investisseurs institutionnels : le premier débouché de la profession, un marché concentré, une clientèle disputée et exigeante

• Le marché des particuliers : une concurrence qui va se cristalliser au niveau des grands réseaux retail

• Les fournisseurs de données et de services extra-financiers : une vague de consolidation et la mainmise des Anglo-saxons, un rapport de force à ce jour déséquilibré

LES FICHES D'IDENTITÉ DE 10 GROUPES CLES

LES GROUPES BANCAIRES ET LEURS FILIALES DÉDIÉES

BNP PARIBAS

BPCE

CRÉDIT AGRICOLE

GROUPE CRÉDIT MUTUEL

LA BANQUE POSTALE

LES GROUPES DE L'ASSURANCE ET LEUR FILIALES DÉDIÉES

AG2R LA MONDIALE

AÉMA GROUPE

ALLIANZ

AXA

GROUPAMA