
Leviers de croissance du marché et facteurs d’évangélisation du segment retail : les perspectives d’ici 2023
Date de parution : 07/02/2022
Prix : 2 800 €HT
Nombre de pages : 258 pages
Langue : Français
Format : PDF (disponibilité immédiate) ou papier
Collection : Xerfi Precepta
Référence : 22ABF97
La croissance phénoménale de la finance durable répond aux nouvelles exigences des investisseurs.
Mais le manque de consensus sur les approches et termes utilisés ainsi que les problèmes liés à la qualité des données extra-financières (voire parfois leur incohérence) sème la confusion. D'importants efforts de normalisation restent à faire pour que la finance durable soit plus fidèle à la promesse de valeur qu'elle porte. De premières avancées sont déjà perceptibles, comme le montrent, d'une part, les engagements de la Commission européenne et du régulateur français ou les projets portés par la place de Paris. D'autre part, les gérants accélèrent également sur cette question : labellisation et certification des offres, diversification des thématiques, renforcement des expertises ou encore formation des conseillers. Les enjeux se cristallisent plus particulièrement sur le segment retail, annoncé comme le prochain relais de croissance.
Dans ce contexte, quelles sont les perspectives du marché d'ici 2023 ? Quelles sont les stratégies privilégiées pour accompagner la régulation et le développement de la finance durable ? Et quels sont les acteurs les plus offensifs ?
Une étude pour:
Évaluer les perspectives du marché
L'étude décrypte les tendances à l'œuvre sur un marché de la finance durable en plein essor. Après des années 2020 et 2021 marquées par l'entrée en vigueur de la doctrine AMF et du règlement SFDR, quelles évolutions attendre à moyen terme ? Le marché retail va-t-il prendre le relais ? Sur quels grands moteurs repose la croissance du marché à long terme, au-delà d'une conjoncture de nouveau teintée d'incertitudes ?
Décrypter les grands défis et les réponses apportées par les acteurs
L'étude apporte un éclairage complet sur les enjeux auxquels les acteurs sont confrontés : diffusion accélérée de la finance durable, inflation réglementaire, exigences des investisseurs institutionnels, difficulté d'accès aux données pertinentes ou flou entourant la notion de finance durable, source de méfiance. Quelles réponses apporter ? Quelles évolutions de l'offre privilégier ? Comment les organisations s'adaptent ?
Appréhender le jeu concurrentiel et les rapports de forces
Le rapport propose un panorama détaillé des gérants au cœur de la finance durable : filiales de banques, d'assureurs, de gérants étrangers ou sociétés indépendantes. Quels sont leur implication et niveau d'avancement ? Quels sont les rapports de force sur le marché institutionnel et les acteurs les mieux placés sur le segment retail ? Quelles conséquences de la consolidation et de la mainmise des Anglo-saxons sur le marché de la donnée extra-financière ?
LE RÉSUMÉ EXÉCUTIF : L'ESSENTIEL DE L'ÉTUDE
En quelques pages, le résumé exécutif vous donne accès aux conclusions de l'étude à travers :
• Une synthèse opérationnelle pour décrypter l'essor de la finance durable et les nombreux défis qui l'accompagnent. Des défis qui se cristallisent sur les données extra-financières, le flou qui entoure la notion de finance durable, le paradoxe lié à une clientèle retail intéressée, mais peu équipée et l'inflation réglementaire
• Des chiffres clés autour du marché et ses perspectives de croissance d'ici 2023
• Des pages clés pour comprendre la finance durable, les forces en présences et leurs stratégies
LES PERSPECTIVES DE LA FINANCE DURABLE À L'HORIZON 2023
Les perspectives du marché à l'horizon 2023
• Focus sur les comportements d'épargne à l'horizon 2023 : comptes des ménages, surplus d'épargne et taux d'épargne
• Un cadre réglementaire structurant et sources d'opportunités : règlements SFRD, taxonomie, directive CSRD, conversion à l'ESG des directives MIF/DDA, doctrine AMF, article 29 de la loi Énergie Climat, loi Pacte, etc.
• Le relais de croissance de la clientèle des particuliers
• Quelles perspectives pour la finance durable d'ici 2023 ?
Les tendances de la finance durable
Place de la finance durable dans la gestion d'actifs, répartition des encours (articles 8 & 9), la place de la France sur le marché européen de la finance durable, encours des fonds ISR, Greenfin et Finansol
Les Français et la finance durable
Connaissance des ODD et sensibilisation aux problématiques environnementales, prise de conscience de l'impact de la finance
LES ENJEUX STRATÉGIQUES ET LES RÉPONSES DES PROFESSIONNELS
Les défis des acteurs face au développement accéléré de la finance durable
• Accélérer la conversion à la finance durable au sein d'une profession inégalement investie
• Anticiper et s'adapter aux évolutions réglementaires en cours et à venir
• Surmonter le problème lié aux données extra-financières
• Bâtir une proposition de valeur simple et lisible face au flou qui entoure encore la notion de finance durable
• Générer de la confiance et éviter l'écueil du greenwashing
• Mobiliser et accompagner les réseaux de distribution
• Répondre aux attentes et exigences des investisseurs institutionnels
• Développer le volet social de l'ESG poussé sur le devant de la scène par l'actualité récente
• Négocier le virage de la finance à impact
• Placer l'ESG au cœur des organisations et de la stratégie
Les leviers d'adaptation et de croissance des intervenants
• La labellisation et la certification des fonds : un mouvement qui s'accélère
Étude de cas : Ostrum, une politique active de labellisation / Panorama des principales autres initiatives
• L'assurance vie et l'épargne retraite au service de l'IR : des vecteurs de diffusion dopés par la loi Pacte
Étude de cas : Generali et Goodvest, un contrat compatible avec l'accord de Paris / Panorama des principales autres initiatives
• La finance durable gagne toutes les classes d'actifs : private equity, immobilier, dette, etc.,
Études de cas : Mirova, les critères ESG appliqués aux actifs alternatifs / Panorama des principales autres initiatives
• La diversification des thématiques au-delà de l'environnement : montée en puissance du volet social, engouement pour la biodiversité et le capital naturel
Études de cas : Sycomore, le choix de l'emploi / La biodiversité et le consortium formé par 4 gérants français
• Le renforcement des expertises : recrutements, créations de méthodologies internes, partenariats
Études de cas : Carmignac, un système propriétaire de recherche ESG / LBPAM et la méthode d'analyse extra-financière GREaT
• La formation et l'accompagnement des conseillers : un prérequis indispensable pour concrétiser le potentiel du marché retail
Exemples d'initiatives : la certification AMF, LFDE, Axa et A2P, Abeille Assurances
• Le choix d'opter pour le statut d'entreprises à mission : un statut qui place l'ESG au cœur de la stratégie de l'entreprise
Étude de cas : Ecofi, un choix qui concrétise son engagement / Principaux autres exemples de gérants et d'institutionnels
LE JEU CONCURRENTIEL : QUELLES TENDANCES SE DÉGAGENT EN 2022 ?
Les sociétés de gestion au cœur de l'écosystème de la finance durable
• Panorama de l'écosystème de la finance durable
• La démographie des sociétés de gestion et leurs spécificités
• La réalité de sociétés de gestion inégalement investies dans la finance durable
Les forces en présence, leurs spécificités et chiffres clés pour la finance durable
• SGP filiales de groupes bancaires, SGP filiales d'acteurs de l'assurance, boutiques et acteurs indépendants, filiales de gérants étrangers
Le classement des acteurs selon le nombre de fonds labellisés
• Fonds ISR, Greenfin, Finansol, CIES
L'analyse du jeu concurrentiel et des rapports de forces au sein de l'écosystème de la finance durable
• Les investisseurs institutionnels : le premier débouché de la profession, un marché concentré, une clientèle disputée et exigeante
• Le marché des particuliers : une concurrence qui va se cristalliser au niveau des grands réseaux retail
• Les fournisseurs de données et de services extra-financiers : une vague de consolidation et la mainmise des Anglo-saxons, un rapport de force à ce jour déséquilibré
LES FICHES D'IDENTITÉ DE 10 GROUPES CLES
LES GROUPES BANCAIRES ET LEURS FILIALES DÉDIÉES
BNP PARIBAS
BPCE
CRÉDIT AGRICOLE
GROUPE CRÉDIT MUTUEL
LA BANQUE POSTALE
LES GROUPES DE L'ASSURANCE ET LEUR FILIALES DÉDIÉES
AG2R LA MONDIALE
AÉMA GROUPE
ALLIANZ
AXA
GROUPAMA
LES PRINCIPAUX ACTEURS CITES OU ANALYSES DANS L'ETUDE (listes non exhaustives)
SOCIÉTÉS DE GESTION
123 INVESTMENT MANAGERS
ABEILLE ASSET MANAGEMENT (EX AVIVA INVESTORS FRANCE)
AG2R LA MONDIALE GESTION D'ACTIFS
ALLIANZ GLOBAL INVESTORS
AMUNDI ASSET MANAGEMENT
AMUNDI ÉPARGNE SALARIALE ET RETRAITE
AVIVA INVESTORS FRANCE
AXA INVESTMENT MANAGERS
BFT INVESTMENT MANAGERS
BLACKROCK
BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT
CANDRIAM
CARMIGNAC GESTION
COMGEST
CPR ASSET MANAGEMENT
CRÉDIT MUTUEL ASSET MANAGEMENT
DNCA FINANCE
DORVAL ASSET MANAGEMENT
DWS GROUP
ECOFI
EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT
EIFFEL INVESTMENT GROUP
ELEVA CAPITAL
EPSENS
FEDERAL FINANCE GESTION
FIDELITY INTERNATIONAL
GROUPAMA ASSET MANAGEMENT
HOMA CAPITAL
HSBC GLOBAL ASSET MANAGEMENT
INCO VENTURES
JP MORGAN ASSET MANAGEMENT
JUPITER
LA BANQUE POSTALE ASSET MANAGEMENT
LA FINANCIÈRE DE L'ÉCHIQUIER
LA FINANCIÈRE RESPONSABLE
LA FRANÇAISE
LAZARD FRÈRES GESTION
LOMBARD ODIER INVESTMENT MANAGERS
LYXOR INTERNATIONAL ASSET MANAGEMENT
M&G INVESTMENTS
MALAKOFF HUMANIS GESTION D'ACTIFS
MANDARINE GESTION
MANSARTIS GESTION
MIROVA
MONTPENSIER FINANCE
MUZINICH & CO
MYRIA ASSET MANAGEMENT
NATIXIS INTERÉPARGNE
NATIXIS INVESTMENT MANAGERS
NEUBERGER BERMAN
NN INVESTMENT PARTNERS
NORDEA ASSET MANAGEMENT
ODDO BHF ASSET MANAGEMENT
OFI ASSET MANAGEMENT
OSSIAM
OSTRUM ASSET MANAGEMENT
PALATINE ASSET MANAGEMENT
PERIAL AM
PICTET ASSET MANAGEMENT
PROBTP FINANCE
ROBECOSAM
ROTHSCHILD & CO ASSET MANAGEMENT EUROPE
SCHELCHER PRINCE GESTION
SCHRODER INVESTMENT MANAGEMENT
SCHRODERS IM
SG 29 HAUSSMANN
SIENNA INVESTMENT MANAGERS
SWEN CAPITAL PARTNERS
SWISS LIFE ASSET MANAGERS FRANCE
SYCOMORE ASSET MANAGEMENT
THEMATICS ASSET MANAGEMENT
TIKEHAU CAPITAL
TOCQUEVILLE FINANCE
TRIODOS INVESTMENT MANAGEMENT BV
VANGUARD GROUP
VAUBAN INFRASTRUCTURE PARTNERS
ACTEURS DE LA BANQUE ET DE L'ASSURANCE
ABEILLE ASSURANCES (EX-AVIVA FRANCE)
AÉMA GROUPE
AG2R LA MONDIALE
ALLIANZ
ASSURANCES DU CRÉDIT MUTUEL
AXA
BNP PARIBAS
BOURSORAMA
BPCE
CNP ASSURANCES
CRÉDIT AGRICOLE ASSURANCES
CRÉDIT COOPÉRATIF
CRÉDIT MUTUEL
CRÉDIT MUTUEL ALLIANCE FÉDÉRALE
CRÉDIT MUTUEL ARKÉA
EASYBOURSE
EPARGNISSIMO
GENERALI
GENERALIE VIE
GROUPAMA
GROUPAMA GAN VIE
HARMONIE MUTUELLE
KLESIA
LA BANQUE POSTALE
LA CARAC
LA MONDIALE
LCL
MACIF
MACSF
MAIF
MALAKOFF HUMANIS
MATMUT
NATIXIS ASSURANCES
NORTIA
PREDICA
SOCIÉTÉ GÉNÉRALE
SURAVENIR
FOURNISSEURS DE DONNÉES ET DE SERVICES ESG
BEYOND RATINGS
CARBON DELTA
CARBON4 FINANCE
COVALENCE
ECOVADIS
ETHIFINANCE
I CARE & CONSULT
ICEBERG DATLAB
ISS-ESG
MORNINGSTAR
MSCI
PROXINVEST
QUANTIS
REPRISK
ROBECOSAM
SOLACTIVE
STANDARD ETHICS
SUSTAINALYTICS
VIGEO-EIRIS
C’est plus de 250 études pour décrypter les enjeux et stratégies des entreprises et vous proposer une vision prospective des marchés du jeu concurrentiel.
Nos experts mettent en particulier l’accent sur les facteurs de changement, les inflexions de la concurrence, leurs conséquences stratégiques et les principaux enjeux RSE.
Les études Precepta apportent aux dirigeants une réflexion structurante et des idées stimulantes pour élaborer des décisions stratégiques et piloter le changement.
INSCRIPTION NEWSLETTER SECTORIELLE
XLE DÉVELOPPEMENT DE LA FINANCE DURABLE FACE AUX BESOINS DE NORMALISATION2 800 €HT
07/02/2022 | 258 pages | FR 2 800 €HTL’ÉTUDE A ÉTÉ AJOUTÉE A VOTRE PANIER
VOUS REPRENDREZ BIEN UN COOKIE ?
Le groupe XERFI utilise et stocke des informations non sensibles obtenues par le dépôt de cookies ou technologie équivalente sur votre appareil. L’utilisation de ces données nous permet de mesurer notre audience et de vous proposer des fonctionnalités et des contenus personnalisés. Nous souhaitons ainsi nous assurer que nous fournissons l’expérience la plus informative pour nos visiteurs.
Les données stockées par XERFI ne sont en aucun cas partagées avec des partenaires ou revendues à des tiers à des fins publicitaires. Vous pouvez librement donner, refuser ou retirer à tout moment votre consentement en accédant à notre page de gestion des cookies.
PERSONNALISEZ LE STOCKAGE DE VOS DONNÉES
Vous pouvez librement et à tout moment modifier votre consentement en accédant à notre outil de paramétrage des cookies.