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LE MARCHÉ DE LA TRANSMISSION D'ENTREPRISE ET DES SERVICES ASSOCIÉS

Quelles perspectives à l’horizon 2030 et quelles stratégies pour tirer parti des opérations de cession-reprise ?

LES POINTS FORTS DE L'ÉTUDE :

  • Dimensionner le potentiel commercial réel du marché à l'horizon 2030
  • Identifier les segments d'opérations les plus porteurs
  • Repérer les étapes clés où capter la demande d'accompagnement
  • Comparer les stratégies de croissance et de différenciation des acteurs
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Collection : Focus

Date de parution : 05/05/2026

Prix : 2 950 €HT

Nombre de pages : 183 pages

Langue : Français

Format : PDF (disponibilité immédiate) ou papier

Référence : 26SAE18

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PRÉSENTATION ET CHIFFRES CLÉS


La cession-transmission d’entreprise désigne l’ensemble des opérations de transfert de propriété, total ou partiel, d’une société : cession à un tiers, transmission familiale, reprise par un dirigeant, des salariés ou un investisseur. Le marché associé regroupe les prestations de conseil, d’intermédiation et d’ingénierie financière mobilisées tout au long du processus : diagnostic stratégique, valorisation, recherche de repreneurs, due diligence, négociation et structuration juridique et financière.


Le périmètre étudié se concentre sur les opérations small et lower mid-cap, généralement comprises entre un et cinquante millions d’euros de valeur d’entreprise. Ce segment se caractérise par une forte atomisation des intervenants (experts-comptables, avocats, banques, conseils M&A, plateformes spécialisées) et par un rôle déterminant de la relation de confiance. Porté par les enjeux de transmission liés au vieillissement des dirigeants et à la recomposition du tissu entrepreneurial, le marché évolue sous l’effet d’une professionnalisation accrue des acteurs, d’une montée des exigences en matière de sécurisation des opérations et de la digitalisation du sourcing acquéreurs.


TENDANCES ET ENJEUX


Près de 400 000 entreprises pourraient être concernées par une transmission d'ici 2030. Le sujet est désormais assez stratégique pour que l'État s'en empare, comme l'illustre le plan Objectif Reprises destiné à mieux informer les dirigeants, rapprocher cédants et repreneurs et faciliter le financement des opérations.

Mais ce potentiel ne se transformera pas mécaniquement en transactions. Entre l'intention de céder et le closing, les blocages restent nombreux, auxquels s'ajoutent les incertitudes économiques et politiques : manque d'anticipation, écart entre prix attendu et prix finançable, difficulté à identifier un repreneur crédible, accès au crédit, complexité juridique, fiscale et patrimoniale. Ces frictions constituent le principal moteur de la demande de services associés à la transmission. Experts-comptables, avocats, banques, plateformes, fonds, acteurs publics et réseaux d'accompagnement interviennent désormais aux côtés des boutiques M&A, chacun sur une partie du processus.

Dans ce contexte, l'avantage concurrentiel reviendra aux opérateurs capables d'intervenir sur les points de blocage les plus critiques, et pas seulement à ceux qui sauront capter le plus grand nombre de dossiers. C'est tout l'enjeu de cette étude : comprendre comment les acteurs du marché cherchent à transformer ces résistances en relais de croissance, à travers leurs expertises, leurs outils technologiques dont l'IA, l'élargissement de leurs offres et leur maillage territorial.

PLAN DE L'ÉTUDE

1. LE RÉSUMÉ EXÉCUTIF

Une synthèse opérationnelle pour anticiper les évolutions du marché en France, décrypter les stratégies de croissance pertinentes et éclairer les décisions stratégiques

Des chiffres clés sur le marché de la cession-transmission d'entreprise et des services associés à l'horizon 2030

2. LA DYNAMIQUE DU MARCHÉ ET SES PERSPECTIVES À L'HORIZON 2030

Les fondamentaux et la dynamique des opérations de cession-transmission

  • Les formes d'acquisition et modes de reprise : titres, fonds de commerce, reprise familiale, salariale ou externe

  • Les entreprises transmises : nombre d'entreprises transmises, prix moyen et médian, valorisation totale, taille et répartition sectorielle des entreprises cédées

  • L'âge des dirigeants cédants et l'écart entre potentiel théorique et transmissions effectives

Les déterminants et prévisions du marché des services associés d'ici 2030

  • Le chiffre d'affaires Xerfi des services de conseil et d'intermédiation en cession-transmission

  • Le scénario macro-économique Xerfi à l'horizon 2028-2030

  • Les intentions de transmission globales et par secteur d'ici 2030 et le nombre de transmissions prévues par Xerfi

  • Les taux d'intérêt, le capital-transmission, le pacte Dutreil et les autres mesures juridiques, fiscales et publiques

Les comportements des cédants et repreneurs

  • Les motivations, freins et raisons de report ou d'abandon des projets

  • Le niveau d'avancement des projets selon l'horizon souhaité

  • Les types d'accompagnement souhaités par les cédants et leurs activités

  • Les sources de financement privilégiées

3. LE JEU CONCURRENTIEL ET SON ÉVOLUTION À MOYEN TERME

Le panorama des acteurs présents sur le marché et leurs activités dans les services de cession-transmission

  • Les boutiques M&A, cabinets de conseil en cession-transmission, experts-comptables, avocats, banques, notaires, plateformes d'annonces et de mise en relation, fonds, acteurs publics et réseaux d'accompagnement

  • Le positionnement des acteurs selon la taille des entreprises clientes : TPE, PME, ETI et grandes entreprises

  • Le rôle des acteurs selon les étapes : préparation, sourcing, valorisation, financement, négociation, closing et post-opération

Les dynamiques concurrentielles actuelles

  • Une concurrence élevée entre les boutiques de M&A

  • Une menace de nouveaux entrants variable selon les segments

  • Une relation client difficile à capter et à sécuriser

  • Le rôle croissant des alliances, co-traitances et coopérations

Près de 30 acteurs passés au crible : chiffres clés, offre et stratégie sur le marché de la cession-transmission

4. LES STRATÉGIES DE DÉVELOPPEMENT DES ACTEURS DU MARCHÉ

Le renforcement du maillage géographique et de la proximité client

L'expansion internationale

  • Étude de cas : La stratégie duale de Largillière Finance basée sur des bureaux en propre et l'adhésion au réseau REACH

L'intégration de l'IA dans les processus de cession-transmission

  • Études de cas : L'exploitation de l'IA par Origination sur les phases de sourcing | Le déploiement des solutions IA de Koïno chez Adviso Partners | L'IA comme élément central du modèle économique de France Croissance

Le développement d'expertises métiers et sectorielles : ciblage des entreprises de taille différente, élargissement des compétences sectorielles, proposition d'une offre globale couvrant la transmission et les services associés

  • Études de cas : La création d'Indosuez Corporate Advisory et sa nouvelle offre multi-expertises | Les rachats de Societex et de Transmillésimes par Adviso Partners | L'acquisition de Cofigex par Baker Tilly

SOCIÉTÉS ANALYSÉES

LES ACTEURS ANALYSÉS OU CITÉS DANS L'ÉTUDE

A&O SHEARMAN

ACCURACY

ACTALION NOTAIRES

ACTICAM

AD RES CONSEIL

AERTUS FINANCE

AGENCES IMMOBILIÈRES À CÉDER

ALMA DEALS & CONSEILS

ALTIOS CORPORATE FINANCE

AMKEO CORPORATE FINANCE

ANNONCE COIFFURE

APAX PARTNERS

ARCÉANE

ATOUT CAPITAL

AURIS FINANCE

BAKER MCKENZIE

BAKER TILLY

BANQUE POPULAIRE INGÉNIERIE FINANCIÈRE

BATT ADVISORS

BDO CORPORATE FINANCE

BLUE PARTNERS FINANCE

BNP PARIBAS

BPIFRANCE

BREDIN PRAT

BRIOSO CAPITAL

BTP TRANSMISSION

BUSINESS CONSULTING GROUP

C.R.A

CABINET JC CONSEILS

CAIRUS

CAPESSOR

CAPITAL TRANSMISSION

CAPSTONE FINANCE

CCF

CESSION COMMERCES

CESSION PME

CLAIRFIELD INTERNATIONAL

CLEARWATER FRANCE

CLIFFORD CHANCE

CMS FRANCIS LEFEBVRE

COFIGEX

COGEP TRANSMISSION

CONSULTENZ

CRÉDIT AGRICOLE

CRÉDIT MUTUEL

DATASITE

DELOITTE CORPORATE FINANCE

DELOITTE SOCIÉTÉ D'AVOCATS

DGCM

DILITRUST

E-RIS

EURALLIA FINANCE

EUREKA CONSULTING

EXPERTS & CO

EY STÉ D'AVOCATS

FIDAL

FINAÏVA

FINANCE & STRATÉGIE

FRANCE CROISSANCE

FRANCESSION

FUSACQ

GEREJE CORPORATE FINANCE

GIDE

GROUPE BPCE

HARVEY AI

HOGAN LOVELLS

IC2M

ICFN

I-DEAL FEVELOPMENT

IMAP FRANCE

IN EXTENSO FINANCE

INDOSUEZ CORPORATE ADVISORY

JTP & ASSOCIÉS

KEYBANC CAPITAL MARKETS

KIRA

KKR

KOÏNO

KOMPASS

KPMG AVOCATS

L'HÔTELLERIE RESTAURATION

LA BANQUE POSTALE

LACOURTE & ASSOCIÉS

LARGILLIÈRE FINANCE

LASAYGUES & ASSOCIÉS

LATHAM & WATKINS

LCL

LES ANNONCES DU COMMERCE

LINKERS

LINKLATERS

LOGION FINANCE

LUMINANCE

M&A WORLDWIDE

MAYER BROWN

MBA CAPITAL

MG CONSULTING

MINOT & ASSOCIÉS

MMJD PARTNERS

MONASSIER & ASSOCIÉS

NÉOTRANSMISSION

NEXIA S&A FINANCE

ORIGINATION

P2C - PARTNERS

PANDION PARTNERS

PLACE DES COMMERCES

PME PARTNER

PWC CORPORATE FINANCE

PWC SOCIÉTÉ D'AVOCATS

REACH

ROCHELOIS-BESINS & ASSOCIÉS

RSA CORPORATE FINANCE

SEPTENTRION FINANCE

SOCIÉTÉ GÉNÉRALE

SOCIETEX

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TRANSLINK

TRANSMIBAT

TRANSMILLÉSIMES

TRANSVERSALE CONSEIL

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COLLECTION & ANALYSTE
COLLECTION FOCUSNOTRE DIRECTEUR D’ÉTUDES

Focus présente les perspectives stratégiques et des analyses prévisionnelles ciblées sur des marchés de niche ou émergents. Les études se concentrent sur l'analyse des tactiques d'adaptation et l'examen approfondi des forces en présence sur le marché.

Elles proposent des insights pour s’adapter aux évolutions et mutations en cours et développer la compétitivité des entreprises.

ALEXANDRE BOULÈGUE

Directeur des Opérations, Alexandre Boulegue pilote depuis plus de quinze ans la production économique et sectorielle du groupe. Il supervise une équipe d’analystes, organise la couverture annuelle de plusieurs centaines de marchés, et garantit la cohérence méthodologique des analyses, des prévisions et des indicateurs mobilisés. Son rôle éditorial est central : il définit les priorités thématiques, sélectionne les sujets à fort enjeu pour les organisations et qualifie les signaux faibles qui méritent d’être transformés en scénarios d’action pour les dirigeants.

En tant que manager du bureau d’études, il intervient à toutes les étapes de la réflexion : cadrage des problématiques, construction des grilles d’analyse, orientation des scénarios et formalisation des recommandations. Son expertise porte avant tout sur la stratégie d’entreprise, l’analyse des modèles économiques, l’évaluation des leviers de performance et l’aide à la décision dans des contextes incertains. Il est également rédacteur en chef d’une lettre mensuelle de conjoncture et intervient régulièrement dans des formats vidéo pédagogiques, où il partage des clés de lecture sur le management, l’organisation et les mutations économiques.

Titulaire d’un master en expertise et intelligence économique, Alexandre Boulegue s’attache à transformer la complexité économique en outils d’aide à la décision clairs, rigoureux et directement exploitables par les entreprises.

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