PUBLICATIONS UNE ÉTUDE SUR-MESURE ? ABONNEMENTS DÉCOUVRIR XERFI BLOG CONTACT
Assurance - banque - financeImmobilier - constructionInnovations - technologiesServices aux entreprisesServices aux ménages - santé - loisirsAgroalimentaire - biens de consoDistribution - luxe - médiaIndustrie - énergie - transportsEmploi - relations sociales TOUT LE CATALOGUE
0Connexion
PUBLICATIONSRESULTATS

Vous avez un besoin particulier
et souhaitez réaliser une étude sur-mesure ?

specific@xerfi.fr


FIL D'INFO - LE BLOG DES SECTEURS

L'actualité des secteurs, analyses économiques et prévisions des experts de Xerfi.
< Revenir sur la page d’accueil du blog
VIDÉO

L'offensive de croissance des cabinets d'audit de taille moyenne

Découvrez l’analyse de Philippe Gattet, directeur d’études Xerfi

Publié le 03 Juillet 2021

https://player.vimeo.com/video/564144098?autoplay=1

Philippe Gattet - Directeur d’études Xerfi




Sans tambour ni trompette, le marché français de l’audit se transforme. Au-delà du lent déclin des honoraires provoqué par le relèvement des seuils d’audit obligatoire des petites entreprises à la suite de la loi Pacte, trois tendances se dessinent au bénéfice non pas des leaders, mais des challengers. En effet :

1. Les challengers grappillent des parts de marché aux Big 4 sur le créneau du CAC 40. Certes, la présence des 4 géants y demeure remarquable ; KPMG, Deloitte, EY et PwC détenaient encore 82% des mandats des groupes du CAC 40 en 2019. Mais les choses bougent : deux acteurs alternatifs — Mazars et Grant Thornton — ont pris pied sur ce créneau hier imprenable à la suite de la réforme européenne de l’audit votée en 2014. Une réforme qui a instauré de nouvelles contraintes en matière de rotation des commissaires aux comptes au sein des entités d’intérêt public, à l’instar des entreprises cotées. Obligation leur est faite désormais de changer de commissaire aux comptes tous les 10 ans, ou tous les 24 ans en cas de co-commissariat. Or, avec une moyenne d’âge de 20 ans, beaucoup de missions de certification des comptes du CAC 40 devraient être remises en jeu dans les années à venir, au profit (peut-être) de Mazars, Grant Thornton ou d’autres dès lors qu’ils ont les ressources et une taille suffisantes.

2. Les challengers accélèrent sur l’audit des TPE, PME et ETI. Au-delà de Mazars et Grant Thornton, d’autres challengers explosent sur ce créneau. Ils ont vu leur chiffre d’affaires « audit » progresser deux à trois plus vite que les leaders ces dernières années par croissance organique ou externe ou grâce à l’intégration de nouveaux adhérents pour les réseaux de cabinets indépendants. BDO France, cabinet intégré et affilié au réseau BDO international, se place au 8e rang du marché français de l’audit. RSM, réseau de cabinets indépendants, se positionne à la 9e place du marché français. Nexia France, qui rassemble là encore des cabinets indépendants sans lien capitalistique, mais avec une marque (Nexia) et un logo communs, se hisse au 10e rang. D’autres acteurs de taille significative et en forte croissance se distinguent : Cogep, BM&A Partners, Fiteco ou Orcom. La loi Pacte pourrait accélérer leurs stratégies de croissance face au choc du déclin du segment de l’audit légal des petites entreprises. Au menu : offensives commerciales pour convertir les missions d’audit légal en missions contractuelles, croissance externe ou amarrage à un réseau d’acteurs indépendants pour mutualiser les efforts.

3. Comme les leaders, les challengers investissent les métiers du conseil. Le conseil, qu’il soit juridique, financier, en stratégie et management ou IT, devient un élément clé de la stratégie des Big 4 centrée sur la pluridisciplinarité autour des services B2B à haute valeur ajoutée. Un temps sortis du conseil en raison de contraintes réglementaires nées du scandale Enron/Andersen, ces poids lourds y ont réatteint des volumes d’activité conséquents, autour de 40% de leur chiffre d’affaires Monde, contre un tiers pour l’audit. Ce modèle pluridisciplinaire fait des émules côté challengers alors que la loi Pacte facilite cette diversification en France en faisant tomber la barrière entre contrôle légal des comptes et consulting pour toutes les entités non considérées comme d’intérêt public. Un acteur comme BDO France, qui a exprimé de fortes ambitions dans le conseil auprès des ETI et PME, a même mis la main en 2018 sur « le BIPE », célèbre bureau d’études français, et rebaptisé à l’occasion BDO-BIPE Advisory.

Le conseil (au sens large) est donc devenu un axe de développement majeur des cabinets d’audit, des Big 4 et, désormais, des challengers, pour faire coûte que coûte de la croissance. Mais 20 ans après la disparition d’Arthur Andersen, et alors que plusieurs cabinets de taille importante sont mis en cause dans des affaires litigieuses, notamment en France et en Europe, l’Histoire va-t-elle se répéter ? Déjà un pays comme le Royaume-Uni vient d’imposer aux Big 4 de séparer opérationnellement audit et conseil !

logo POUR APPROFONDIR L'intensification de la concurrence sur le marché de l'audit

Nouvelles stratégies de développement et scénario de croissance à l’horizon 2025

Collaborateur au sein du groupe Xerfi depuis 2005, Philippe Gattet est directeur d’études Xerfi-Precepta. Il compte parmi ses sujets de prédilection l’énergie, la construction, l’immobilier, les services collectifs ainsi que les services aux entreprises à haute valeur ajoutée. Il est également responsable des vidéos sectorielles et pédagogiques de Xerfi.



logo POUR APPROFONDIR
L'intensification de la concurrence sur le marché de l'audit

Nouvelles stratégies de développement et scénario de croissance à l’horizon 2025

AVIS D'EXPERT

vidéoConcurrence et pénurie de talents pourraient fragiliser les marges des ESN

AVIS D'EXPERT La crise a en effet accéléré la digitalisation des usages. Internet et les outils numériques sont désormais incontournables dans la vie et les parcours d’achat des [...]

11/10/2021

CONFIRMATION D’AJOUT AU PANIER

x
Caddie 0

L'étude a bien été ajoutée au panier.

Voir mon panier et acheter > < Continuer mes achats

 

x
Merci pour votre message !

Notre équipe met tout en œuvre pour vous répondre dans les plus brefs délais.

STOCKAGE DE VOS DONNÉES

Le groupe Xerfi utilise et stocke des informations non sensibles (par exemple : adresses IP, données de navigation, identifiants) obtenues par le dépôt de cookies ou technologie équivalente sur votre appareil. L’utilisation de ces données nous permet de mesurer notre audience et de vous proposer des fonctionnalités et des contenus personnalisés.

Les données stockées par Xerfi ne sont en aucun cas partagées avec des partenaires ou revendues à des tiers à des fins publicitaires. Vous pouvez librement donner, refuser ou retirer à tout moment votre consentement en accédant à notre page de gestion des cookies.

ACCEPTER PERSONNALISER REFUSER
x

PERSONNALISEZ LE STOCKAGE DE VOS DONNÉES

Cookies Google AnalyticsCes cookies permettent d’obtenir des statistiques de fréquentation anonymes du site Xerfi afin d’optimiser son ergonomie, sa navigation et ses contenus.

Cookies de personnalisation du parcours de visiteCes cookies nous permettent de vous proposer, en fonction de votre navigation sur le site, des contenus et/ou des offres de produits et services les plus adaptés à vos centres d’intérêt.

Vous pouvez librement et à tout moment modifier votre consentement en accédant à notre outil de paramétrage des cookies.

VALIDER ANNULER