Inflation, pouvoir d'achat : la nouvelle donne sur le marché alimentaire

Inflation : un changement de paradigme pour industriels et distributeurs

Les Français ont déjà sérieusement modifié leurs façons de remplir leur caddie. Boom des ventes sous promotion et des MDD premiers prix ou encore repli du bio : la descente en gamme de la filière alimentaire au premier semestre 2022 contraste avec la dynamique de la décennie écoulée. Véritable sismographe du pouvoir d’achat, le marché alimentaire a en effet immédiatement réagi à l’envolée des prix, enclenchant une spirale destructrice de valeur pour les professionnels. Alors que l’hypothèse du simple choc conjoncturel s’éloigne chaque jour un peu plus, la perspective d’un nouveau cycle marqué du sceau de l’inflation constituerait un véritable changement de paradigme pour les industriels et les distributeurs.

Descente en gamme : un risque mais aussi une opportunité pour les grandes marques des PGC

En première ligne et impactés à tous les niveaux (recul des commandes, progression des importations et marges sous pression), tous les industriels ne seront pourtant pas logés à la même enseigne. S’il est difficile de déterminer les gagnants et les perdants du jeu des vases communicants, les arbitrages de consommation affecteront plutôt les boissons, les produits de la mer et carnés, les fruits et légumes bruts que les produits laitiers et la boulangerie. De la même façon, les marques premium, non conventionnelles et présentes sur des produits perçus comme coûteux seront davantage exposées que les MDD premiers prix, sans allégation et sur des produits ressentis comme économiques ou indispensables. En revanche, pour les IAA positionnées entre les deux extrémités du spectre, la crise représente à la fois un risque et une opportunité. D’où la nécessité d’activer de nouveaux leviers pour tirer parti des changements en cours. Parmi ceux-ci, la gestion du pricing est un élément de réponse même si c’est un vrai casse-tête en période d’inflation.

Hypers et supermarchés retrouvent les faveurs des consommateurs

A l’exception de l’année 2020, les GSA ont cédé du terrain chaque année. Grâce à leur positionnement et image prix, leur concept permettant de faire le plein d’essence (parfois à prix coûtants) et les courses en une seule fois, et donc de limiter les dépenses de déplacement, les hypermarchés de plus de 2 500 m² bénéficient d’un regain d’intérêt depuis le début de l’année. Les recettes sont éprouvées entre les opérations chocs sur les carburants, les outils de fidélisation (carte, abonnement…), les promotions tous azimuts, les annonces chocs (comme la baguette à 29 centimes) ou encore la mise en avant des MDD premiers prix. En toute logique, les enseignes généralistes les plus compétitives en termes de prix (Intermarché, Magasins U, E.Leclerc et Casino) ont regagné des parts de marché entre février et mai 2022. Carrefour a, lui, payé le prix de sa stratégie de pricing consistant à répercuter rapidement les hausses de ses fournisseurs pour préserver ses marges. Et contre toute attente, les discounters Lidl et Aldi n’ont pas bénéficié de la crise du pouvoir d’achat. L’absence de station-service et d’opérations spéciales sur les carburants a sans doute joué en leur défaveur. En somme, les relations entre industriels et GSA promettent plus que jamais d’être ardues.

Directeur d’études au sein du groupe Xerfi depuis 2015, Matteo Neri est l’un des spécialistes de référence des filières et marchés alimentaires. Il analyse les transformations qui affectent l’ensemble de la chaîne de valeur : production agricole, industries alimentaires, distribution, restauration et nouveaux modèles de consommation. Diplômé en sciences politiques (Università degli Studi di Siena), il développe une approche analytique qui combine économie, socio-démographie et observation fine des comportements alimentaires. Cette lecture croisée lui permet d’identifier les signaux faibles, de distinguer les tendances réellement structurantes - vieillissement démographique, recomposition des classes moyennes, arbitrages budgétaires, mutations territoriales - et d’anticiper les points de bascule qui redessineront durablement les filières.

Ses travaux portent sur un large ensemble de pratiques, produits et modèles alimentaires, étudiés à travers les performances économiques, les stratégies d’acteurs et les dynamiques concurrentielles. Il réalise des études stratégiques et des exercices de prospective qui aident les entreprises à anticiper la demande, à évaluer les risques et à orienter leurs décisions d’investissement ou de repositionnement. Sa maîtrise des données et des benchmarks nourrit des recommandations opérationnelles fondées sur des tendances solides.

En interne, il encadre le pôle agroalimentaire et pilote la veille économique de Xerfi. Actif sur LinkedIn, il est également l’un des ambassadeurs de Xerfi, où il partage des analyses factuelles et chiffrées sur les grandes transitions de l’alimentation.