Les tonneliers sont confrontés à un environnement particulièrement mouvant. L'effondrement des ventes de whisky en 2020 a fait resurgir le spectre d'un nouveau « Whisky Loch » semblable à celui de 1980, tandis que des incertitudes pèsent sur la consommation mondiale de vins haut de gamme dans un contexte post-Covid. Au-delà des soubresauts conjoncturels, plutôt inhabituels pour la profession, les fabricants doivent répondre à des défis plus structurels. Leur part de marché à l'export chute inexorablement (-22 points en 15 ans) sous la pression de la concurrence étrangère, en particulier espagnole et américaine, et l'engouement des consommateurs pour les vins « boisés » s'estompe progressivement. Sans compter la percée de nouveaux modèles économiques liés à la location de barriques qui pourrait bousculer les rapports de forces au sein de la filière. Dans ce contexte délicat, quels sont les leviers de développement actionnés par les tonneliers ? Et quelles sont leurs réelles perspectives de croissance à l'horizon 2023 ?

Comprendre le marché de la tonnellerie et anticiper son évolution

En plus d'une analyse complète de la demande en provenance des principaux marchés clients (vin, whisky/bourbon, cognac), le rapport décrypte l'évolution du marché français des ouvrages de tonnellerie. Au-delà, quelles sont les réelles perspectives de croissance du chiffre d'affaires des fabricants à l'horizon 2023 ? Comment évolueront les principaux drivers de leur activité ?

Analyser le modèle d'affaires et les performances des fabricants

L'étude présente les grandes caractéristiques du business model des tonneliers et propose un focus sur l'essor de la location de barriques. Elle analyse les principaux ratios financiers des fabricants sur la base d'un panel représentatif d'entreprises et vous livre un comparatif des indicateurs de performance de plus de 70 sociétés. Quel a été l'impact de la crise sur les performances financières de la profession ?

Décrypter les grands enjeux et leviers de croissance des tonneliers

Au travers d'études de cas, le rapport décrypte les principaux axes de développement des fabricants pour poursuivre sur le chemin de la croissance et répondre aux principaux enjeux auxquels ils font face. Comment tentent-ils de sécuriser leurs approvisionnements et réduire leur dépendance à leurs marchés traditionnels ? Quelles sont les voies d'élargissement de l'offre et de diversification privilégiées ?

LA SYNTHÈSE ET LES CONCLUSIONS DE XERFI

Cette synthèse vous présente en quelques pages les conclusions essentielles de l'étude ainsi que tous les chiffres clés pour appréhender les enjeux et les perspectives du marché des ouvrages de tonnellerie à l'horizon 2023. L'accent est notamment mis sur les perspectives de reprise de l'activité après la crise, sur l'évolution de la demande des principaux marchés clients (vin, whisky, bourbon, cognac) ainsi que sur les principaux leviers de croissance actionnés par les acteurs.

L'ANALYSE ET LES PERSPECTIVES DU MARCHÉ À L'HORIZON 2023

• Le marché de la tonnellerie jusqu'en 2020 : le marché mondial des futailles, tonneaux et foudres par pays, focus sur le marché français

• Le chiffre d'affaires de la tonnellerie française jusqu'en 2020 : les déterminants de l'activité, la production française, les prix à la production et les exportations tricolores d'ouvrages de tonnellerie, le chiffre d'affaires des tonneliers

• Notre scénario prévisionnel à l'horizon 2023 : l'évolution des principaux déterminants de l'activité, le chiffre d'affaires des tonneliers

LES PERFORMANCES FINANCIÈRES DES ENTREPRISES DE TONNELLERIE

• Les points de repère : les caractéristiques du modèle économique des tonneliers, l'analyse des forces concurrentielles

• Les performances financières face à la crise : les tendances des principaux ratios financiers pour 2020

• Le compte de résultat du secteur : le taux de marge brute des fabricants, le poids des autres achats et charges externes et des frais de personnel, les taux d'EBE et de résultat net, les stocks et le besoin en fonds de roulement d'exploitation, le taux d'investissement et le taux d'endettement

• Le récapitulatif des états financiers du secteur : la structure du bilan et du compte de résultat et les principaux ratios financiers

LES FORCES EN PRÉSENCE : PRINCIPAUX ACTEURS ET POSITIONNEMENT

• Le classement des principaux tonneliers : le classement des principaux pays dans la fabrication d'ouvrages de tonnellerie, le classement des principaux tonneliers dans le monde et en France

• Les tableaux de positionnement : le niveau d'intégration des acteurs sur la filière, le positionnement des acteurs en fonction de leur offre (merrains, fûts/ barriques, foudres, boisage œnologiques, remise à neuf, autres), de leurs marchés clients (vin, spiritueux, autres) et de leur degré d'internationalisation

LES GRANDS ENJEUX ET AXES DE DÉVELOPPEMENT DES TONNELIERS

• Les principaux enjeux des fabricants : prendre position sur les marchés en croissance, contrer la concurrence américaine et espagnole, anticiper les évolutions de la demande, réduire la dépendance aux marchés du vin et des alcools…

• L'implantation à l'étranger pour contourner les frais de transport, prendre position sur les marchés en croissance et réduire les coûts de production

Étude de cas : TFF Group, en vingt ans, une présence sur tous les continents

• L'intégration verticale de la filière pour maîtriser les approvisionnements en termes de prix, de qualité et de quantité

Étude de cas : Oeneo, un groupe intégré sur toute la filière vin / bois

• L'élargissement de l'offre et l'innovation pour répondre aux attentes du marché

Focus : les principales innovations des tonneliers depuis 2018

• La diversification pour réduire la dépendance aux marchés des vins et alcools

Étude de cas : Groupe Charlois, un groupe ultra diversifié (tonnellerie, construction en bois, cosmétique, logistique, etc.)

L'ANALYSE DES FONDAMENTAUX DU MARCHÉ ET DE LA DEMANDE

• Les fondamentaux de la tonnellerie : les principaux pays producteurs d'ouvrages de tonnellerie dans le monde, l'organisation de la filière française, les caractéristiques du modèle économique des fabricants, les principaux débouchés par zone géographique et par profil d'utilisateurs

• Les éléments de cadrage sur le marché du vin : les principaux pays producteurs de vin dans le monde, la structure du marché français, américain et chinois par prix

• Le contexte concurrentiel : la concurrence étrangère sur les marchés internationaux et en France, la menace des substituts, l'essor de la location de barriques

• L'environnement du secteur : la récolte de chênes et la production de merrains en France, les prix du chêne en France, les éléments de contexte suite à la crise de la Covid-19

• La demande en provenance des filière vin : la production mondiale de vin, la production française de vins AOP, l'évolution des goûts concernant les vins boisés

• La demande en provenance de la filière spiritueux : la production mondiale de whisky et bourbon, la production française de cognac

L'ANALYSE DES FORCES EN PRESENCE

LES FICHES D'IDENTITÉ DE 13 ACTEURS CLES

• Les grands groupes internationalisés

TFF GROUP

GROUPE CHARLOIS / NADALIÉ

OENEO

CHÊNE & CIE

INDEPENDANT STAVE COMPANY

• Les autres principaux acteurs

GROUPE SYLVAIN

GROUPE VICARD

BOUTES

DOREAU TONNELIERS

TONNELLERIE DE BOURGOGNE

DARGAUD & JAEGLÉ

TONNELLERIE DE MERCUREY

• Un spécialiste des merrains

CANADELL

LES PERFORMANCES ÉCONOMIQUES ET FINANCIÈRES DES ENTREPRISES

Cette partie vous propose de mesurer, situer et comparer les performances de 74 sociétés du secteur entre 2016 et 2020 (selon disponibilité des comptes) à travers les fiches synthétiques de chacune d'elles (informations générales, données de gestion et performances financières sous forme de graphiques et tableaux, positionnement sectoriel de la société) et des tableaux comparatifs selon 5 indicateurs clés.

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