DE L'INTELLIGENCE DES DONNÉES À L'EXPERTISE AUGMENTÉE
FRANÇAIS I ENGLISH
0Se connecter


LE FINANCEMENT DES ÉNERGIES RENOUVELABLES À UN TOURNANT

Quelles perspectives et stratégies face à la remontée des taux et à la volatilité des coûts des projets ?

LES POINTS FORTS DE L'ÉTUDE :

  • Un scénario prévisionnel exclusif sur le financement des EnR en France à l'horizon 2030
  • L'analyse des enjeux et leviers de croissance des financeurs au travers d'études de cas concrets
  • De nombreux classements pour répertorier les principaux acteurs selon leur positionnement et leur volume d'investissement
  • 12 acteurs passés au crible : chiffres clés, activités, stratégies
  • Toutes les clés pour comprendre les marchés des EnR en France et leurs perspectives à 2030
PanierAJOUTER AU PANIER  |  2 950 €HTAJOUTER AU PANIER  |  2 950 €HT

Collection : Precepta

Date de parution : 06/11/2023

Prix : 2 950 €HT

Nombre de pages : 185 pages

Langue : Français

Format : PDF (disponibilité immédiate) ou papier

Référence : 23ABF86

TÉLÉCHARGER LA PRÉSENTATION

PRÉSENTATION
PLAN DE L'ÉTUDE
SOCIÉTÉS ANALYSÉES
ÉTUDES CONNEXES
ANALYSTE
TÉLÉCHARGER
LA PRÉSENTATION
PRÉSENTATION
EN QUELQUES MOTSEN VIDÉO

PRÉSENTATION ET CHIFFRES CLÉS


Le financement des énergies renouvelables (EnR) concerne les fonds injectés dans les projets d’installation EnR, sous forme de capital ou de dette. Les principales EnR financées en France sont le solaire photovoltaïque, l’éolien et le biogaz. En plus des renouvelables, des activités connexes sont aussi intégrées à l’étude, en particulier le stockage de l’énergie par batteries, la production d’hydrogène bas carbone et les bornes de recharge de véhicules électriques.

En plus des banques, six catégories d’acteurs participent au financement des EnR : les assureurs, les sociétés de gestion, les sociétés de capital investissement, les plateformes de financement participatif, les sofergies et les acteurs publics et parapublics (Bpifrance, fonds régionaux, etc.).


Évalués à une dizaine de milliards d’euros par an en France et plus de 120 Md€ en Europe, les investissements dans les EnR sont en forte croissance, portés par l’augmentation de la construction de nouvelles installations et par la remontée récente des coûts de projets.

TENDANCES ET ENJEUX


En dépit de bases solides, le financement des EnR traverse une période de fortes turbulences. La hausse rapide des taux d'intérêt et la remontée des coûts des équipements et de construction ont soudainement remis en question la rentabilité de nombreux projets éoliens et solaires en cours. Le durcissement de la politique monétaire des deux côtés de l'Atlantique pousse aussi les investisseurs à privilégier les placements de court terme aux dépens de l'equity. En parallèle, les acteurs américains se détournent des fonds durables.

Cette rupture de tendance contraste avec ce qui se passe sur le terrain. Le secteur des EnR affiche une croissance solide en Europe comme en France où les raccordements de nouvelles capacités éoliennes et photovoltaïques ont atteint des records en 2023. L'essentiel des projets est toujours couvert par des garanties publiques. Et les fonds spécialisés dans la transition énergétique continuent de grandir et d'attirer les investisseurs, du moins en Europe. Dans ce contexte plus qu'ambivalent, comment les financeurs s'adaptent-ils à l'attractivité renforcée des placements de court terme ? Comment se positionnent-ils sur les segments émergents de la transition énergétique ? Et quel scénario d'évolution se dessine autour du financement des EnR d'ici 2030 ?

UNE ÉTUDE POUR :


Décrypter les enjeux et leviers de développement des entreprises

Forts d'une solide expertise sur les énergies renouvelables, les experts de Xerfi ont décrypté dans cette étude les principaux défis auxquels font face les acteurs du financement des EnR ainsi que les stratégies privilégiées pour y répondre. Quelles adaptations face à l'attractivité renforcée des placements de court terme ? Quel est l'impact de la montée en puissance des PPA ? Comment les financeurs se positionnent-ils sur les segments émergents de la transition énergétique ? Quelle place pour le crowdfunding ?

Analyser les besoins de financement dans les EnR

Le rapport propose des prévisions exclusives sur les besoins en financement des EnR en France à l'horizon 2030, ainsi que les grandes tendances au niveau mondial et européen. Il intègre également un scénario prévisionnel détaillé pour les grands segments des EnR et quelques secteurs connexes : photovoltaïque, éolien, biogaz, bornes de recharge, hydrogène, etc. Les objectifs de croissance accélérée seront-ils tenus

Appréhender le jeu concurrentiel et ses évolutions

Au travers de nombreux classements et tableaux de positionnement couvrant l'ensemble des maillons de la filière — banques, assureurs, sociétés de gestion, sofergies, etc. —, ce rapport offre un panorama détaillé des forces en présence sur le marché du stockage de l'énergie. Qui sont les leaders actuels ? À quelles transformations du jeu concurrentiel faut-il s'attendre ?

PLAN DE L'ÉTUDE

1. LE RÉSUMÉ EXÉCUTIF : L'ESSENTIEL DE L'ÉTUDE

En quelques pages, le résumé exécutif vous donne accès aux conclusions essentielles de l'étude à travers :

Une synthèse opérationnelle pour décrypter la dynamique du financement des EnR, les perspectives des différents segments de marché et les stratégies des financeurs

Des chiffres clés concernant le marché et ses perspectives de croissance à court et moyen terme (2030)

Une sélection de pages clés pour accéder à l'essentiel de l'étude

2. LE MARCHÉ ET SES PERSPECTIVES À L'HORIZON 2030

Le scénario prévisionnel à l'horizon 2030

  • Le cadrage macro-économique et les déterminants du marché : évolution des taux d'intérêt et des coûts des centrales EnR, soutien des pouvoirs publics, évolution des réglementations, perspectives de croissance de l'éolien, du photovoltaïque, du biogaz, de l'hydrogène bas carbone, des bornes de recharge, du stockage de l'énergie et du CCUS

  • Les investissements dans les EnR en France

  • Les investissements dans les EnR dans le monde et les perspectives en Europe

Les défis stratégiques des acteurs du financement des EnR

  • S'adapter au nouveau contexte financier, en particulier à la hausse des taux d'intérêt

  • Accompagner le changement progressif de modèle d'affaires des acteurs de l'éolien et du photovoltaïque

  • Profiter des nouvelles opportunités d'investissement dans la transition énergétique

  • S'adapter aux évolutions réglementaires et anticiper celles à venir

  • Intégrer davantage de financement participatif dans les projets EnR

Les évolutions récentes du marché

  • Les investissements dans les EnR en France et dans le monde par technologie et zone géographique (2015-2023)

  • L'activité des fonds d'infrastructure français dans les EnR (2017-2023)

  • Les levées de fonds des spécialistes français des EnR (2017-2023)

  • La dynamique des fonds labellisés Greenfin (2018-2023)

  • Les montants collectés par le financement participatif pour les projets de transition énergétique (2016-2023)

3. LE JEU CONCURRENTIEL AUTOUR DU FINANCEMENT DES ENR

La présentation détaillée des acteurs : analyse des activités et classements

  • Les groupes bancaires : BNP Paribas, Crédit Agricole, Société Générale, BPCE, Crédit Mutuel, La Banque Postale

  • Les assureurs, y.c. filiales de groupes bancaires (20 entreprises)

  • Les sociétés de gestion filiales de groupes bancaires (10 entreprises)

  • Les sociétés de gestion filiales d'assureurs (10 entreprises)

  • Les autres sociétés de gestion (10 entreprises)

  • Les acteurs du capital-investissement (20 entreprises)

  • Les plateformes de financement participatif (11 entreprises)

  • Les intervenants publics et parapublics (4 acteurs et 10 fonds régionaux)

  • Les sofergies (3 entreprises)

L'analyse du positionnement des acteurs du financement des EnR en France

  • Le positionnement par type de financement : actions, obligations, prêts bancaires, crédit privé, etc.

  • Les fonds Greenfin : panorama des acteurs ayant labellisé au moins un fonds et type de financement proposé (dette ou capital)

  • Leaders mondiaux des bookrunners d'obligations vertes (dont BNP Paribas, Crédit Agricole et Société Générale)

  • La répartition des investissements EnR des financeurs par type d'énergie (éolien, photovoltaïque, biomasse, etc.)

4. LES STRATÉGIES DE CROISSANCE DES ACTEURS DU FINANCEMENT DES ENR

Le lancement de fonds evergreen et le positionnement comme producteur d'EnR

  • Étude de cas : le virage stratégique du Crédit Agricole avec CATE, qui se place comme producteur et distributeur d'électricité verte

Le renforcement de son expertise et de sa visibilité via des fonds spécialisés

  • Étude de cas : Hy24, un poids lourd du capital-investissement dans l'hydrogène

Le recours aux labels et certifications

  • Illustration : les financeurs les plus engagés dans le label Greenfin

L'investissement dans des activités prometteuses connexes aux EnR

  • Étude de cas : l'offensive de RGreen Invest dans les bornes de recharge pour véhicules électriques

L'introduction en bourse

  • Étude de cas : Neoen, exemple d'une cotation à succès d'un spécialiste indépendant des EnR

5. LES FICHES D'IDENTITÉ DE 12 ACTEURS CLÉS

LES GROUPES BANCAIRES ET LES ASSUREURS

  • AXA

  • BNP PARIBAS

  • CNP ASSURANCES

  • CRÉDIT AGRICOLE

  • SOCIÉTÉ GÉNÉRALE

LES SOCIÉTÉS DE GESTION ET LES SOCIÉTÉS DE CAPITAL-INVESTISSEMENT

  • MIROVA (groupe BPCE)

  • OMNES CAPITAL

  • RGREEN INVEST

  • SWEN CAPITAL PARTNERS

LES PLATEFORMES DE FINANCEMENT PARTICIPATIF

  • ENERFIP

  • LENDOSPHERE

UN ÉTABLISSEMENT PUBLIC

  • BPIFRANCE

SOCIÉTÉS ANALYSÉES

LES PRINCIPAUX ACTEURS CITÉS OU ANALYSÉS DANS L'ÉTUDE (Liste non exhaustive)

123 IM

360 CAPITAL PARTNERS

3I INFRASTRUCTURE

ACM

ADEME

AÉMA GROUPE

AKUOCOOP

ALLIANZ FRANCE

ALLIANZ GLOBAL INVESTORS

ALMGA

ALTER EQUITY

AMS CAPITAL

AMUNDI

ANDERA PARTNERS

ANTIN INFRASTRUCTURE PARTNERS

APICIL

APICIL AM

AQUA AM

ARDIAN

AXA IM

BANQUE DES TERRITOIRES

BEI

BLACKROCK

BNP PARIBAS

BNP PARIBAS AM

BNP PARIBAS CARDIF

BNP PARIBAS CIB

BNP PARIBAS DÉVELOPPE-MENT

BPCE

BPCE ASSURANCES

BPCE ENERGECO

BPIFRANCE

CACIB

CARMIGNAC GESTION

CNP ASSURANCES

COLAM IMPACT

COMGEST

CONQUEST

COVÉA

COVÉA FINANCE

CRÉDIT AGRICOLE ASSURANCES

CRÉDIT AGRICOLE TRANSITION & ÉNERGIES

CRÉDIT MUTUEL AM

CRÉDIT MUTUEL EQUITY

CRÉDIT MUTUEL IMPACT

CRESCENDIX

CVC CAPITAL PARTNERS

DEMETER

DIF CAPITAL PARTNERS

DNCA INVESTMENTS

ECOFI

EDMOND DE ROTHSCHILD AM

EDRAM

EGAMO

EIFFEL IG

ENERFIP

EURAZEO

FLEXSTONE PARTNERS

GENERALI FRANCE

GENERALI INVESTMENTS

GOLDMAN SACHS AM

GROUPAMA

GROUPAMA AM

GROUPE AXA

GROUPE CRÉDIT AGRICOLE

GROUPE CRÉDIT MUTUEL

GROUPE SOCIÉTÉ GÉNÉRALE

GWENNEG

HSBC GLOBAL AM

HY24

ICG

IDIA CAPITAL INVESTISSEMENT

IDIA CAPITAL PARTNERS

INFRAVIA CAPITAL PARTNERS

KIWAI

LA BANQUE POSTALE

LA BANQUE POSTALE AM

LA FRANÇAISE AM

LA MONDIALE

LENDOPOLIS

LENDOSPHERE

LITA.CO

LUMO

LYXOR ASSET MANAGEMENT

M CAPITAL

MAIF

MALAKOFF HUMANIS

MANDARINE GESTION

MERIDIAM

MIROVA

MONTPENSIER FINANCE

NATIXIS CIB

NATIXIS IM

NAXICAP PARTNERS

OCCTE

ODDO BHF

OFI INVEST

OMNES CAPITAL

OSTRUM AM

PICTET AM

RAISE

RGREEN INVEST

SG ASSURANCES

SG CAPITAL PARTENAIRES

SG CIB

SG PRIVATE WEALTH MANAGEMENT

SGAM AG2R

SIENNA AM

SIENNA IM

SIPAREX

SOCIÉTÉ GÉNÉRALE ASSURANCES

SOFILARO

SOWEFUND

STARQUEST CAPITAL

SUPERNOVA INVEST

SURAVENIR

SWEN CAPITAL PARTNERS

SWISS LIFE AM

SWISS LIFE FRANCE

TIKEHAU CAPITAL

TIKEHAU IM

TILT CAPITAL PARTNERS

TUDIGO

UNIFERGIE

VYV

WISEED

ZENCAP AM

ÉTUDES CONNEXES
ÉTUDES CONNEXESARTICLES BLOG
Le marché de la géothermie à l'horizon 2030 Quels défis à relever pour exploiter tout le potentiel de croissance du marché ?
21/03/2024 | 171 pages | FR 1 500 €HT
tuyaux colorés
Le marché du chauffage au bois à l'horizon 2026 Baisse des aides à l’installation, crise du bâtiment et concurrence des pompes à chaleur : quelles ripostes pour les acteurs de la filière ?
01/02/2024 | 225 pages | FR 1 500 €HT
bois et granules devant une cheminée
Le marché des pompes à chaleur à l'horizon 2027 Concurrence, pénurie de main-d’œuvre, crise du bâtiment : quelles stratégies pour répondre au boom de la demande sans négliger la qualité ?
08/01/2024 | 161 pages | FR 2 200 €HT
extracteur d'une pompe à chaleur
Les défis du marché du stockage de l'énergie Scénarios prospectifs 2025-2035, stratégies des acteurs et transformations à venir du jeu concurrentiel
11/09/2023 | 142 pages | FR 2 950 €HT
voiture électrique en cours de chargement
Un audit des stratégies de communication du private equity L'argumentation pour séduire et convaincre ses cibles
04/09/2023 | 379 pages | FR 2 200 €HT
conseillers en capital investissement en réunion
Les conseillers en gestion de patrimoine à l'horizon 2025 Nouveau paradigme financier, digitalisation, RSE : quelles conséquences stratégiques et perspectives pour les CGP ?
03/07/2023 | 183 pages | FR 2 950 €HT
conseil en gestion de patrimoine conseille des clients
Le marché du biogaz : lever les freins à la compétitivité Quelles stratégies et perspectives pour les exploitants d’ici 2025 ?
22/03/2023 | 306 pages | FR 2 200 €HT
usine de biogaz
Le marché de l'énergie hydraulique et marine Hydrolien, houlomoteur, osmotique, hydraulique traditionnel… : quel potentiel commercial en France d’ici 2025 ?
22/02/2023 | 295 pages | FR 2 200 €HT
barrage hydraulique
Marché du photovoltaïque : les nouveaux défis clés de la filière Approvisionnements sous tension, lutte contre l’artificialisation des sols, évolution du modèle de revenus : quelles perspectives d’ici 2025 ?
21/10/2022 | 176 pages | FR 2 950 €HT
Installateurs de panneaux photovoltaïques sur un toit
Comment libérer le potentiel de croissance de la biomasse ? Perspectives d’évolution d’ici 2024 et analyse du jeu concurrentiel
16/03/2022 | 189 pages | FR 2 100 €HT
filière biomasse

ANALYSTE
NOTRE DIRECTEUR D’ÉTUDES
PIERRE PATUREL

Collaborateur de Xerfi depuis plus de 10 ans et aujourd'hui directeur d'études, Pierre Paturel est expert énergie et environnement et spécialiste de l'automobile. Il intervient également dans la rédaction de la note Xerfi Prévisis. Pierre Paturel est titulaire d’un master en intelligence économique de l’Université Lyon III.

VOIR LES ÉTUDES DE SON ÉQUIPEVOIR LES ÉTUDES DE SON ÉQUIPE

INSCRIPTION NEWSLETTER SECTORIELLE

X

LE FINANCEMENT DES ÉNERGIES RENOUVELABLES À UN TOURNANT2 950 €HT

06/11/2023 | 185 pages | FR 2 950 €HT
ACHETER
EN LIGNE
ACHETER
EN LIGNE
BON DE
COMMANDE
BON DE
COMMANDE

L’ÉTUDE A ÉTÉ AJOUTÉE A VOTRE PANIER

POURQUOI UN COOKIE ?Continuer sans accepter >

Le groupe XERFI utilise et stocke des informations non sensibles obtenues par le dépôt de cookies ou technologie équivalente sur votre appareil. L’utilisation de ces données nous permet de mesurer notre audience et de vous proposer des fonctionnalités et des contenus personnalisés. Nous souhaitons ainsi nous assurer que nous fournissons l’expérience la plus informative pour nos visiteurs.

Les données stockées par XERFI ne sont en aucun cas partagées avec des partenaires ou revendues à des tiers à des fins publicitaires. Vous pouvez librement donner, refuser ou retirer à tout moment votre consentement en accédant à notre page de gestion des cookies.

ACCEPTER

PERSONNALISER

PERSONNALISEZ LE STOCKAGE DE VOS DONNÉES

Cookies Google AnalyticsCes cookies permettent d’obtenir des statistiques de fréquentation anonymes du site Xerfi afin d’optimiser son ergonomie, sa navigation et ses contenus.

Cookies de personnalisation du parcours de visiteCes cookies nous permettent de vous proposer, en fonction de votre navigation sur le site, des contenus et/ou des offres de produits et services les plus adaptés à vos centres d’intérêt.

Vous pouvez librement et à tout moment modifier votre consentement en accédant à notre outil de paramétrage des cookies.

VALIDER ANNULER