La réforme de la protection sociale complémentaire de la Fonction publique place les mutuelles du Code de la mutualité face à un challenge inédit. La bascule de 5,7 millions de personnes sur des contrats collectifs remet en cause leur modèle historique centré sur l'individuel. Elle ouvre aussi des opportunités à la concurrence, en particulier aux mutuelles interprofessionnelles, fortes de leurs expertises.

Au-delà de cette réforme de la PSC, toutes les mutuelles sont confrontées à une compétition exacerbée. Celle-ci bouscule les modèles de développement classiques quasi mono-activité, très ancrés dans des logiques affinitaires qui aujourd'hui s'effacent. Pour régénérer les organisations les plus fragiles ou rester compétitives, de nombreux chantiers d'ampleur s'imposent à elles : multi-équipement et fidélisation des adhérents, exploration de nouveaux territoires, optimisation et digitalisation des dispositifs commerciaux et relationnels, stratégies de différenciation, etc. Dans ce contexte, quels mouvements de recomposition et de consolidation se profilent au sein de la mutualité française ? Quels choix privilégier entre course à la taille, alliances et indépendance ?

UNE ÉTUDE POUR :

Appréhender les mutations en cours et à venir du jeu concurrentiel

Les facteurs de mutation se sont multipliés ces dernières années qui ont favorisé un mouvement de consolidation sans précédent au sein de la mutualité française. Loin d'être achevé, ce dernier est aujourd'hui impacté par la refonte de la PSC des personnels de la Fonction publique. De premiers mouvements sont observés, d'autres suivront : à quelles évolutions du jeu concurrentiel faut-il s'attendre ?

Décrypter les principales options stratégiques des mutuelles

Le rapport présente les principaux axes privilégiés par les mutuelles pour pérenniser des modèles fragilisés par un environnement adverse : travail sur les réseaux, diversification des cibles et/ou territoires de marché, politiques de multi-équipement, différenciation par les services et l'accompagnement. De nombreuses études de cas permettent de décrypter les stratégies tout à la fois défensives et offensives menées par les acteurs de la mutualité.

Anticiper les perspectives d'activité des mutuelles

L'étude analyse les grandes tendances à l'œuvre sur le marché de l'assurance santé, au cœur du modèle des acteurs de la mutualité. Un marché sur lequel primes, prestations techniques et résultats techniques ont été impactés par la crise sanitaire et l'entrée en vigueur du 100% santé. Quelles évolutions attendre à l'horizon 2024 ? Quelles perspectives se dessinent pour les mutuelles du Code de la mutualité dans ce contexte ?

Trois ans après son lancement, le succès du PER se confirme. Avec plus de 6 millions de bénéficiaires et près de 70 Md€ d'encours, ce placement a largement dépassé les objectifs affichés par la loi Pacte. Le volontarisme des acteurs insuffle même un nouvel élan au marché de la retraite supplémentaire, comme en atteste le partenariat entre Malakoff Humanis et Sienna IM.

Mais de nombreux défis et enjeux stratégiques restent à relever face à la nouvelle donne économique. Il s'agit d'abord d'améliorer la visibilité des offres : un effort de pédagogie s'impose absolument pour asseoir le nouveau PER et élargir la base des souscripteurs alors que moins de 20% des Français affirment bien le connaître. Autre enjeu, le soutien des perspectives de rendement, véritable tour de force compte tenu de l'inflation et de la volatilité des places financières. La question de la lisibilité des offres se révèle aussi cruciale. Dans ce contexte, cette étude permet de décrypter les stratégies de croissance des acteurs et d'anticiper l'évolution du marché d'ici 2024. À quelles évolutions du jeu concurrentiel faut-il aussi s'attendre pour les acteurs historiques de l'épargne retraite et salariale ?

UNE ÉTUDE POUR :

Anticiper l'évolution du marché à l'horizon 2024

L'étude dresse un état des lieux complet du marché de l'épargne retraite et salariale. Si la réforme de 2019 a donné un nouvel élan au marché de la retraite supplémentaire, comme en témoigne le succès du nouveau PER, à quelles évolutions faut-il s'attendre d'ici 2024, face à un contexte économique inédit ? La sur-épargne exceptionnelle héritée de la crise sanitaire résistera-t-elle aux pressions inflationnistes ? Et quel impact attendre sur la capitalisation alors que s'esquissent les premières pistes d'une réforme des retraites ?

Appréhender les évolutions du paysage concurrentiel

Le rapport vous propose une cartographie et une analyse détaillée des forces en présence. Trois ans après l'adoption de la loi Pacte, comment a évolué le paysage concurrentiel ? Alors que l'ouverture du marché se heurte encore à des logiques de préservation des portefeuilles et au poids important des transferts, quels sont les impacts des réorganisations et nouveaux partenariats, notamment dans le champ du collectif ?

Décrypter les stratégies de croissance des acteurs

À l'appui de nombreuses études de cas, l'étude passe au crible les leviers de croissance des acteurs. Quel est l'état des lieux des FRPS à l'approche de la date butoir ? Comment se concrétisent les efforts de pédagogie pour asseoir le nouveau PER et élargir la base des souscripteurs ? Quels sont les apports du digital en matière d'accompagnement et de conseil ? Et quelles sont les stratégies pour améliorer les rendements dans un contexte d'inflation inédit ?

La loi Lemoine fait entrer le marché de l'assurance emprunteur dans une nouvelle ère. Si la résiliation infra-annuelle était attendue et favorise une accélération de la mobilité des clients, la suppression du questionnaire médical sous conditions, elle, a surpris.

Synonyme de probables surcoûts face auxquels les acteurs ne sont pas tous égaux, ce nouveau cadre réglementaire va les contraindre à réévaluer (ou non) leurs stratégies. Les choix vont s'avérer déterminants et porteront sur la politique tarifaire, les concessions sur les marges, les segments de clientèle visés ou encore sur de nouvelles approches pour améliorer la connaissance des profils de risque. Au-delà, anciens et nouveaux acteurs doivent accélérer et remodeler les parcours clients alors que de premières plateformes dédiées à l'immobilier émergent en faisant le pari d'approches globales. Dans ce contexte, quels sont les leviers d'action prioritaires des acteurs alternatifs et des bancassureurs ? La loi Lemoine fera-t-elle enfin bouger les lignes entre ces deux catégories d'opérateurs ? Quelles perspectives se dessinent pour le marché alors que la conjoncture économique et financière se dégrade ?

UNE ÉTUDE POUR :

Analyser et anticiper les évolutions du marché

L'étude décrypte les grandes tendances à l'œuvre sur le marché de l'assurance emprunteur et livre un scénario exclusif à l'horizon 2024. De la dégradation de l'environnement économique à la remontée des taux, quelles conséquences pour le marché du crédit immobilier et, in fine, pour celui de l'assurance emprunteur ? Quel impact de la loi Lemoine sur les politiques tarifaires ?

Appréhender le jeu concurrentiel et ses transformations à venir

Le rapport livre une cartographie détaillée des forces en présence. Il revient également sur les mouvements concurrentiels liés à plus d'une décennie d'évolutions réglementaires. Quelles conséquences attendre du nouveau cadre réglementaire imposé par la loi Lemoine ? Quels sont les acteurs les mieux positionnés pour en tirer profit ?

Décrypter les grands défis et les réponses apportées par les acteurs

L'étude analyse les défis et enjeux à relever par les acteurs du marché à la suite de l'entrée en vigueur de la résiliation infra-annuelle, de la suppression du questionnaire médical sous conditions et de la place grandissante occupée par les nouvelles technologies. Choix tarifaires, positionnement client, exploration de nouvelles approches du risque, refonte et digitalisation des parcours clients… : quelles sont les réponses apportées par les banques et les acteurs alternatifs ?